博时时代消费混合A
013836
净值 2026-09-30
0.5351
日涨跌幅
1.06%
晨星分类
行业混合 - 消费
基金经理
王诗瑶
成立日期
2021-12-21
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
1.31亿
计价货币
人民币
综合费率
2.02%
基金类型
混合型
换手率
196%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -14.02 | -23.21 | -5.01 | 9.93 |
| 同类平均 | -18.81 | -16.52 | -1.95 | 10.08 |
| 业绩比较基准 | -11.20 | -10.38 | 9.55 | 5.81 |
| 四分位排名 | ||||
| 百分位排名 | 27 | 82 | 61 | 46 |
| 同类基金数量 | 73 | 146 | 174 | 222 |
业绩比较基准为中证内地消费主题指数收益率x60.0% + 中证港股通消费主题指数（人民币）收益率x20.0% + 中债-国债总财富（1-3年）指数收益率x15.0% + 活期存款基准利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.11 | -3.69 | -18.93 | -25.43 | -1.83 | -8.84 | -20.10 |
| 同类平均 | 0.13 | -1.17 | -9.64 | -13.77 | 7.11 | -3.36 | -8.27 |
| 业绩比较基准 | -3.74 | -4.62 | -11.91 | -15.03 | 2.96 | -1.82 | -12.69 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 81 | 73 | 71 | 94 |
| 同类基金数量 | 279 | 267 | 251 | 226 | 214 | 199 | 243 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于56%同类 | 16.67% | 11.82% |
最大回撤 | 优于34%同类 | -29.34% | -18.29% |
下行风险 | 优于33%同类 | 16.18% | 10.97% |
晨星风险 | 优于63%同类 | 1.90% | 1.14% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于20%同类 | -39.98 | -14.96 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.87 | -0.75 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.78 | -1.38 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证大农业指数×80%＋中证综合债指数×20% | 招募说明书基准 中证内地消费主题指数收益率×60%＋中证港股通消费主题指数（人民币）收益率×20%＋中债-国债总财富（1-3年）指数收益率×15%＋活期存款基准利率×5% | 晨星分类基准 中证内地消费主题全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.78 | 0.77 |
Beta系数 | 0.99 | 1.00 | 0.77 |
Alpha % | -9.70 | -6.95 | -5.63 |
超额收益 % | -9.53 | -7.01 | -4.07 |
跟踪误差 % | 7.63 | 8.74 | 10.10 |
信息比率 | -72.71 | -61.26 | -41.17 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
16.30%78.02%
较混合型基金平均 -61.72%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.02%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.62%
隐性费率0.52%
交易成本(估)0.10%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业混合 - 消费 共有271只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
博时基金 线上/柜台直销 1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
22.14%
中国中盘
31.43%
中国小盘
8.90%
美国股票
0.00%
发达市场
0.97%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 21.78 | 48.83 | -27.05 |
基础材料 | 0.03 | 0.00 | 0.03 |
可选消费 | 19.34 | 48.83 | -29.49 |
金融服务 | 2.41 | 0.00 | 2.41 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 3.24 | 6.30 | -3.05 |
通信服务 | 1.61 | 0.00 | 1.61 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 0.03 | 6.30 | -6.27 |
科技 | 1.61 | 0.00 | 1.61 |
防御性 | 74.97 | 44.87 | 30.10 |
必选消费 | 74.95 | 44.87 | 30.08 |
医疗保健 | 0.02 | 0.00 | 0.02 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | -0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 1.53 | 7.51 | -5.98 |
| 新兴亚洲 | 98.47 | 92.49 | 5.98 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 8.25% | -1.69% | 3 | |
| 000729 | 燕京啤酒 | 必选消费 | 4.97% | 1.89% | 2 | |
| 300972 | 万辰集团 | 必选消费 | 4.75% | -3.13% | 2 | |
| 002956 | 西麦食品 | 必选消费 | 4.44% | 0.08% | 3 | |
| 01318 | 毛戈平 | 必选消费 | 3.86% | -0.54% | 4 | |
| 002831 | 裕同科技 | 可选消费 | 3.58% | 新增 | 1 | |
| 002714 | 牧原股份 | 必选消费 | 3.33% | 新增 | 1 | |
| 603198 | 迎驾贡酒 | 必选消费 | 3.31% | 新增 | 1 | |
