方正富邦泰利12个月持有期混合A
013714
4星
净值 2026-07-24
1.1020
日涨跌幅
0.29%
晨星分类
保守混合
基金经理
崔建波、吕拙愚
成立日期
2022-01-21
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.25亿
计价货币
人民币
综合费率
1.69%
基金类型
混合型
换手率
170%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
12个月
托管人
农业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2023
2024
2025
本基金
-5.93
3.40
1.32
同类平均
-0.87
5.01
6.77
业绩比较基准
2.23
9.16
3.71
四分位排名
4
3
4
百分位排名
92
74
91
同类基金数量
678
671
1457
业绩比较基准为中债综合财富(总值)指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 恒生指数收益率x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
5.20
21.93
22.86
22.25
15.17
7.12
22.86
同类平均
0.81
3.37
3.62
8.61
7.24
4.37
3.62
业绩比较基准
-0.14
1.81
1.99
3.72
5.57
4.97
1.99
四分位排名
1
1
1
1
百分位排名
7
6
13
3
同类基金数量
1721
1675
1567
1473
1372
1297
1568
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-06
最新三年评级
4星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2025-03 - 2026-06
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于6%同类12.20%4.31%
最大回撤
优于20%同类-4.99%-2.64%
下行风险
优于18%同类4.07%2.28%
晨星风险
优于6%同类1.54%0.18%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于10%同类-2.97%
Beta
3.71
R2
0.53
超额收益
优于78%同类5.75%
跟踪误差
优于6%同类8.62%
信息比率
优于53%同类0.67
月度胜率
优于46%同类50.00%
涨势捕获率
优于88%同类258.14%
跌势捕获率
优于4%同类394.44%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.69%

1.20%

显性费率

1.00%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.49%

隐性费率

0.26%

交易成本(估)

