汇添富经典价值成长一年持有混合（FOF）
013647
净值 2026-10-21
1.0156
日涨跌幅
-0.23%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
李彪
成立日期
2021-11-16
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.39亿
计价货币
人民币
综合费率
1.95%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
招商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -16.34 | -11.70 | 6.95 | 36.25 |
| 同类平均 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 业绩比较基准 | -13.38 | -6.76 | 11.58 | 14.48 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 54 | 56 | 47 | 44 |
| 同类基金数量 | 242 | 337 | 388 | 1855 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x60.0% + 中债综合指数收益率x30.0% + 恒生指数收益率（使用估值汇率折算）x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.30 | -14.91 | 5.56 | 0.95 | 16.78 | 13.70 | 3.43 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 6.17 |
| 业绩比较基准 | -4.01 | -7.75 | -1.00 | -3.18 | 5.39 | 6.01 | -2.73 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 54 | 50 | 36 | 49 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于73%同类 | 26.74% | 31.31% |
最大回撤 | 优于84%同类 | -17.22% | -19.88% |
下行风险 | 优于70%同类 | 19.47% | 21.85% |
晨星风险 | 优于71%同类 | 6.91% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于41%同类 | 0.12 | 0.30 |
卡玛比率 | 优于47%同类 | 0.06 | 0.30 |
索提诺比率 | 优于40%同类 | 0.17 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证800相对成长指数×65%＋中证综合债指数×35% | 招募说明书基准 中证800指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×30%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×10% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.88 | 0.72 | 0.77 |
Beta系数 | 0.95 | 1.27 | 0.67 |
Alpha % | 5.62 | 6.62 | 7.47 |
超额收益 % | 5.57 | 7.69 | 6.18 |
跟踪误差 % | 6.97 | 10.98 | 12.52 |
信息比率 | 0.80 | 0.70 | 0.49 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
99.96%87.50%
较FOF基金平均 +12.46%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.95%
1.15%
显性费率1.00%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.80%
隐性费率0.28%
交易成本(估)0.52%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、招行等省 120 元
汇添富基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金无折扣标准费率
2 家1.20%
买 10 万元 实付 1,200 元比蚂蚁、招行等贵 1,080 元
天天基金
工商银行 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
58.75%
中国中盘
11.22%
中国小盘
2.48%
美国股票
7.65%
发达市场
0.72%
新兴市场
0.01%
债券持仓
利率债
5.42%
信用债
3.91%
可转债
0.27%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.03%
海外高收益
0.03%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 27.10 | 18.02 | 9.08 |
基础材料 | 14.03 | 7.89 | 6.13 |
可选消费 | 4.37 | 3.52 | 0.85 |
金融服务 | 8.18 | 6.61 | 1.57 |
房地产 | 0.53 | 0.00 | 0.53 |
敏感性 | 69.41 | 70.37 | -0.97 |
通信服务 | 1.74 | 0.96 | 0.78 |
能源 | 2.48 | 0.00 | 2.48 |
工业 | 13.94 | 17.44 | -3.51 |
科技 | 51.25 | 51.97 | -0.72 |
防御性 | 3.50 | 11.61 | -8.12 |
必选消费 | 0.74 | 7.24 | -6.50 |
医疗保健 | 2.50 | 4.24 | -1.74 |
