鹏华永宁3个月定开债券
013538
净值 2026-09-30
1.0787
日涨跌幅
-0.12%
晨星分类
纯债
基金经理
应琛
成立日期
2022-04-08
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
19.96亿
计价货币
人民币
综合费率
0.59%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
招商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 2.54 | 5.38 | 1.19 |
| 同类平均 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 4.36 | 7.12 | 0.66 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — |
业绩比较基准为中债-综合财富（1-3年）指数收益率x95.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.13 | 0.38 | 1.30 | 2.06 | 3.23 | 2.94 | 1.72 |
| 同类平均 | 0.15 | 0.42 | 1.37 | 2.14 | 2.24 | 2.71 | 1.77 |
| 业绩比较基准 | 0.26 | 0.81 | 2.02 | 2.72 | 2.93 | 3.70 | 2.51 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于55%同类 | 0.62% | 0.60% |
最大回撤 | 优于45%同类 | -0.36% | -0.31% |
下行风险 | 优于43%同类 | 0.29% | 0.27% |
晨星风险 | 优于55%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于41%同类 | 1.53 | 1.71 |
卡玛比率 | 优于40%同类 | 5.75 | 6.85 |
索提诺比率 | 优于40%同类 | 3.23 | 3.79 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证城投债指数 | 招募说明书基准 中债-综合财富（1-3年）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.88 | 0.88 |
Beta系数 | 1.11 | 0.65 | 0.58 |
Alpha % | -1.00 | -0.08 | -0.13 |
超额收益 % | -0.82 | -0.65 | -0.92 |
跟踪误差 % | 0.24 | 0.38 | 0.47 |
信息比率 | -0.20 | -0.25 | -0.43 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.59%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.19%
隐性费率0.18%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.30% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.20% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 500.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天省 30 元
鹏华基金 线上/柜台直销 1折
1 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
天天基金无折扣标准费率
2 家0.30%
买 10 万元 实付 300 元比天天贵 270 元
工商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
32.35%
信用债
86.10%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260010 | 26附息国债10 | 7.53% |
| 220205 | 22国开05 | 7.09% |
| 2128025 | 21建设银行二级01 | 5.69% |
| 232580035 | 25农行二级资本债03A(BC) | 5.17% |
| 2228006 | 22中国银行二级01 | 5.13% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -29.61%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 2.3 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 0.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 353.11 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-06-12 | 2026-06-12 | 0.3310 | 1.0689 |
| 2023-05-18 | 2023-05-18 | 0.1000 | 1.0068 |
| 2023-03-14 | 2023-03-14 | 0.0510 | 1.0069 |
| 2023-01-20 | 2023-01-20 | 0.0510 | 1.0106 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
应琛 女
国籍中国，金融学硕士，14年证券从业经验。曾任北京鼎萨投资有限公司行业研究员，银华基金管理股份有限公司信用研究员。2019年12月加盟鹏华基金管理有限公司，历任公募债券投资部基金经理助理，现担任债券投资一部基金经理。2021年01月至今担任鹏华永泰定期开放债券基金经理，2021年04月至今担任鹏华尊晟定期开放发起式债券基金经理，2021年10月至今担任鹏华锦润86个月定开债券基金经理，2021年10月至2026年04月担任鹏华锦利两年定期开放债券基金经理，2021年11月至今担任鹏华尊享定期开放发起式债券基金经理，2022年01月至2024年06月担任鹏华丰康债券基金经理，2023年07月至2026年04月担任鹏华永盛定期开放债券基金经理，2024年04月至2026年04月担任鹏华丰惠债券基金经理，2024年10月至今担任鹏华尊裕一年定开发起式债券基金经理，2025年05月至今担任鹏华永宁3个月定开债券基金经理，2026年02月至今担任鹏华永安定期开放债券基金经理，2026年02月至今担任鹏华永鑫一年定开债券基金经理，2026年03月至今担任鹏华尊和一年定开发起式债券基金经理，应琛具备基金从业资格。
信用债
五年以上
机构持有较高
持股P/B低
近三年回撤控制能力强
5.7年
333.67亿
11
前42%
收益能力
前20%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持适度流动性，力求取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、同业存单、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%；但在每次开放期前10个工作日、开放期内及开放期结束后10个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，封闭期不受上述5%的限制。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
（一）封闭期投资策略：1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、资产支持证券的投资策略；（二）开放期投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-综合财富（1-3年）指数收益率×95%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，债券市场上涨，中债综合财富指数期间涨幅为2.02%。年初权益市场表现较好，风险偏好压制债券市场，同时叠加地方债等供给的担忧，债券市场开年表现不佳。随后权益市场降温，银行高息定存到期后留存情况较好，资金面持续宽松，债市收益率重新回落。2月底，美伊冲突爆发，中东局势紧张，油价大幅波动，市场通胀担忧抬升，收益率有所上行，但随着中东冲突的持续，市场交易重心从胀转为滞，收益率重回下行。4月之后，经济基本面从一季度的开门红转为滑落，尤其是内需板块表现偏弱，市场的流动性充裕程度也有所提升，债券市场面临顺风环境，债市收益率在4-5月持续下行。6月份，大行资金融出快速下降，资金价格收敛，市场收益率有小幅调整，月末央行推出新的隔夜逆回购政策工具，平滑关键时点资金价格，市场收益率有所修复。 报告期内，本基金主要投资利率债和中高等级信用债。久期和杠杆水平灵活调整以应对市场的波动。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，债券市场预计震荡偏强。上半年GDP完成4.7%，年初两会给出的全年目标为4.5%-5.0%，上半年较好地完成了任务，虽然二季度之后经济较一季度有所滑落，但全年实现目标的压力不大，经济下半年表现预计继续分化，外需有韧性，内需则相对疲弱，上半年财政发力较慢，下半年预计会有所加快，对内需形成一定的托底。货币政策方面，年初实施了结构性政策工具利率调降，半年末则推出了隔夜逆回购工具，央行整体维持适度宽松的总基调，下半年来看，7月份政治局会议提出综合运用并适时调整货币政策工具，降准降息仍有空间，但具体实施时点预计仍要观察经济数据的走势。基本面和资金面而言，债市仍处于顺风环境，但经过上半年的上涨，债市的做多空间相对有限，整体市场走势预计震荡偏强。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鹏华永宁3个月定开债券 | 013538 | 2022-04-08 | 19.96亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.59% | 1 |
基金公司
鹏华基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
89
基金经理人数
787
管理基金
6337.16亿
非货基规模
1090.01亿
22.85%
近一年规模增长
1651.51亿
37.11%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.38年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
90.14%
近三年留职率
25/163
平均投管年限排名
55/163
平均在职时长排名
12/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鹏华永宁3个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 鹏华永宁3个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-09-21 | |
| 3 | 鹏华永宁3个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 4 | 鹏华永宁3个月定期开放债券型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 5 | 鹏华永宁3个月定期开放债券型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 6 | 鹏华永宁3个月定期开放债券型证券投资基金开放申购、赎回和转换业务的公告 | 2026-07-15 | |
| 7 | 鹏华基金管理有限公司修改基金合同的公告 | 2026-06-27 | |
| 8 | 鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 9 | 鹏华基金管理有限公司关于鹏华永宁3个月定期开放债券型证券投资基金2026年第1次分红公告 | 2026-06-10 | |
| 10 | 鹏华基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 |