富国悦享回报12个月持有期混合A
013524
净值 2026-10-23
1.2637
日涨跌幅
0.27%
晨星分类
沪港深保守混合
基金经理
张育浩
成立日期
2021-11-12
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
18.38亿
计价货币
人民币
综合费率
1.45%
基金类型
混合型
换手率
240%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
12个月
托管人
建设银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -1.53 | 0.33 | 7.60 | 10.13 |
| 同类平均 | -3.78 | -1.10 | 5.33 | 6.50 |
| 业绩比较基准 | -0.05 | 1.47 | 10.01 | 4.81 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 24 | 33 | 21 | 17 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 297 |
业绩比较基准为中债-综合财富（总值）指数收益率x82.0% + 沪深300指数收益率x13.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -2.04 | -2.59 | 5.46 | 11.61 | 11.19 | 8.72 | 9.66 |
| 同类平均 | -1.03 | -1.27 | 0.89 | 0.97 | 4.28 | 3.96 | 1.16 |
| 业绩比较基准 | -0.82 | 0.16 | 1.35 | 1.00 | 3.94 | 5.20 | 1.11 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 2 | 3 | 4 | 4 |
| 同类基金数量 | 508 | 470 | 430 | 390 | 370 | 347 | 416 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于10%同类 | 10.03% | 4.19% |
最大回撤 | 优于47%同类 | -3.95% | -2.66% |
下行风险 | 优于20%同类 | 5.30% | 2.77% |
晨星风险 | 优于10%同类 | 1.00% | 0.16% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于96%同类 | 1.04 | -0.02 |
卡玛比率 | 优于97%同类 | 2.94 | 0.36 |
索提诺比率 | 优于96%同类 | 1.96 | -0.02 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×80%＋中证500全收益指数×20% | 招募说明书基准 中债-综合财富（总值）指数收益率×82%＋沪深300指数收益率×13%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.79 | 0.34 | 0.65 |
Beta系数 | 1.15 | 1.27 | 0.69 |
Alpha % | 1.59 | 2.37 | 4.06 |
超额收益 % | 2.42 | 3.51 | 2.73 |
跟踪误差 % | 3.18 | 5.56 | 4.74 |
信息比率 | 0.76 | 0.63 | 0.58 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
99.62%78.02%
较混合型基金平均 +21.60%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.45%
0.85%
显性费率0.70%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.60%
隐性费率0.58%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深保守混合 共有509只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.70% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–97 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
98–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
富国基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
16.11%
中国中盘
3.72%
中国小盘
0.21%
美国股票
0.00%
发达市场
0.29%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
50.16%
信用债
31.37%
可转债
6.23%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.11%
海外高收益
0.11%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 240203 | 24国开03 | 5.61% |
| 230208 | 23国开08 | 5.57% |
| 250218 | 25国开18 | 5.57% |
| 2600002 | 26超长特别国债02 | 5.33% |
| 250208 | 25国开08 | 3.82% |
| 113052 | 兴业转债 | 0.50% |
| 113056 | 重银转债 | 0.47% |
| 127038 | 国微转债 | 0.38% |
| 132026 | G三峡EB2 | 0.31% |
| 127089 | 晶澳转债 | 0.27% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -39.15%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 59.5 万份 | 1,734.7 万份 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 4.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | >100 万份 | 701.1 万份 | 11,635.4 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
张育浩 男
