鹏华稳华90天滚动持有债券A
013536
净值 2026-10-22
1.1498
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
信用债
基金经理
方莉
成立日期
2021-11-02
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
42.70亿
计价货币
人民币
综合费率
0.61%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
90天
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.59 | 4.56 | 3.46 | 1.46 |
| 同类平均 | 1.99 | 3.87 | 4.36 | 1.19 |
| 业绩比较基准 | 2.48 | 2.61 | 3.43 | 1.25 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 24 | 6 | 82 | 28 |
| 同类基金数量 | 611 | 856 | 1099 | 580 |
业绩比较基准为中债总财富（1-3年）指数收益率x80.0% + 一年期定期存款利率（税后）x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.23 | 0.40 | 0.88 | 1.73 | 1.91 | 2.64 | 1.37 |
| 同类平均 | 0.31 | 0.62 | 1.39 | 2.78 | 2.52 | 2.86 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | 0.13 | 0.34 | 0.83 | 1.90 | 1.85 | 2.25 | 1.38 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 92 | 87 | 68 | 89 |
| 同类基金数量 | 760 | 749 | 744 | 739 | 637 | 543 | 742 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于93%同类 | 0.24% | 0.49% |
最大回撤 | 优于88%同类 | -0.10% | -0.20% |
下行风险 | 优于73%同类 | 0.06% | 0.11% |
晨星风险 | 优于93%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于24%同类 | 2.61 | 3.39 |
卡玛比率 | 优于72%同类 | 16.46 | 13.61 |
索提诺比率 | 优于29%同类 | 10.75 | 15.17 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证1-3年综合债指数 | 招募说明书基准 中债总财富（1-3年）指数收益率×80%＋一年期定期存款利率（税后）×20% | 晨星分类基准 中证信用债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.71 | 0.28 | 0.45 |
Beta系数 | 0.72 | 0.69 | 0.22 |
Alpha % | -0.25 | 0.08 | 0.08 |
超额收益 % | -0.54 | -0.18 | -1.86 |
跟踪误差 % | 0.14 | 0.21 | 0.59 |
信息比率 | -0.08 | -0.04 | -1.09 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.61%
0.25%
显性费率0.20%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.36%
隐性费率0.34%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.20% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 40 元
鹏华基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.04%
买 10 万元 实付 40 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
16.04%
信用债
93.50%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260205 | 26国开05 | 5.72% |
| 240403 | 24农发03 | 5.69% |
| 230205 | 23国开05 | 2.57% |
| 102383159 | 23浙国贸MTN001 | 2.40% |
| 102281429 | 22济南城建MTN003 | 2.39% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -97.16%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 998.88 份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | >100 万份 | 7,668.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 10.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
方莉 女
国籍中国,工商管理硕士,18年证券从业经验。曾任大连银行总行资金运营部交易员。2013年02月加盟鹏华基金管理有限公司，历任集中交易室债券交易员、高级债券交易员；2016年07月任职于固定收益部，担任投资经理，现担任现金投资部基金经理。2020年02月至今担任鹏华聚财通货币市场基金基金经理, 2021年07月至2023年11月担任鹏华增值宝货币市场基金基金经理, 2021年08月至今担任鹏华安盈宝货币市场基金基金经理, 2021年11月至今担任鹏华稳华90天滚动持有债券型证券投资基金基金经理,方莉女士具备基金从业资格。
信用债
任职稳定
近一年规模显著减少
月度胜率中
6.7年
294.55亿
4
前62%
收益能力
前10%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断，提高资金流动性和收益率水平，力争获得超越基金业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金投资范围为具有良好流动性的债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、次级债）、资产支持证券、同业存单、债券回购、银行存款、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、资产支持证券投资策略；4、国债期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债总财富（1-3年）指数收益率×80%＋一年期定期存款利率（税后）×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年经济整体平稳运行，上半年GDP同比增速为4.7%，其中一季度开局较好，二季度略有下滑。从结构上看，内需表现相对较弱，固定资产投资增速由正转负，房地产开发投资增速降幅扩大，基建投资增速有所回落，社零增速边际放缓。外需持续表现强劲，上半年出口增速维持两位数，价格同比连续8个月回升，机电产品出口占比较高。金融数据方面，社融同比增速略有下降，新增人民币贷款同比少增。通胀数据方面，CPI同比增速维持稳定，受地缘局势扰动、国际油价上涨推动，3月份PPI由负转正，二季度PPI同比增速明显抬升，6月PPI同比升至4.1%。海外方面，美联储维持基准利率不变，人民币兑美元汇率整体升值，二季度以来窄幅波动。央行继续实施适度宽松的货币政策，通过逆回购、买断式回购、MLF、买卖国债等工具，进行流动性投放，平抑市场波动。货币市场利率震荡下行，银行间流动性持续充裕。1年期AAA存单收益率一季度整体下行，二季度先下后上、低位震荡，上半年整体下行16BP。其他品种方面，1年期国开债下行20BP，1年期AAA短融下行21BP。 2026年上半年，本基金底仓保持中高信用评级，灵活调整组合久期，力争提高组合整体收益。
基金经理展望
2026年中报
2026年下半年，国内经济预计延续平稳运行。三季度地方债发行加速，后续财政支出的提速可能对内需有一定的拉动作用。国内生产供应链优势仍在，全球制造业PMI位于扩张区间，预计外需具有较强韧性。通胀方面，PPI和CPI的表现分化，上游涨价向下游传导不畅，全面通胀的可能性较小，CPI、PPI数据同比增速预计边际回落。海外方面，若后续就业趋于稳定、通胀维持高位，美联储转向加息的可能性提升，人民币汇率窄幅震荡为主。目前外围仍有不确定性，内需偏弱，货币政策宽松基调有望延续，资金利率预计维持稳定。基于以上分析，本组合2026年下半年将结合货币政策和基本面数据的变化，做好组合资产类属配置，灵活调整组合久期，力争提高组合收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鹏华稳华90天滚动持有债券A | 013536 | 2021-11-02 | 16.50亿 | 0.20% | 0.05% | — | 0.61% | 1 |
| 鹏华稳华90天滚动持有债券C | 013537 | 2021-11-02 | 26.20亿 | 0.20% | 0.05% | 0.20% | 0.81% | 1 |
基金公司
鹏华基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
89
基金经理人数
787
管理基金
6337.16亿
非货基规模
1090.01亿
22.85%
近一年规模增长
1651.51亿
37.11%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.38年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
90.14%
近三年留职率
25/163
平均投管年限排名
55/163
平均在职时长排名
12/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鹏华稳华90天滚动持有债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 鹏华稳华90天滚动持有债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-08-06 | |
| 3 | 鹏华稳华90天滚动持有债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-06 | |
| 4 | 鹏华稳华90天滚动持有债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 5 | 鹏华基金管理有限公司修改基金合同的公告 | 2026-06-27 | |
| 6 | 鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 7 | 鹏华基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 8 | 鹏华稳华90天滚动持有债券型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 9 | 鹏华基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-04-04 | |
| 10 | 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与海南有知有行基金销售有限公司申购（含定期定额投资）费率优惠活动的公告 | 2026-03-31 |