公用事业 | 0.25 | 0.12 | 0.12 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 90.17 | 100.00 | -9.83 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.55 | 2.01 | -1.46 |
| 新兴亚洲 | 89.63 | 97.99 | -8.37 |
| 美洲 | 9.52 | 0.00 | 9.52 |
| 北美 | 9.51 | 0.00 | 9.51 |
| 拉丁美洲 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
| 大欧洲地区 | 0.31 | 0.00 | 0.31 |
| 英国 | 0.21 | 0.00 | 0.21 |
| 发达欧洲 | 0.07 | 0.00 | 0.07 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.03 | 0.00 | 0.03 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 000925 | 汇添富外延增长主题股票A | 9.49% |
| 011399 | 汇添富数字未来混合A | 7.92% |
| 015199 | 汇添富移动互联股票D | 7.46% |
| 011122 | 汇添富ESG可持续成长股票A | 6.20% |
| 007356 | 汇添富科技创新混合C | 6.16% |
| 005351 | 汇添富行业整合混合A | 5.50% |
| 159652 | 有色ETF汇添富 | 4.96% |
| 470009 | 汇添富民营活力混合 | 4.86% |
| 159577 | 美国50ETF汇添富 | 4.47% |
| 001668 | 汇添富全球移动互联混合(QDII)人民币A | 4.09% |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 11.78 份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 18.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 9.9 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 11.46 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李彪 男
国籍：中国。学历：中国科技大学经济学学士，杜伦大学（University of Durham）国际银行与金融学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格,期货从业资格，养老FOF基金经理资格。从业经历：2008年5月至2012年4月担任国元证券客户资产管理总部投资经理，2012年4月至2017年4月担任平安资产管理公司基金投研部投资经理。2017年4月起担任汇添富基金管理股份有限公司资产配置中心投资经理。2020年11月23日至2024年1月17日任汇添富聚焦价值成长三个月持有期混合型基金中基金（FOF）的基金经理助理。2020年11月23日至2024年1月17日任汇添富积极投资核心优势三个月持有期混合型基金中基金（FOF）的基金经理助理。2020年7月28日至今任汇添富养老目标日期2040五年持有期混合型基金中基金（FOF）的基金经理。2020年7月28日至今任汇添富养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的基金经理。2021年8月5日至今任汇添富聚焦经典一年持有期混合型基金中基金（FOF）的基金经理。2021年9月13日至今任汇添富添福盈和稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理。2021年11月16日至今任汇添富经典价值成长一年持有期混合型基金中基金（FOF）的基金经理。2022年3月15日至今任汇添富积极回报一年持有期混合型基金中基金（FOF）的基金经理。2022年6月2日至今任汇添富优质精选一年持有期混合型基金中基金（FOF）的基金经理。2022年7月19日至今任汇添富均衡增长三个月持有期混合型基金中基金（FOF）的基金经理。2023年2月21日至今任汇添富核心优选六个月持有期混合型基金中基金（FOF）的基金经理。
FOF型
五年以上
近一年规模有所减少
股票风格分散
月度胜率高
6.2年
24.42亿
8
前49%
收益能力
前86%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金进行积极主动的长期资产配置，精选风格相对均衡的子基金，通过构建与收益风险水平相匹配的基金组合，在控制投资风险并保持良好流动性的前提下，追求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金（以下简称“证券投资基金”，包含公开募集基础设施证券 投资基金（简称公募 REITs）、QDII基金、香港互认基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等）。为更好地实现投资目标，该基金还可投资于股票（包含主板、创业板及其他中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、公开发行的次级债券、政府机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金为混合型基金中基金（FOF），投资于证券投资基金的比例不低于基金资产的80%，其中投资于股票、股票型证券投资基金、偏股混合型证券投资基金的比例合计不低于基金资产的60%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，法律法规另有规定的从其规定。该基金所指偏股混合型证券投资基金包含以下两类：第一类是在基金合同中约定投资于股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例在60%以上的混合型证券投资基金；第二类是过去最近4个季度定期报告中披露的股票资产（含存托凭证）占基金资产的比例均在60%以上的混合型证券投资基金。