交银施罗德中证海外中国互联网指数(QDII-LOF)C
013945
净值 2026-05-22
0.9750
日涨跌幅
-0.61%
晨星分类
QDII行业股票
基金经理
蔡铮、邵文婷
成立日期
2023-06-12
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
63.35亿
计价货币
人民币
综合费率
1.65%
基金类型
股票型
换手率
23%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
不可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
13.00
18.80
同类平均
13.01
22.03
业绩比较基准
14.76
17.46
业绩比较基准为中证海外中国互联网指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.46
-21.03
-26.08
-11.98
2.07
-18.69
同类平均
8.03
1.96
6.76
32.53
18.42
5.81
业绩比较基准
-0.06
-21.81
-26.79
-12.84
1.20
-19.01
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于43%同类23.98%
最大回撤
优于8%同类-31.35%
下行风险
优于10%同类18.60%
晨星风险
优于49%同类4.63%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于71%同类0.62%
Beta
0.98
R2
1.00
超额收益
优于76%同类0.86%
跟踪误差
优于31%同类1.68%
信息比率
优于73%同类0.51
月度胜率
优于80%同类58.33%
涨势捕获率
优于57%同类98.62%
跌势捕获率
优于77%同类96.80%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.65%

1.50%

显性费率

1.20%

管理费(年)

0.20%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

0.15%

隐性费率

0.08%

交易成本(估)

