中欧瑾尚混合A
013830
净值 2026-09-30
1.0071
日涨跌幅
0.06%
晨星分类
保守混合
基金经理
刘勇、袁田
成立日期
2021-11-03
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.58亿
计价货币
人民币
综合费率
1.30%
基金类型
混合型
换手率
124%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
上海银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -3.81 | -6.66 | 1.91 | 9.21 |
| 同类平均 | -4.63 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | -1.56 | 1.65 | 9.09 | 4.76 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 62 | 95 | 89 | 17 |
| 同类基金数量 | 615 | 678 | 671 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x80.0% + 中证800指数收益率x18.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x2.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.74 | -0.57 | -2.53 | 0.67 | 6.64 | 2.37 | 0.41 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 | 0.32 | 4.10 | 7.51 | 4.34 | 2.74 |
| 业绩比较基准 | 0.63 | -0.14 | 1.09 | 3.48 | 6.87 | 5.16 | 2.62 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 85 | 44 | 76 | 80 |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 | 1469 | 1328 | 1226 | 1169 | 1408 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于50%同类 | 4.75% | 4.68% |
最大回撤 | 优于36%同类 | -4.55% | -2.64% |
下行风险 | 优于43%同类 | 3.41% | 3.07% |
晨星风险 | 优于51%同类 | 0.21% | 0.21% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于14%同类 | -0.13 | 0.65 |
卡玛比率 | 优于16%同类 | 0.15 | 1.55 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.10 | 0.98 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×80%＋中证800指数收益率×18%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×2% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.41 | 0.42 |
Beta系数 | — | 0.89 | 0.42 |
Alpha % | — | -2.21 | -0.90 |
超额收益 % | — | -2.80 | -4.07 |
跟踪误差 % | — | 3.89 | 5.97 |
信息比率 | — | -10.90 | -24.30 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
79.86%78.02%
较混合型基金平均 +1.84%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.30%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.60%
隐性费率0.34%
交易成本(估)0.26%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 1.00% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、腾讯等省 500 元
中欧基金 线上/柜台直销 
中欧财富无折扣标准费率
6 家0.50%
买 10 万元 实付 500 元
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金
易方达e钱包 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 9.28% | 19.37% |
债券 | 55.97% | 72.20% |
现金 | 5.52% | 10.02% |
商品 | 0.00% | 0.59% |
其他 | 29.23% | -2.18% |
股票持仓
中国大盘
6.99%
中国中盘
2.06%
中国小盘
0.22%
美国股票
0.00%
发达市场
0.01%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
32.84%
信用债
23.11%
可转债
0.03%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 260010 | 26附息国债10 | 17.23% |
| 2605164 | 26河南债11 | 8.85% |
| 2228006 | 22中国银行二级01 | 8.81% |
| 242400016 | 24民生银行永续债01 | 7.13% |
| 019792 | 25国债19 | 5.22% |
| 110086 | 精工转债 | 0.03% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 9552.31%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 9.7 万份 | 3,530.7 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 383.11 份 | 16.8 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 22.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘星宇 男
历任中铁资源集团商贸有限公司大宗商品部期货投资，太平洋证券股份有限公司信用业务部证券研究及管理，幸福人寿保险股份有限公司高级研究员、研究所总经理助理、股票投资部总经理助理。2023-06-21加入中欧基金管理有限公司。
固收型
任职稳定
一拖多
高权益仓位
近三年收益较高
3.1年
121.82亿
8
前51%
收益能力
前13%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金依据科学严谨的大类资产配置框架，通过把握债券、股票市场的投资机会，在控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、存托凭证以及其他经中国证监会允许发行上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、公开发行的次级债、分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、衍生工具（包括国债期货、股指期货、股票期权）、信用衍生品（不含合约类信用衍生品）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可以参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-40%；港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。该基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%。该基金投资于可转换债券（含可分离交易可转换债券）及可交换债券的比例不超过基金资产的20%。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
