方正富邦泰利12个月持有期混合A
013714
净值 2026-10-21
1.1031
日涨跌幅
0.05%
晨星分类
保守混合
基金经理
崔建波、吕拙愚
成立日期
2022-01-21
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.25亿
计价货币
人民币
综合费率
2.45%
基金类型
混合型
换手率
578%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
12个月
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -5.93 | 3.40 | 1.32 |
| 同类平均 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 2.23 | 9.16 | 3.71 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 92 | 74 | 91 |
| 同类基金数量 | 678 | 671 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.33 | -6.47 | 14.05 | 15.30 | 8.83 | 5.33 | 14.92 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.50 | -0.00 | 1.80 | 2.23 | 3.88 | 5.00 | 1.99 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 1 | 7 | 21 | 1 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于4%同类 | 18.18% | 4.86% |
最大回撤 | 优于5%同类 | -11.94% | -2.64% |
下行风险 | 优于5%同类 | 11.48% | 3.32% |
晨星风险 | 优于3%同类 | 3.57% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于84%同类 | 0.81 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于73%同类 | 1.28 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于81%同类 | 1.29 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×55%＋中证高端制造主题指数×45% | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋恒生指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.91 | 0.22 | 0.75 |
Beta系数 | 1.04 | 4.23 | 2.07 |
Alpha % | 10.40 | 9.95 | 14.55 |
超额收益 % | 11.13 | 13.06 | 14.36 |
跟踪误差 % | 5.46 | 17.32 | 12.17 |
信息比率 | 2.04 | 0.75 | 1.18 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
94.17%78.02%
较混合型基金平均 +16.15%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.45%
1.20%
显性费率1.00%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.25%
隐性费率0.95%
交易成本(估)0.30%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.50% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–72 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
74–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
方正富邦 线上/柜台直销 1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
13.82%
中国中盘
16.05%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
69.41%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 210210 | 21国开10 | 43.92% |
| 019829 | 26国债03 | 9.38% |
| 019827 | 26国债01 | 8.11% |
| 019756 | 24特国06 | 7.99% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 29.61%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 50-100 万份 | 未持有 | 87.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 33.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 36.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
崔建波 男
天津大学工学学士，历任天津中融证券投资咨询公司研究员、申银万国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、海融资讯系统有限公司研究员、和讯信息科技有限公司证券研究员、北方国际信托股份有限公司证券投资部信托高级投资经理、新华基金管理股份有限公司投资管理部基金经理、权益投资部总监兼基金经理、副总经理兼投资总监兼基金经理。2020年6月加入方正富邦基金管理有限公司，2020年9月至2021年12月任方正富邦基金管理有限公司首席投资官、权益投资部总经理（兼）。2021年12月至2023年10月任方正富邦基金管理有限公司副总裁、首席投资官、权益投资部总经理（兼）、策略投资部总经理（兼）、基金经理。2023年10月至2023年12月任方正富邦基金管理有限公司副总裁、首席投资官、权益投资部总经理（兼）、基金经理。2023年12月至今任方正富邦基金管理有限公司副总裁、首席投资官、权益投资部行政负责人（兼）、基金经理。具有中国基金从业资格。2020年10月至2022年7月，任方正富邦新兴成长混合型证券投资基金基金经理。2020年12月至报告期末，任方正富邦策略精选混合型证券投资基金基金经理。2021年3月至报告期末，任方正富邦汇福一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年9月至报告期末，任方正富邦趋势领航混合型证券投资基金基金经理。2021年11月至报告期末，任方正富邦策略轮动混合型证券投资基金基金经理。2022年1月至报告期末，任方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年4月至报告期末，任方正富邦鑫益一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2022年9月至报告期末，任方正富邦鑫诚12个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年5月至2024年7月，任方正富邦均衡精选混合型证券投资基金基金经理。