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金遵循“价值与成长并重”的理念，并通过全方位的定量和定性分析方法精选出基金管理人旗下优质基金构建投资组合，以适度稳定的资产配置策略有效综合基金管理人主动投资管理能力，实现基金资产的长期、持续、稳定增值。该基金的投资策略包括资产配置策略、基金投资策略（包括但不限于公募REITs投资策略）、股票投资策略、债券投资策略、可转债及可交换债投资策略、资产支持证券投资策略、风险管理策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×30%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股市场呈现先抑后扬、结构极致分化的走势，一季度受地缘冲突冲击市场震荡走弱、风险偏好收缩，二季度利空因素消退后科技赛道引领市场反弹。整体来看，上半年市场波动显著放大，行情由外部风险主导逐步回归产业基本面主线，但二季度的大幅上涨也积累了较多的浮盈和投资风险。 一季度市场核心扰动来自突发的地缘政治冲突，2月底美以伊局势升级，霍尔木兹海峡航运受限，推动国际原油价格快速突破100美元/桶。市场短期内先后交易通胀上行与经济衰退预期，叠加战争局势反复多变，权益市场、固收市场波动同步加剧，全市场资产分散配置策略短期有效性受限。风格层面，前期表现优异的科技成长、小市值资产因风险偏好快速回落出现显著回调，同时美股、黄金、有色等大类资产同步走弱，市场呈现系统性普跌特征。 基于对地缘冲突的初期判断，我们认为本次战争冲击具备短期性、持续性有限，因此组合仅小幅调整持仓结构：适度下调整体权益仓位，减持估值偏高、情绪溢价显著的科技成长及小市值资产，小幅加仓油价受益的能源化工板块，以此对冲组合下行风险。但事后复盘来看，对地缘冲突的复杂性、持续性预估不足，初期乐观判断导致对冲操作力度偏弱，未能充分对冲一季度市场系统性回撤风险，是上半年组合运作的核心反思点。 进入二季度，市场环境迎来根本性改善，压制一季度市场的地缘冲突因素逐步消退，权益市场迎来大幅反弹，且板块结构性分化特征凸显。宽基维度上，创业板指、科创50等科技成长指数超额收益显著；行业主题维度，光通信、PCB、半导体设备材料等细分赛道领涨全市场。本轮反弹一方面依托AI产业持续迭代、产业基本面稳步向好的核心支撑，另一方面源于市场风险偏好快速修复，资金交易活跃度显著提升，但板块内部快速轮动、局部行情过热也预示着短期市场风险持续累积。 二季度组合整体保持持仓稳定，坚持产业基本面导向的投资框架，践行“有所为、有所不为”的运作原则。持仓聚焦AI产业内基本面扎实、估值性价比突出、业绩确定性强的细分领域，基金筛选层面持续优选产业认知深厚、长期超额收益稳定、风险偏好适中的产品，规避短期资金炒作、情绪驱动、估值泡沫化的高位板块。随着市场的上涨和整体风险偏好的提升，组合持仓的成长及科技主题基金比例也在不断上升，组合隐含的投资风险也在不断积累。
基金经理展望
2026年中报
7月以来科技板块尤其是AI产业链出现大幅回调。我们判断，本轮调整并非产业基本面恶化，而是4—6月科技行情快速上涨后的交易性、情绪性回调，属于高拥挤度行情后的正常估值修复，当前位置已具备较好配置与加仓价值。 从本轮调整的核心诱因来看，本轮下跌由多重短期负面因素共振引发，但均不构成中长期趋势破坏。其一，5-6月PCB上游材料、半导体设备材料相关板块短期涨幅过快，市场风险偏好极致抬升、交易拥挤度大幅走高，积累了大量获利回吐压力，是本次调整的核心内因。其二，7月初Meta算力租赁相关消息被市场过度解读、负面情绪集中发酵。其三，海外市场波动外溢，韩国市场杠杆风险集中释放，形成全球主要资本市场联动下跌的负反馈循环，进一步放大A股科技板块波动。本次深度调整完全由交易结构、情绪波动、外部联动驱动，AI产业核心基本面并未出现松动与逆转。 拉长维度审视，AI产业向上趋势坚实且仍在持续加速，核心基本面三大验证维度持续向好。一是大模型迭代速度持续超预期。二是产业真实需求持续高增。三是商业化落地持续提速，海内外头部企业ARR指标延续高速增长。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 汇添富经典价值成长一年持有混合（FOF） | 013647 | 2021-11-16 | 1.39亿 | 1.00% | 0.15% | — | 1.95% | 1 |
基金公司
汇添富基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
108
基金经理人数
833
管理基金
7642.60亿
非货基规模
1068.23亿
19.92%
近一年规模增长
1930.87亿
40.41%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.58年
平均投管年限
3.12年
平均在职时长
84.93%
近三年留职率
54/163
平均投管年限排名
53/163
平均在职时长排名
31/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-10-08 | |
| 2 | 汇添富经典价值成长一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 关于汇添富基金管理股份有限公司终止与浦领基金销售有限公司合作关系的公告 | 2026-08-19 | |
| 4 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-08-03 | |
| 5 | 汇添富经典价值成长一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 汇添富基金管理股份有限公司及汇添富基金销售（上海）有限公司关于零售直销业务迁移安排的联合提示性公告 | 2026-07-02 | |
| 7 | 汇添富基金管理股份有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 8 | 汇添富经典价值成长一年持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 9 | 汇添富经典价值成长一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 10 | 汇添富经典价值成长一年持有期混合型基金中基金（FOF）2025年第4季度报告 | 2026-01-22 |