0.06%

其它费用(估)
综合费率
75%
在同类基金的百分位
0.50%
本基金 1.65%
同类平均 1.44%
3.49%
显性费率
91%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.50%
同类平均 0.94%
2.15%
隐性费率
27%
在同类基金的百分位
0.01%
本基金 0.15%
同类平均 0.50%
2.79%
换手率
本基金 23%
中位数 35%
基金规模
本基金 84.78亿
中位数 5.48亿
当前基金的晨星分类为QDII行业股票 共有212只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)1.20%
托管费(每年)0.20%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
80.28%
中国中盘
11.87%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.92%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
43.2440.173.07
基础材料
0.009.92-9.92
可选消费
37.156.8430.31
金融服务
2.3022.70-20.40
房地产
3.790.723.08
敏感性
46.8544.102.75
通信服务
43.031.7241.32
能源
0.002.45-2.45
工业
0.0016.30-16.30
科技
3.8223.64-19.82
防御性
9.9115.73-5.82
必选消费
3.187.84-4.66
医疗保健
6.735.031.70
公用事业
0.002.86-2.86
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.00-0.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.991.07-0.08
新兴亚洲99.0198.930.08
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
基准指数为沪深300
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
00700腾讯控股通信服务
9.54%
0.02%
35
PDD拼多多可选消费
8.04%
0.39%
28
09988阿里巴巴-W可选消费
8.00%
-0.16%
17
03690美团-W可选消费
6.62%
-0.25%
30
09999网易-S通信服务
5.37%
-0.29%
2
09618京东集团-SW可选消费
4.25%
0.56%
10
09888百度集团-SW通信服务
3.92%
-0.09%
4
02423贝壳-W房地产
3.88%
新增
1
06618京东健康医疗保健
3.55%
新增
1
YMM满帮集团科技
3.41%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -67.18%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
交银施罗德中证海外中国互联网指数(QDII-LOF)C
本基金
未持有未持有1.0 万份未持有
交银施罗德中证海外中国互联网指数(QDII-LOF)A
0-10 万份未持有46.4 万份未持有
交银上证180公司治理ETF
未持有未持有未持有未持有
交银上证180公司治理ETF联接
0-10 万份0-10 万份9.9 万份1,590.6 万份
交银施罗德创业板50指数A
0-10 万份0-10 万份93.0 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
蔡铮
中国国籍,复旦大学电子工程硕士。历任瑞士银行香港分行分析员。2009年加入交银施罗德基金管理有限公司,历任投资研究部数量分析师、基金经理助理、量化投资部助理总经理、量化投资部副总经理。2012年12月27日至2015年6月30日担任交银施罗德沪深300行业分层等权重指数证券投资基金基金经理,2015年4月22日至2017年3月24日担任交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金经理,2015年4月22日至2017年3月24日担任交银施罗德全球自然资源证券投资基金基金经理,2015年8月13日至2016年7月18日担任交银施罗德中证环境治理指数分级证券投资基金基金经理。2018年5月18日至2020年7月17日担任交银施罗德致远量化智投策略定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2015年6月26日至2020年11月25日担任交银施罗德中证互联网金融指数分级证券投资基金的基金经理。2015年3月26日至2020年11月29日担任交银施罗德国证新能源指数分级证券投资基金的基金经理。2012年12月27日至2021年4月29日担任上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金、交银施罗德上证180公司治理交易型开放式证券投资基金联接基金 、深证300价值交易型开放式指数证券投资基金、交银施罗德深证300价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2015年5月27日至2021年4月29日担任交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)的基金的基金经理。2016年7月19日至2021年4月29日担任交银施罗德中证环境治理指数型证券投资基金(LOF)的基金经理。2019年11月20日至2021年4月29日担任交银施罗德创业板50指数型证券投资基金的基金经理。2020年11月30日至2021年4月29日担任交银施罗德国证新能源指数证券投资基金(LOF)的基金经理。
主动型
十年老将
近三年规模显著减少
中长期超额收益高
13.4年
97.82亿
8
前0%
收益能力
前0%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。该基金力争控制该基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%,年跟踪误差不超过5%。
投资范围
该基金投资于具有良好流动性的金融工具,以中证海外中国互联网指数成份股、备选成份股、与中证海外中国互联网指数相关的公募基金(包括上市交易型基金)为主要投资对象;该基金还可投资全球证券市场中具有良好流动性的其他金融工具,包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的其它普通股、优先股等,在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的其它公募基金,结构性投资产品,远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品,政府债券(短期政府债券除外)、公司债券、可转换债券等固定收益类证券,银行存款、短期政府债券等货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金对中证海外中国互联网指数成份股、备选成份股、与中证海外中国互联网指数相关的公募基金(包括上市交易型基金)的投资比例不低于基金资产的90%,基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。该基金标的指数为中证海外中国互联网指数(人民币)。
投资策略