权益型
任职较稳定
主动管理不足十亿
科技
中长期超额收益高
16.2年
7.68亿
4
前80%
收益能力
前42%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、金融债券、地方政府债、政府支持机构债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券）、资产支持证券、同业存单、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、信用衍生品、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金可以根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产（含存托凭证）占基金资产的0-30%（其中投资于港股通标的股票的比例不得超过该基金所投资股票资产的50%）；每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；国债期货、股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略2、股票投资策略3、债券投资策略4、资产支持证券的投资策略5、衍生品投资策略6、参与融资业务的投资策略7、存托凭证的投资策略8、信用衍生品投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
权益方面，2026年上半年，A股走出明显的结构性牛市，但过程一波三折。从节奏上来看，年初春季行情上证指数一度突破4100点，创出阶段性新高，随后保持高位震荡。2月末美伊战争突发、霍尔木兹海峡封锁推动油价暴涨，市场风险偏好骤降，整体承压回落。4月中旬美伊逐步停火和谈，市场热度回升，场外资金逐步入市，科技在产业趋势加持下确立为市场主线并持续强化。在这样的背景之下，A股市场上半年分化极致，科技成长一骑绝尘，传统消费与红利显著跑输，呈现典型的K型特征。
报告期内，本基金保持高仓位，重点围绕AI算力等板块进行布局。
固收方面，回顾上半年，年初权益跨年行情走强叠加供给冲击，债市遭遇“开门黑”；随后央行持续释放宽松信号，叠加春节前资金投放与配置盘发力，推动收益率下行至阶段低位；春节后美伊冲突爆发、原油暴涨，通胀担忧骤然升温，叠加1-2月经济数据全面超预期，利空集中来袭，债市转为震荡调整； 3 月中下旬至月末，债市从交易“胀” 到逐步增加对“滞”的关注，季末资金宽松，债市演绎修复行情。4-5 月美伊冲突缓和、油价回落，国内经济边际走弱，基本面与宽松资金共振，市场由短端切换至长端，期限利差持续压缩；6 月央行加大流动性回笼力度校正市场宽松预期引发债市短期调整，月末新增隔夜逆回购操作落地，印证资金收紧仅为预期修正，并非货币政策转向，整体偏震荡。
操作方面，本基金固收资产仍以流动性较好的利率债为主，并择机进行波段操作。
基金经理展望
2026年中报
权益方面，展望下半年，我们认为作为十五五开局之年，国内宏观经济将保持平稳运行，但结构上依旧会是出口较强内需偏弱的格局。下半年政策力度有望更加积极，对经济和市场形成托底作用。市场在7月大幅调整之后风险已经得到较为充分的释放，目前位置估值趋于合理，因此我们判断下半年市场仍将有结构性行情，AI为代表的科技板块会有所分化，但仍是市场的主线。
固收方面，2026年上半年实际GDP增速实现同比增长4.7%，弱于市场预期。政治局会议后，预计专项债发行大概率加快、政策性金融工具落地，在供给担忧和基金久期拥挤度偏高的情况下，预计三季度债市偏震荡。若三季度经济数据恢复较慢，市场或博弈货币政策进一步宽松。整体看债市偏多。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 方正富邦泰利12个月持有期混合A | 013714 | 2022-01-21 | 0.24亿 | 1.00% | 0.20% | — | 2.45% | 1 |
| 方正富邦泰利12个月持有期混合C | 013715 | 2022-01-21 | 0.01亿 | 1.00% | 0.20% | 0.40% | 2.85% | 1 |
基金公司
方正富邦基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
16
基金经理人数
94
管理基金
548.66亿
非货基规模
123.71亿
27.38%
近一年规模增长
299.41亿
110.97%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.23年
平均投管年限
2.92年
平均在职时长
66.67%
近三年留职率
110/163
平均投管年限排名
74/163
平均在职时长排名
92/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 方正富邦基金管理有限公司关于以通讯方式召开方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告 | 2026-10-16 | |
| 2 | 方正富邦基金管理有限公司关于以通讯方式召开方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第一次提示性公告 | 2026-10-15 | |
| 3 | 方正富邦基金管理有限公司关于以通讯方式召开方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告 | 2026-10-15 | |
| 4 | 方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 方正富邦基金管理有限公司关于终止与中证金牛（北京）基金销售有限公司销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 7 | 方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-05-21 | |
| 8 | 方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金（方正富邦泰利12个月持有期混合A份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-05-21 | |
| 9 | 方正富邦基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-05-16 | |
| 10 | 方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 |