| 09858 | 优然牧业 | 必选消费 | 3.08% | -2.38% | 5 | |
| 02331 | 李宁 | 可选消费 | 2.54% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证内地消费主题全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -68.91%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 7.5 万份 | 未持有 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 12.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 14.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.0 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 4.0 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王诗瑶 女
硕士。2012年从北京大学硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司。历任研究员、高级研究员、高级研究员兼基金经理助理。现任博时新兴消费主题混合型证券投资基金(2017年6月5日—至今)、博时消费创新混合型证券投资基金(2020年10月23日—至今)、博时时代消费混合型证券投资基金(2021年12月21日—至今)、博时女性消费主题混合型证券投资基金(2022年4月6日—至今)的基金经理。
主动型
五年以上
机构持有较低
行业较集中
近三年回撤控制能力较弱
9.3年
9.90亿
3
前99%
收益能力
前36%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过精选时代消费主题的优质上市公司进行投资，在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债、次级债等）、资产支持证券、货币市场工具、银行存款、同业存单、债券回购、股指期货、股票期权、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产（含存托凭证）投资比例为基金资产的60%-95%，其中投资于“时代消费主题”相关证券资产的比例不低于非现金基金资产的80%。港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%。每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金以后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金投资策略分为大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略及参与融资业务的投资策略。其中，大类资产配置策略是指通过跟踪考量宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势、外汇占款等）及国家财政、税收、货币、汇率各项政策，判断经济周期当前所处的位置及未来发展方向，并通过监测重要行业的产能利用与经济景气轮动研究，调整股票资产和固定收益资产的配置比例。股票投资策略包括时代消费主题投资策略、个股选择策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略等。今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证内地消费主题指数收益率×60%＋中证港股通消费主题指数（人民币）收益率×20%＋中债-国债总财富（1-3年）指数收益率×15%＋活期存款基准利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，消费基本面同步宏观经济，环比走弱。相比之下，AI快速发展，使得消费领域资金被明显分流，港股消费尤甚，我们虽然没有大举加仓科技，但也相应在仓位上做了应对。下半年，消费基本面仍然面临一定挑战，但预计未来消费仍会回到市场的关注点上。下半年，我们重点关注几个方向，一是供给收缩带来的价格上涨，主要是养殖、牧场；二是在当下宏观环境中，仍然保持了较强经营势能的一批消费领域的成长公司，如零食量贩、燕麦、啤酒等细分赛道的成长型优质龙头企业；三是在当下宏观环境中，业绩保持增长韧性，且有较高股息的红利类公司。
基金经理展望
2026年中报
根据基金二季报，公募基金产品持仓集中度达到历史新高，消费板块持仓降至历史新低。未来重点观察AI领域商业化逻辑是否进一步突破，使得巨额资本开支能够实现商业闭环，进而带来高速增长的资本开支得以为继。如果这个循环出现变化，那么前期高集中度配置可能会出现松动，届时消费类资产应能够得到重估。
基金公司
博时基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
102
基金经理人数
743
管理基金
6345.53亿
非货基规模
-457.90亿
-7.37%
近一年规模增长
479.94亿
9.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.96年
平均投管年限
3.38年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
38/163
平均投管年限排名
33/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-10-01 | |
| 2 | 博时时代消费混合型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-30 | |
| 3 | 博时基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-29 | |
| 4 | 博时基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 博时时代消费混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 6 | 博时时代消费混合型证券投资基金（博时时代消费混合A）基金产品资料概要更新 | 2026-07-27 | |
| 7 | 博时时代消费混合型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-07-27 | |
| 8 | 博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资旗下权益类公募基金的公告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 博时时代消费混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 博时时代消费混合型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 |