1、大类资产配置策略该基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置，确定股票、债券、现金等资产的投资比例，重点通过跟踪宏观经济数据（包括GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等）和政策环境的变化趋势，来做前瞻性的战略判断。2、股票投资策略（1）A股投资策略在股票投资上，该基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中，以自下而上的个股选择为主，重点关注公司以及所属产业的成长性与商业模式。1）行业选择与配置行业的选择与配置方面，重点关注三个问题：经济运行所处的周期、产业运行周期、行业成长空间。寻找新的驱动力，重点关注行业所处的成长周期，行业的增速以及未来的空间。2）竞争力分析基于行业分析的结果分析公司的现有竞争优势，并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。该基金强调通过核心竞争力判断上市公司未来盈利增长的潜力。3）管理层分析在分析公司治理结构的基础上，判断上市公司对管理团队的稳定性及其能力的依赖度，强调对管理层的经营纪录以及管理制度的考查。4）成长性分析该基金将股票的成长性进行分析，并预测其未来的持续成长性，具体的成长性评价指标包括营业收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率等。5）价值评估该基金将通过行业研究、上市公司调研、财务报表分析、国内外同业比较等方法，对上市公司的投资价值进行评估，并针对不同公司的特点选择合适的估值方法，具体包括但不限于现金流贴现法、市场乘数法（P/S、P/E、EV/Sales、EV/EBITDA等）、可比公司法等，投资于估值水平合理的优质标的。（2）港股投资策略该基金可通过港股通机制投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联交所上市的股票。对于港股通标的股票，该基金主要采用“自下而上”个股研究方式，精选出具有投资价值的优质标的。其筛选维度主要包括但不限于：治理结构与管理层（例如：良好的公司治理结构，优秀、诚信的公司管理层等）、行业集中度及行业地位（例如：具备独特的核心竞争优势，如产品优势、成本优势、技术优势和定价能力等）、公司业绩表现（例如：业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力等）。（3）存托凭证投资策略对于存托凭证的投资，该基金将依照境内上市交易的股票，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选优质上市公司；并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×80%＋中证800指数收益率×18%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×2%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股呈现先抑后扬的结构性牛市——指数普涨但极度分化，科技成长一枝独秀，红利/大盘价值/微盘表现较弱。上证指数仅涨3.2%，科创50却飙涨64%，冰火两重天。第一季度指数高位震荡承压：1月上证突破4100点、创近十年阶段新高，2月高位整固；2月末美以空袭伊朗、霍尔木兹海峡封锁推动油价暴涨，3月迎来最大回调。第二季度市场逐步修复，科技主线确立：4月特朗普“TACO”再度停火，风险偏好V型修复；5-6月地缘钝化，AI大模型迭代叠加算力需求成为真正主线，科创50显著跑赢。 债券层面，2026年上半年，债市在多重因素交织下整体呈现震荡偏强格局，上半年最突出的两个特征是：1、低波动、窄区间、与宏观阶段性脱敏：10年期国债在1.70%~1.90%区间运行，30年期在2.20%~2.40%区间运行，波动率整体处于过去一年较低分位数；2、资金面持续宽松成为最大预期差：信用利差被压缩至历史低位，信用债表现整体强于利率债。 产品坚持低波动定位，充分利用股债资产的对冲效果，严格控制产品净值的回撤幅度。股票组合坚持稳健红利类资产、顺周期资产、科技制造和消费医药等重点行业的均衡配置。坚定看好红利股票的配置价值，特别是港股的高股息资产，由于有持续的资金流入和更好的性价比，是底仓配置的较好品种，对其他高波动股票资产有较好的对冲效果，力争通过挖掘有阿尔法的个股来创造绝对收益。组合在一季度抓住涨价链的配置窗口，增加对有色、化工等顺周期行业的关注，并在美伊冲突爆发之后，增加对新旧能源的关注。由于5、6月份市场风格越发极致，股票内部除科技的方向均承压，降低股票的仓位控制组合回撤。顺周期内部，整体持仓向景气度确定性和持续性更强的非银金融和煤炭行业集中。对于稳健类的红利，组合仍保持较高比例的银行股权重，更偏重于有一定成长性的优质城商行和股份行，同时更加集中关注能够提升分红比例的个股。科技板块配置AI方向中较为紧缺的环节。对消费保持谨慎。债券操作上，组合持仓以中高等级信用债为主，在品种层面比较好地把握住了阶段性占优品种。年初主要关注二永和10年以内利率债，同时二季度关注到地方债相对滞涨，且兼具低波动和高票息的特征，主要关注10年以上地方债，提高组合静态和久期。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，股票市场风格再平衡的动力强劲，红利板块股价存在修复的动力，目前来看，我们认为红利板块存在比较明显的超跌特征，相对估值的角度，和债券的性价比比较也超过了2倍标准差的极值位置；绝对估值的层面，中证红利指数的静态股息率也超过了5%，并且主要行业今年都有不错的利润增长，动态股息率更加高。我们认为股价与基本面的背离终将会修复。考虑到今年市场的风险偏好较高，整体持仓向景气度确定性和持续性更强的非银金融和煤炭行业集中。对于稳健类的红利，组合仍保持较高比例的银行股权重，更偏重于有一定成长性的优质城商行和股份行，同时更加集中关注能够提升分红比例的个股。科技方向会在拥挤度消化之后关注投资机会。 债券市场方面，市场主线回归到风险和资产再平衡上来，关注权益市场高波动状态的持续性，在此之前，超长债仍然是相对占优品种，同时也需要注意，传统的股债对冲策略的前提是建立在债券的赔率足够的基础下，我们会关注利差压缩策略的赔率空间。
基金公司
中欧基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
70
基金经理人数
519
管理基金
4657.14亿
非货基规模
263.64亿
7.10%
近一年规模增长
1204.48亿
38.04%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.89年
平均投管年限
2.65年
平均在职时长
76.92%
近三年留职率
84/163
平均投管年限排名
88/163
平均在职时长排名
59/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金最低交易限额的公告 | 2026-09-14 | |
| 2 | 中欧瑾尚混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 3 | 中欧瑾尚混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年8月） | 2026-08-13 | |
| 4 | 中欧瑾尚混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年7月） | 2026-07-21 | |
| 5 | 中欧瑾尚混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-07-21 | |
| 6 | 中欧基金管理有限公司关于中欧瑾尚混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 中欧瑾尚混合型证券投资基金托管协议（修订） | 2026-07-21 | |
| 8 | 中欧瑾尚混合型证券投资基金基金合同（修订） | 2026-07-21 | |
| 9 | 中欧瑾尚混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 中欧基金管理有限公司关于以通讯方式召开中欧瑾尚混合型证券投资基金基金份额持有人大会的第二次提示性公告 | 2026-06-23 |