华宝安宜六个月持有期债券C
015070
4星
净值 2026-05-19
1.1304
日涨跌幅
0.24%
晨星分类
普通债券
基金经理
李栋梁
成立日期
2022-05-26
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
1.56亿
计价货币
人民币
综合费率
1.17%
基金类型
债券型
换手率
47%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
6个月
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2023
2024
2025
本基金
2.10
5.91
4.37
同类平均
3.13
4.07
2.25
业绩比较基准
2.63
8.62
4.12
四分位排名
2
2
1
百分位排名
26
34
10
同类基金数量
867
1030
444
业绩比较基准为中证综合债指数收益率x80.0% + 中证可转换债券指数收益率x10.0% + 沪深300指数收益率x10.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
0.39
-0.31
-0.21
2.74
5.09
3.89
0.22
同类平均
0.81
0.71
1.55
3.22
3.14
3.06
1.48
业绩比较基准
1.81
0.95
2.05
5.91
5.96
5.08
2.00
四分位排名
3
1
2
4
百分位排名
58
12
25
100
同类基金数量
574
568
537
483
391
321
568
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
4星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2025-06 - 2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于32%同类1.73%1.16%
最大回撤
优于23%同类-1.35%-0.55%
下行风险
优于24%同类0.96%0.49%
晨星风险
优于32%同类0.03%0.01%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于5%同类-0.76%
Beta
0.51
R2
0.56
超额收益
优于1%同类-3.18%
跟踪误差
优于28%同类1.70%
信息比率
优于2%同类-5.40
月度胜率
优于4%同类25.00%
涨势捕获率
优于3%同类51.96%
跌势捕获率
优于10%同类72.02%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.17%

1.05%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

0.30%

销售服务费(年)

0.12%

隐性费率

0.09%

交易成本(估)