0.23%

其它费用(估)
综合费率
71%
在同类基金的百分位
0.45%
本基金 1.69%
同类平均 1.48%
3.68%
显性费率
77%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.20%
同类平均 0.94%
2.20%
隐性费率
55%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.49%
同类平均 0.53%
2.18%
换手率
本基金 170%
中位数 31%
基金规模
本基金 0.68亿
中位数 1.62亿
当前基金的晨星分类为保守混合 共有1720只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.00%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
15.08%
中国中盘
6.91%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
66.24%
信用债
1.81%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
21021021国开1043.92%
01982926国债039.38%
01982726国债018.11%
01975624特国067.99%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
方正富邦泰利12个月持有期混合A
本基金
50-100 万份50-100 万份67.2 万份未持有
方正富邦泰利12个月持有期混合C
未持有未持有未持有未持有
方正富邦策略精选混合A
10-50 万份10-50 万份42.4 万份未持有
方正富邦策略精选混合C
未持有未持有41.0 万份未持有
方正富邦策略轮动混合A
未持有未持有2.5 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
崔建波
天津大学工学学士,历任天津中融证券投资咨询公司研究员、申银万国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、海融资讯系统有限公司研究员、和讯信息科技有限公司证券研究员、北方国际信托股份有限公司证券投资部信托高级投资经理、新华基金管理股份有限公司投资管理部基金经理、权益投资部总监兼基金经理、副总经理兼投资总监兼基金经理。2020年6月加入方正富邦基金管理有限公司,2020年9月至2021年12月任方正富邦基金管理有限公司首席投资官、权益投资部总经理(兼)。2021年12月至2023年10月任方正富邦基金管理有限公司副总裁、首席投资官、权益投资部总经理(兼)、策略投资部总经理(兼)、基金经理。2023年10月至2023年12月任方正富邦基金管理有限公司副总裁、首席投资官、权益投资部总经理(兼)、基金经理。2023年12月至今任方正富邦基金管理有限公司副总裁、首席投资官、权益投资部行政负责人(兼)、基金经理。具有中国基金从业资格。2020年10月至2022年7月,任方正富邦新兴成长混合型证券投资基金基金经理。2020年12月至报告期末,任方正富邦策略精选混合型证券投资基金基金经理。2021年3月至报告期末,任方正富邦汇福一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年9月至报告期末,任方正富邦趋势领航混合型证券投资基金基金经理。2021年11月至报告期末,任方正富邦策略轮动混合型证券投资基金基金经理。2022年1月至报告期末,任方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年4月至报告期末,任方正富邦鑫益一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2022年9月至报告期末,任方正富邦鑫诚12个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年5月至2024年7月,任方正富邦均衡精选混合型证券投资基金基金经理。
港股
十年老将
近期规模相对稳定
大盘平衡
中长期超额收益高
16年
9.53亿
4
前64%
收益能力
前18%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债券、地方政府债、政府支持机构债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企业债券、公司债券、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券)、资产支持证券、同业存单、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、信用衍生品、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。该基金可以根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:股票资产(含存托凭证)占基金资产的0-30%(其中投资于港股通标的股票的比例不得超过该基金所投资股票资产的50%);每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等;国债期货、股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、资产配置策略2、股票投资策略3、债券投资策略4、资产支持证券的投资策略5、衍生品投资策略6、参与融资业务的投资策略7、存托凭证的投资策略8、信用衍生品投资策略 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合财富(总值)指数收益率×85%+沪深300指数收益率×10%+恒生指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
权益方面:
回顾2季度,在全球AI产业链扩张以及制造业比较优势下,中国前5个月出口同比增长超过10%,依旧是拉动经济增长的核心引擎;而内需则进一步放缓,受房地产和基建影响,投资持续负增长;消费也表现出逐月放缓的态势。价格端则受益于反内卷和油价上行,表现温和,PPI修复有助于企业盈利与财政收入改善,但向下游传导效率有待观察。整体而言,2季度中国经济展现出较强的韧性,但有较为明显的外强内弱结构性特征,后续内生修复和结构性挑战仍需持续政策支持与优化。A股市场也表现出较为极致的结构性行情。
报告期内,本基金保持高仓位,重点围绕AI产业链进行布局。
固收方面:
2026 年4-5 月美伊冲突缓和、油价回落,国内经济边际走弱,基本面与宽松资金共振,市场由短端切换至长端,期限利差持续压缩;6 月央行加大流动性回笼力度校正市场宽松预期引发债市短期调整,月末新增隔夜逆回购操作落地,印证资金收紧仅为预期修正,并非货币政策转向,整体偏震荡。
操作方面,本基金固收资产仍以流动性较好的利率债为主,并择机进行波段操作。
基金经理展望
2025年年报
固收资产方面,展望2026年,作为“十五五”开局之年,预计 2026 年经济增长目标仍为 5%左右,结构上,出口在全球主要国家货币财政双宽松带动下有望维持韧性,投资和内需仍需政策支持,货币、财政政策宽松基调未变,但从两会表述来看力度有所克制,基本面和政策面对债市影响可能偏中性。2026年债市的主要扰动在于通胀预期和权益表现对机构配债资金的分流,尤其是受通胀预期和供需影响较大的超长债,明年债市或延续陡峭化。操作策略上,以中短久期利率债套息策略为主。
权益方面,2026年是“十五五”规划开局之年,政府工作报告将全年GDP增长目标设定为4.5%-5%,呈现稳增长、调结构、再平衡的特征,高质量发展持续推进。国内政策大概率将维持积极财政 + 适度宽松货币组合,赤字率按4%左右安排,流动性合理充裕,降准降息仍有空间,助力实体经济与内需恢复。财政主导的基建投资与出口预计将是全年经济主拉动力。消费在居民收入与 GDP 同步增长,服务消费、新型消费提速,汽车、家电以旧换新政策延续的背景下仍保持合理增速。CPI有望温和回升,PPI逐步转正,企业盈利改善。海外层面,全球环境进一步复杂化,中期选举临近带来一定的地缘政治风险,风险资产波动性加大。在这样的背景下,我们预计市场将以结构性行情为主。
相关基金
基金公司
方正富邦基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
15
基金经理人数
94
管理基金
407.69亿
非货基规模
14.83亿
3.42%
较上期
近一年规模增长
210.36亿
87.20%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
3.18年
平均投管年限
2.77年
平均在职时长
61.54%
近三年留职率
111/161
平均投管年限排名
80/161
平均在职时长排名
101/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
221.91%
4星
724.20%
3星
1428.53%
2星
1717.12%
1星
98.24%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型45.875.07%
固收型327.2036.17%
混合型34.623.83%
货币497.0254.94%
其它0.000.00%
0%
30%
60%
电话
400-818-0990
传真
010-57303718
地址
北京市朝阳区朝阳门南大街10号楼12层1202单元内01、02、07、08、09-01单元
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
2
方正富邦基金管理有限公司关于终止与中证金牛(北京)基金销售有限公司销售业务的公告
2026-05-30
3
方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金招募说明书更新
2026-05-21
4
方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金(方正富邦泰利12个月持有期混合A份额)基金产品资料概要(更新)
2026-05-21
5
方正富邦基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-05-16
6
方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
7
方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
8
方正富邦基金管理有限公司关于旗下部分基金在直销柜台开展申购费率优惠活动的公告
2026-03-20
9
方正富邦泰利12个月持有期混合型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-23
10
方正富邦基金管理有限公司关于终止方正中期期货有限公司办理旗下基金相关业务的公告
2025-11-21