硕士，曾任IHS Markit宏观经济学家，Goldenwise Capital 首席经济学家，西部证券股份有限公司宏观首席分析师；自2021年7月加入富国基金管理有限公司，现任富国基金固定收益投资部固定收益基金经理。自2021年12月起任富国悦享回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理；自2022年01月起任富国腾享回报6个月滚动持有混合型发起式证券投资基金基金经理；自2022年12月起任富国稳健双盈债券型发起式证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。
固收型
任职稳定
主动管理超三百亿
保守配置
短期业绩弹性强
4.8年
400.08亿
7
前4%
收益能力
前72%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，力争为基金份额持有人提供长期稳定和超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板以及其他经中国证监会允许发行的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金股票及存托凭证投资占基金资产的比例为0%-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%）；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
投资策略
该基金将以“深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报”为投资理念，结合定性与定量的分析方法，并将投资理念和分析方法贯穿于资产配置、行业配置、个股选择以及组合风险管理的全过程。具体操作上，在债券投资方面，该基金将采用久期控制下的主动性投资策略；在股票投资方面，主要采取“自下而上”的选股策略，通过定量筛选和定性分析，挑选出高性价比的上市公司股票进行投资，力求获得超越业绩比较基准的投资回报；该基金的存托凭证投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、资产支持证券投资策略详见法律文件。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合财富（总值）指数收益率×82%＋沪深300指数收益率×13%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，宏观经济总量平稳、结构分化。实际GDP同比增长4.7%，名义GDP同比增长5.4%，二季度名义GDP同比增长5.9%。“十五五”规划开局，财政前置发力，货币维持适度宽松。 权益市场走出分化行情，K型分化特征突出。季末高位赛道获利了结，低位滞涨板块迎来修复，市场风格进入再平衡。沪深300半年收涨7.55%，整体先扬后抑。 债市震荡偏强，资金面保持合理充裕。10年期国债收益率从年初接近1.90%下行至6月末的1.7%附近。高评级信用品种票息收益稳定，固收底仓贡献了稳健基础收益。 操作上，本组合围绕宏观流动性、产业景气度以及地缘冲击等三个维度动态调仓。权益端兼顾产业景气主线与低位价值修复机会，固收端优化久期、控制利率波动，上半年实现正收益。后续将持续深化自上而下宏观研判与自下而上个股深挖相结合的投研框架，动态优化大类资产配置，力争为持有人创造长期稳健的回报。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，宏观经济大概率延续总量平稳、结构分化的格局。全年经济增速有望落在政府工作报告制定的目标区间之内。出口在科技产业链拉动下维持较高景气，内需温和修复但向上弹性有限。货币政策延续适度宽松基调，产业政策重点聚焦新质生产力方向。 股市方面，一方面跟踪成长板块的景气度，另一方面注重挖掘低估价值板块的机会。债市方面，新旧动能切换背景下“资产荒”逻辑依旧主导，10年期国债收益率预计维持区间波动。短端受到央行精准调控流动性保持稳定，长端面临超长债供需结构等因素扰动，但在经济增长弹性限制的情况下，超调风险可控。总体而言，本组合将力争在分化加剧的市场中实现稳健回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 富国悦享回报12个月持有期混合A | 013524 | 2021-11-12 | 16.91亿 | 0.70% | 0.15% | — | 1.45% | 1 |
| 富国悦享回报12个月持有期混合C | 013525 | 2021-11-12 | 1.48亿 | 0.70% | 0.15% | 0.30% | 1.75% | 1 |
基金公司
富国基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
889
管理基金
9850.27亿
非货基规模
1746.96亿
24.02%
近一年规模增长
3077.44亿
50.22%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.65年
平均投管年限
3.76年
平均在职时长
87.36%
近三年留职率
17/163
平均投管年限排名
16/163
平均在职时长排名
23/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 富国悦享回报12个月持有期混合型证券投资基金（富国悦享回报12个月持有期混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 富国悦享回报12个月持有期混合型证券投资基金招募说明书（更新）(2026年第2号) | 2026-09-21 | |
| 3 | 富国悦享回报12个月持有期混合型证券投资基金二0二六年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 富国悦享回报12个月持有期混合型证券投资基金托管协议 | 2026-08-22 | |
| 5 | 富国悦享回报12个月持有期混合型证券投资基金基金合同 | 2026-08-22 | |
| 6 | 富国基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-08-22 | |
| 7 | 富国悦享回报12个月持有期混合型证券投资基金招募说明书（更新）(2026年第1号) | 2026-08-18 | |
| 8 | 富国悦享回报12个月持有期混合型证券投资基金（富国悦享回报12个月持有期混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-18 | |
| 9 | 富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-08-08 | |
| 10 | 富国悦享回报12个月持有期混合型证券投资基金二0二六年第2季度报告 | 2026-07-21 |