天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF）A
013826
净值 2026-10-19
1.0645
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
保守混合
基金经理
余浩
成立日期
2021-11-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.88亿
计价货币
人民币
综合费率
1.44%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
117%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -5.43 | -1.16 | 4.35 | 7.61 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -1.56 | 1.47 | 9.51 | 4.20 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 68 | 61 | 58 | 25 |
| 同类基金数量 | 910 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中证纯债债券型基金指数收益率x80.0% + 沪深300指数收益率x17.0% + 恒生指数收益率x3.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.69 | -0.85 | 1.47 | 2.26 | 4.59 | 4.38 | 1.45 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.87 | -1.32 | 1.54 | 1.74 | 3.79 | 4.89 | 1.41 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 42 | 37 | 35 | 47 |
| 同类基金数量 | 1627 | 1567 | 1494 | 1319 | 1213 | 1154 | 1389 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于69%同类 | 3.38% | 4.86% |
最大回撤 | 优于64%同类 | -2.59% | -2.64% |
下行风险 | 优于69%同类 | 2.06% | 3.32% |
晨星风险 | 优于70%同类 | 0.11% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于63%同类 | 0.35 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于61%同类 | 0.87 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于64%同类 | 0.58 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×75%＋上证综合全收益指数×25% | 招募说明书基准 中证纯债债券型基金指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×17%＋恒生指数收益率×3% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.88 | 0.88 |
Beta系数 | 0.94 | 1.11 | 0.42 |
Alpha % | -0.82 | 0.45 | 1.15 |
超额收益 % | -0.97 | 0.52 | 1.33 |
跟踪误差 % | 0.98 | 1.19 | 4.60 |
信息比率 | -0.95 | 0.44 | 0.29 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
98.99%87.50%
较FOF基金平均 +11.49%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.44%
0.75%
显性费率0.60%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.69%
隐性费率0.36%
交易成本(估)0.33%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.40% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折Y份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- Y份额
1–1095 天Y份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 60 元
天弘基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.06%
买 10 万元 实付 60 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
8.96%
中国中盘
5.17%
中国小盘
1.68%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
12.87%
信用债
72.27%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.01%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 159398 | 天弘深证基准做市信用债ETF | 18.67% |
| 017025 | 天弘通享债券发起C | 18.50% |
| 003825 | 天弘信利债券C | 15.14% |
| 007296 | 天弘安益债券C | 6.92% |
| 020928 | 博时富腾纯债债券C | 6.65% |
| 010635 | 天弘合益债券发起C | 4.54% |
| 016674 | 永赢安泰中短债A | 2.25% |
| 008173 | 兴全稳泰债券C | 1.59% |
| 563300 | 华泰柏瑞中证2000ETF | 1.53% |
| 004601 | 博时富腾纯债债券A | 1.52% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 8462171.76%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 90.8 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 13.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 41.44 份 | 19,251.6 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
余浩 男
2012年7月至2015年8月 东兴证券股份有限公司 量化股票研究员； 2015年11月至2021年6月 中荷人寿保险有限公司 权益研究员、投资经理； 2021年6月至2022年12月 中意资产管理有限责任公司 权益投资经理； 2022年12月加盟本公司，现任基金经理。
主动型
三年以上
机构持有极高
月度胜率高
3.4年
30.84亿
10
前34%
收益能力
前52%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采用成熟稳健的资产配置策略，通过合理控制投资组合波动风险，追求基金资产长期稳健增值。
投资范围
"该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金（含公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”），不包括基金中基金）、QDII基金、香港互认基金、基础设施基金，以下简称""证券投资基金""）、国内依法发行或上市的股票（含创业板及其他经中国证监会核准上市或准予注册的股票）、存托凭证、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称""港股通标的股票""）、债券（国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持债券、政府支持机构债）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。"
投资策略
资产配置策略（战略资产配置策略、战术资产配置策略、纪律性再平衡策略）、底层资产投资策略（证券投资基金精选策略、A股投资策略、港股投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、公募REITs投资策略）。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证纯债债券型基金指数收益率×80%＋沪深300指数收益率×17%＋恒生指数收益率×3%
投资策略及运作分析
2026年中报
该产品是一个风险中枢既定、具备养老Y份额可以合法节税的多资产配置解决方案，产品强调优化客户持有体验，要以较小的波动获取相对较优的收益。 同时，该产品尽量避免通常FOF面临的二次收费问题，通过持有公司自有债券基金和自行交易底层资产等，基于现有的规则，可以显著降低FOF产品的综合费率。 当前该产品的主要收益来源是债券基金和股票，其次是REITs、转债、商品等。对于海外资产，我们有着持续的对海外体系的案头研究和调研，也逐步对其金融市场真实的运行生态有了一定的认知，未来在各方面条件都匹配的时候，这也将会是产品获取收益的来源之一。 该产品继续保持了符合产品设计预期的持有体验。 基于审慎的态度，产品在半年末，对权益、利率、商品等风险暴露都较低，以期在产品合同约束范围内，适当控制产品的预期波动率。
基金经理展望
2026年中报
在年报和一季报中我们提及，在全球权益市场的赔率都有所下降的情况下，倾向于更多地以绝对收益为导向进行投资交易。目前该观点仍然维持。 在商品上进行了减仓，黄金的赔率现在有所下降，但整体仍然认为上涨的趋势没有结束，需要等待合适的机会。中东的事件预期还会有反复，如果有机会，在位置较低时，也考虑在原油上进行交易。 债券整体以配置公司的债券基金为主，目前如果在超长久期交易得好是可以对债券资产的收益率进行增厚的，但如果通胀在上行、海外的长债利率失控，也不认为超长久期的债券有趋势性机会。 目前整体上，AI巨头背书的表内外资金投资AI，作为全球经济的主要驱动力，如果需求低于预期，则可能出现明显的产能过剩，这可能对全球资本市场的价格和风格有较大的影响。在这个时点，对于低波动率养老客群为主的产品适当降低预期波动率是合适的。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF）A | 013826 | 2021-11-26 | 0.72亿 | 0.60% | 0.15% | — | 1.44% | 10 |
| 天弘永丰稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y | 017237 | 2022-11-11 | 0.16亿 | 0.30% | 0.07% | — | 1.06% | — |
基金公司
天弘基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
58
基金经理人数
563
管理基金
4665.15亿
非货基规模
546.50亿
14.76%
近一年规模增长
1543.88亿
53.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.01年
平均投管年限
2.50年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
79/163
平均投管年限排名
96/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书（更新） | 2026-10-21 | |
| 2 | 天弘基金管理有限公司关于增聘天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理的公告 | 2026-10-21 | |
| 3 | 天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-09-21 | |
| 4 | 天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书（更新） | 2026-09-21 | |
| 5 | 天弘基金管理有限公司关于增加中国国际金融股份有限公司为旗下部分基金流动性服务商的公告 | 2026-09-17 | |
| 6 | 天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书（更新） | 2026-09-08 | |
| 7 | 天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-09-08 | |
| 8 | 天弘基金管理有限公司关于调整天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理的公告 | 2026-09-05 | |
| 9 | 天弘基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-04 | |
| 10 | 天弘永丰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书（更新） | 2026-09-02 |