泰信汇利三个月定开债券A
013743
净值 2026-10-16
1.1145
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
方媛
成立日期
2021-12-24
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
5.05亿
计价货币
人民币
综合费率
0.75%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
3个月
托管人
江苏银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 4.14 | 0.20 | 4.85 | 1.07 |
| 同类平均 | 2.46 | 3.65 | 4.69 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | 0.19 | 1.66 | 5.43 | -2.32 |
| 四分位排名 | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — |
业绩比较基准为中债-总全价（总值）指数收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.08 | 0.25 | 0.69 | 1.15 | 2.08 | 2.21 | 0.75 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.85 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.14 | 0.40 | 0.90 | 0.90 | 0.65 | 1.61 | 1.03 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于74%同类 | 0.39% | 0.50% |
最大回撤 | 优于64%同类 | -0.19% | -0.25% |
下行风险 | 优于26%同类 | 0.24% | 0.13% |
晨星风险 | 优于75%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于3%同类 | 0.14 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于22%同类 | 6.08 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于4%同类 | 0.22 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债-总全价（总值）指数收益率 | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.59 | 0.56 |
Beta系数 | — | 0.64 | 0.67 |
Alpha % | — | 0.77 | -1.00 |
超额收益 % | — | 0.60 | -2.12 |
跟踪误差 % | — | 1.21 | 1.20 |
信息比率 | — | 0.50 | -2.53 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.75%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.35%
隐性费率0.32%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.30% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–109 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
110–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、盈米等省 30 元
泰信基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
6 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
天天基金
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
128.31%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 092603007 | 26进出清发007 | 108.95% |
| 080209 | 08国开09 | 10.67% |
| 198693 | 23四川44 | 6.37% |
| 2305938 | 23四川债60 | 2.33% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -46.65%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.1 万份 | 180.7 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 55.42 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.7 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 874.89 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
方媛 女
大学本科学历。曾任上海联合信用管理有限公司评级部项目经理，东方金城国际信用评估有限公司上海分公司评级部分析师。2020年8月加入泰信基金管理有限公司，曾任信用研究员、基金经理助理兼信用研究员，2024年7月任泰信周期回报债券型证券投资基金基金经理，2024年7月任泰信增强收益债券型证券投资基金基金经理，2024年7月任泰信汇利三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。
主动型
任职稳定
近一年规模相对稳定
短期业绩弹性强
2.3年
21.17亿
3
前56%
收益能力
前54%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，力争基金资产长期稳健增值，为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（国债、政策性金融债、央行票据、地方政府债、商业银行金融债）、债券回购、银行存款（包括但不限于协议存款、定期存款及其他银行存款等）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资于股票，也不投资于可转换债券、可交换债券以及资产支持证券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前10个交易日、开放期及开放期结束后10个交易日的期间内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%；在封闭期内，该基金不受上述5%的限制。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，该基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
该基金以封闭期为周期进行投资运作。该基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。封闭期内，投资组合久期与封闭期剩余期限进行适当匹配的基础上，基金管理人将视债券、银行存款、债券回购等大类资产的市场环境确定债券投资组合管理策略，确定部分债券采取持有到期策略，部分债券将采取积极的投资策略，以获取较高的债券组合投资收益，具体投资策略包括资产配置策略、久期策略、期限结构策略、信用债投资策略、杠杆投资策略等。开放期内，该基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守该基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-总全价（总值）指数收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，国内经济在前期稳增长举措延续与结构性政策工具协同作用下总体保持韧性，生产端延续增长态势，出口表现亮眼对工业形成支撑；需求端呈现分化，消费在前期补贴效应边际减弱后逐步回归常态、品类间分化加深，投资动能偏弱，固定资产投资呈回落趋势，地产相关链条仍处于调整；在政策层面，“反内卷”治理与统一大市场建设持续推进，财政与货币的协同支持延续，叠加促消费与新质生产力相关举措，有望为下半年稳增长与结构优化提供更强保障。
2026年上半年，债市整体震荡偏强、利率中枢下移，曲线先陡后平。年初资金面偏松、央行多工具维稳、银行保险配置承接支撑短中端的行情，但同时因去年下半年以来，长端债券压力较大， 因而对长端配置始终保持偏谨慎态度。进入二季度在供给预期扰动、通胀阶段性回升、外部地缘冲突反复的背景下，债券震荡走强。
信用债方面，信用债整体震荡偏强，收益率下行、利差低位徘徊 。驱动在于资金面持续宽松与“资产荒”延续，理财、债基与信用债ETF等增量配置叠加保险稳步入场，在信用事件总体可控的环境下形成配置托底。阶段性扰动来自季末回表与资金收敛、评级调整等。后续仍需要密切关注个别主体评级调整带来的局部扰动。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，基本面方面，通胀与基本面约束整体温和，6月PMI回到扩张、价格指数回落，下半年随着海外局势的缓和，通胀担忧边际缓解，有助于利率维持低位区间运行。短期看，资金面或将维持“稳而不松”的状态，短端具备一定修复空间。随着政治局会议预期与供给落地，长端波动或加大。信用方面，上半年“钱多”驱动的极致压利差难以复制，信用利差中枢大概率低位震荡。下半年，汇利基金将继续跟踪宏观经济与市场动态、动态调整组合策略，操作上围绕资金与供给节奏做波段，择机把握超长端利差压缩与回调后的波段配置。采取更为审慎的操作，坚守高等级与高流动性资产，保持组合的流动性，认真做好产品净值回撤控制，勤勉尽责管理好基金产品，力争为投资者创造良好回报。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 泰信汇利三个月定开债券A | 013743 | 2021-12-24 | 5.05亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.75% | 1 |
| 泰信汇利三个月定开债券C | 013744 | 2021-12-24 | 0.00亿 | 0.30% | 0.10% | 0.10% | 0.85% | 1 |
基金公司
泰信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
13
基金经理人数
77
管理基金
177.44亿
非货基规模
26.64亿
19.76%
近一年规模增长
19.68亿
13.49%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.50年
平均投管年限
2.88年
平均在职时长
72.73%
近三年留职率
59/163
平均投管年限排名
75/163
平均在职时长排名
77/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 泰信汇利三个月定期开放债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 泰信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-08-20 | |
| 3 | 泰信汇利三个月定期开放债券型证券投资基金开放申购、赎回业务公告 | 2026-08-13 | |
| 4 | 泰信汇利三个月定期开放债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 5 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分基金新增福克斯（北京）基金销售有限公司为销售机构并开通定投、转换业务及参加其费率优惠活动的公告 | 2026-07-15 | |
| 6 | 泰信基金管理有限公司关于旗下部分基金新增福克斯（北京）基金销售有限公司为销售机构并开通定投、转换业务及参加其费率优惠活动的公告 | 2026-07-15 | |
| 7 | 泰信基金管理有限公司基金改聘会计师事务所公告 | 2026-07-08 | |
| 8 | 泰信基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-22 | |
| 9 | 泰信基金管理有限公司关于泰信汇利三个月定期开放债券型证券投资基金提前结束第十五个开放期并进入下一封闭期的公告 | 2026-05-13 | |
| 10 | 泰信汇利三个月定期开放债券型证券投资基金开放申购、赎回业务公告 | 2026-05-08 |