该基金为指数型基金,原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数,即按照中证海外中国互联网指数中的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对该基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致成份股流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数,并使跟踪误差控制在限定的范围之内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。该基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。在建仓期或者出现大量净申购或净赎回的情况时,该基金将使用股指期货来进行流动性风险管理。该基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证海外中国互联网指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,美国经济增长动能边际放缓但仍具韧性,期间受美伊局势影响,油价高企背景下美联储在连续降息后选择暂停观望。一季度,全球制造业修复进程延续但分化加剧。其中1月美欧制造业PMI维持扩张,而2月制造业景气出现回落,3月随需求回暖再度回升。一季度全球服务业整体维持高位运行,但消费者信心受地缘冲突影响有所波动。就业方面,美国1月非农就业超预期回暖,而2月数据受罢工和政府裁员影响明显走弱。通胀方面,一二月美国CPI总体温和,核心通胀保持粘性,3月地缘冲突推升能源价格,通胀不确定性有所增加。一季度美联储暂停降息,其中3月议息会议整体表态偏鹰,降息预期进一步降温。一季度,在美联储鹰派指引与中东地缘冲突升级背景下,全球主要市场普遍承压。期间美股三大指数均录得负收益,道琼斯工业平均、标普500、纳斯达克100指数分别下跌3.6%、4.6%、6.0%。国内方面,一季度经济延续修复态势,"十五五"开局之年政策协同发力,市场在内生修复与外部扰动间寻求平衡。3月全国两会明确经济增速目标4.5%-5%,宏观政策延续“更加积极的财政政策+适度宽松的货币政策”框架,加大逆周期和跨周期调节力度。资金层面,年内南向资金维持净流入态势,一季度累计净流入近2000亿人民币。回顾一季度市场行情,A股依托国内经济温和修复与政策支撑保持韧性,期间上证指数下跌1.9%;港股受海外流动性收紧、风险偏好回落双重压制表现偏弱,恒生指数与恒生科技指数明显回调,一季度分别下跌3.3%、15.7%。具体来看,1月A股在年初政策预期与流动性宽松共振下震荡走高,赛道股与权重股共振走强;港股同步大涨,恒生指数单月涨近7%,地产链、科技板块领涨,市场情绪阶段性回暖。2月A股进入高位震荡区间,高景气制造与顺周期板块走强;港股冲高回落,海外流动性收紧预期升温,科技板块率先回调,恒生科技单月跌超10%,红利板块防御属性凸显。3月受地缘冲突与全球风险偏好回落冲击,A股震荡回撤,能源、金融等高股息板块逆势上涨;港股活跃度降低,资金向能源、公用事业等板块迁移,消费与科技板块调整显著。作为跟踪中证海外中国互联网指数的指数基金,本基金在一季度总体呈现震荡下行态势。 展望2026年二季度,地缘政治风险、美联储政策路径以及互联网公司AI商业化落地情况将是核心变量。从宏观政策看,国内处于两会政策目标明确后的执行落地期,预计央行将保持流动性合理充裕并相机择机实施降准;美国则受通胀粘性与大选周期双重制约,政策路径不确定性更强。国内政策窗口方面,“十五五”开局之年,财政政策延续“更加积极”基调,赤字率拟按4%安排;地方政府专项债4.4万亿元,超长期特别国债1.3万亿元支持“两重”建设和“两新”工作;产业政策聚焦新质生产力与未来产业,推动科技创新和产业创新深度融合。流动性方面,一季度人民币汇率稳中有升,为跨境资金流入提供支撑。展望后市,二季度进入年报与一季报集中披露期,市场风格有望从主题驱动向业绩兑现切换,结构上有利于景气持续性更强、业绩弹性更高的方向获得定价优势。科技成长主线有望随AI产业落地加速和自主可控政策持续深化维持主导,人工智能应用、算力基础设施及半导体国产替代等领域或具备较强持续性;消费修复在居民增收政策落地及扩内需专项行动推动下存在阶段性机会。对应到互联网板块,短期在地缘冲突、美联储鹰派指引以及HALO交易策略等影响下,市场情绪修复尚需时间。长期来看,中国互联网科技板块整体竞争力突出,AI大模型研发及性能仍处于国际第一梯队。随着国内稳增长政策逐步落地、平台经济“反内卷”治理深入推进,以及企业AI商业化进程加速,板块盈利预期有望逐步改善。估值层面,当前互联网板块估值水平已回落至历史相对低位,考虑到中国科技企业的核心竞争力和长期增长空间,当前具备较高配置性价比。总体而言,从中长期来看,我们对中概互联网板块维持谨慎乐观的看法。 本基金(各类)份额净值及业绩表现请见“3.1主要财务指标”及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,美联储降息节奏、产业趋势以及互联网公司AI商业化落地情况将是核心变量。从宏观政策看,中国主动稳增长,政策释放节奏快、工具明确;美国则相机抉择,通胀和就业构成双重制约,政策路径不确定性更强。流动性方面,部分资金正在释放对美联储降息预期的利好反应,同时人民币升值、港币稳定有助于吸引投资者增配港股资产。后续需要重点跟踪美联储2026年议息会议,其利率路径与美元流动性变化将影响跨境资金与风险资产定价。展望后市,科技成长或仍为春季行情核心主线,人工智能+与算力基础设施、半导体国产替代、具身智能、商业航天等方向在产业趋势与政策导向共振下更易形成持续性机会;围绕扩大内需与居民增收、消费修复等抓手,消费与服务业中具备盈利弹性的细分领域存在阶段性配置空间。对应到互联网板块,当前互联网企业正处在AI入口竞争阶段,相关公司持续加大对AI领域的投入,同时大模型和AI应用不断迭代创新,后续需要重点关注市场进入稳态后各家沉淀的活跃用户数量以及AI新商业化模式的出现。此外,近期Minimax和智谱AI大模型及应用公司将正式挂牌上市,在一级与二级市场定价机制逐步打通的背景下,AI相关科技互联网公司的估值体系有望迎来新一轮重估。此外,地缘冲突演进需保持关注。总体而言,从中长期来看,我们对中概互联网板块维持谨慎乐观的看法。
相关基金
基金公司
交银施罗德基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
43
基金经理人数
279
管理基金
2260.23亿
非货基规模
-187.70亿
-7.89%
较上期
近一年规模增长
-676.31亿
-21.02%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.73年
平均投管年限
3.63年
平均在职时长
85.29%
近三年留职率
17/161
平均投管年限排名
20/161
平均在职时长排名
28/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
920.73%
4星
4127.12%
3星
5622.12%
2星
4723.18%
1星
146.85%
0%
15%
30%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型136.292.60%
固收型1307.0024.98%
混合型815.3415.58%
货币2972.0256.80%
其它1.600.03%
0%
30%
60%
电话
400-700-5000
传真
021-61055054
地址
上海市浦东新区世纪大道8号国金中心二期21-22楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)于境外主要市场节假日暂停及节后恢复基金申购、赎回和定期定额投资业
2026-05-21
2
交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)(C类份额)基金产品资料概要更新
2026-05-08
3
交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)招募说明书更新
2026-05-08
4
交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)2026年第1季度报告
2026-04-21
5
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)于境外主要市场节假日暂停及节后恢复基金申购、赎回和定期定额投资业
2026-03-31
6
交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)2025年年度报告
2026-03-28
7
交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)2025年第4季度报告
2026-01-21
8
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)于境外主要市场节假日暂停及节后恢复基金申购、赎回和定期定额投资业
2026-01-19
9
交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基金(LOF)于境外主要市场节假日暂停及节后恢复基金申购、赎回和定期定额投资业
2025-12-22
10
交银施罗德基金管理有限公司董事变更公告
2025-12-20