0.03%

其它费用(估)
综合费率
83%
在同类基金的百分位
-0.38%
本基金 1.17%
同类平均 0.87%
2.14%
显性费率
94%
在同类基金的百分位
0.08%
本基金 1.05%
同类平均 0.58%
1.40%
隐性费率
19%
在同类基金的百分位
-0.78%
本基金 0.12%
同类平均 0.28%
1.00%
换手率
本基金 47%
中位数 0%
基金规模
本基金 2.06亿
中位数 7.69亿
当前基金的晨星分类为普通债券 共有677只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)0.30%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
7.65%1.03%
债券
90.58%107.81%
现金
1.12%3.45%
商品
0.00%0.04%
其他
0.65%-12.33%
股票持仓
中国大盘
4.70%
中国中盘
2.95%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
13.09%
信用债
76.98%
可转债
0.52%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
01977325国债089.11%
23238001723光大二级资本债01A6.88%
23238002123浙商银行二级资本债016.85%
23238003623工行二级资本债02A6.74%
09228003322宁波银行二级资本债016.70%
118024冠宇转债0.81%
111010立昂转债0.77%
127089晶澳转债0.38%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
减持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
减持
本期
上期
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -99.99%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
李栋梁
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
华宝安宜六个月持有期债券C
本基金
未持有未持有16.01 份未持有
华宝安宜六个月持有期债券A
未持有未持有7 份未持有
华宝安融六个月持有期债券A
0-10 万份50-100 万份121.8 万份976.0 万份
华宝安融六个月持有期债券C
未持有未持有5.0 万份未持有
华宝安元债券A
未持有未持有45.4 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
李栋梁
硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝信托有限责任公司和太平资产管理有限公司从事固定收益的证券研究和投资管理工作。2010年10月加入华宝基金管理有限公司,先后担任债券分析师、基金经理助理、固定收益部副总经理、混合资产部副总经理等职务,现任固定收益投资总监、混合资产部总经理、固定收益部总经理。2011年6月起任华宝宝康债券投资基金基金经理,2014年10月至2023年3月任华宝增强收益债券型证券投资基金基金经理,2015年10月至2017年12月任华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年4月至2019年6月任华宝宝鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2016年6月起任华宝可转债债券型证券投资基金基金经理,2016年9月至2017年12月任华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年12月至2021年3月任华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年1月至2018年6月任华宝新动力一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年2月起任华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年3月至2018年8月任华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年3月至2018年7月任华宝新回报一年定期开放混合型证券投资基金基金经理,2017年6月至2019年3月任华宝新优享灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2021年4月起任华宝双债增强债券型证券投资基金基金经理,2022年5月起任华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金基金经理,2022年11月至2024年9月任华宝安悦一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2023年1月起任华宝安融六个月持有期债券型证券投资基金基金经理,2023年8月起任华宝安元债券型证券投资基金基金经理。
权益型
十年老将
近三年规模相对稳定
保守配置
月度胜率中
14.9年
99.09亿
7
前46%
收益能力
前3%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制投资组合下行风险的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括依法发行上市的股票(含创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、国债期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;投资可转换债券和可交换债券合计不超过基金资产的20%;投资于股票的比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终,扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
投资策略
该基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念,采用价值分析方法,在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上,自上而下确定大类资产投资比例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置;同时,采用“自下而上”的投资理念,在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上,自下而上的精选个券,把握固定收益类金融工具投资机会。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证综合债指数收益率×80%+中证可转换债券指数收益率×10%+沪深300指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2025年12月中央经济工作会议召开,会议指出2026年要坚持稳中求进工作总基调,更好统筹国内经济工作和国际经贸斗争,更好统筹发展和安全,实施更加积极有为的宏观政策,增强政策前瞻性针对性协同性,持续扩大内需、优化供给,做优增量、盘活存量,因地制宜发展新质生产力,纵深推进全国统一大市场建设,持续防范化解重点领域风险,着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期,推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。会议指出,明年经济工作在政策取向上,要坚持稳中求进、提质增效,发挥存量政策和增量政策集成效应,加大逆周期和跨周期调节力度,提升宏观经济治理效能。要继续实施更加积极的财政政策。保持必要的财政赤字、债务总规模和支出总量,要继续实施适度宽松的货币政策。把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量,灵活高效运用降准降息等多种政策工具,保持流动性充裕,畅通货币政策传导机制,引导金融机构加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。要增强宏观政策取向一致性和有效性。将各类经济政策和非经济政策、存量政策和增量政策纳入宏观政策取向一致性评估。健全预期管理机制,提振社会信心。
2026年名义GDP增速有望回升,名义GDP增速回升的幅度取决于GDP增速和物价水平的上升幅度。1到2月份国内经济数据较好,出口超预期,投资增速转正。春节以来油价大幅上涨,推升了通胀预期,油价的大幅上涨也可能抑制需求,油气等能源行业相对受益,中下游可能小幅受损,导致利润在不同行业之间重新分配。海外通胀水平的上升可能导致主要央行的货币政策转向。
1季度债券市场中短端表现较好,收益率微幅下行,长债收益率先下后上,长债收益率主要受到海外油价大幅上涨的影响。1季度股票市场先上涨后调整,成长板块年初表现较好,油价大幅上涨之后成长板块调整,能源板块上涨。转债和股票的走势基本一致,年初新增资金推升了转债的估值,随着股票市场的调整和少数个券的赎回,转债整体的价格水平下降,估值水平压缩。
基金年初持有一定比例的成长股,后降低了股票的配置比例,增配了部分中低价转债。因股票的行业配置不佳导致基金净值出现一定程度的回撤。
基金经理展望
2025年年报
2025年12月中央经济工作会议指出,做好明年经济工作,要坚持稳中求进工作总基调,更好统筹国内经济工作和国际经贸斗争,更好统筹发展和安全,实施更加积极有为的宏观政策,增强政策前瞻性针对性协同性,持续扩大内需、优化供给,做优增量、盘活存量,因地制宜发展新质生产力,持续防范化解重点领域风险,着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期,推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。会议指出,明年经济工作在政策取向上,要坚持稳中求进、提质增效,发挥存量政策和增量政策集成效应,加大逆周期和跨周期调节力度,提升宏观经济治理效能。要继续实施更加积极的财政政策。保持必要的财政赤字、债务总规模和支出总量,加强财政科学管理,优化财政支出结构,规范税收优惠、财政补贴政策。重视解决地方财政困难,严肃财经纪律。要继续实施适度宽松的货币政策。把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量,灵活高效运用降准降息等多种政策工具,保持流动性充裕,畅通货币政策传导机制,引导金融机构加力支持扩大内需、科技创新、要增强宏观政策取向一致性和有效性。将各类经济政策和非经济政策、存量政策和增量政策纳入宏观政策取向一致性评估。健全预期管理机制,提振社会信心。
2026年GDP增速预计保持稳定,名义GDP增速可能回升,具体回升的幅度取决于物价水平的回升幅度,年初以来大宗商品价格的上涨,尤其是油价的上涨进一步提升了PPI同比转正的预期。从资产类别的影响来看,名义GDP增速的回升有利于改善盈利预期,而海内外流动性的变化会影响估值预期,方向上并不完全一致,股票市场存在机会,行业配置上较25年要均衡,一方面增加配置PPI回升受益的行业,另一方面关注实质受益于AI的行业,回避受损的行业。转债市场的估值水平较高,波动较25年加大,行业配置和仓位都要做好。纯债市场相对稳健的策略是中短久期信用债配置策略,关注收益率曲线陡峭化之后长久期利率债的交易机会。
相关基金
基金公司
华宝基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
41
基金经理人数
290
管理基金
2161.09亿
非货基规模
605.66亿
40.46%
较上期
近一年规模增长
802.42亿
60.46%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
6.40年
平均投管年限
3.34年
平均在职时长
82.50%
近三年留职率
5/161
平均投管年限排名
35/161
平均在职时长排名
41/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
124.36%
4星
3521.79%
3星
3012.47%
2星
3035.16%
1星
826.22%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1489.8237.15%
固收型384.749.59%
混合型250.486.25%
货币1849.3746.11%
其它36.050.90%
0%
25%
50%
电话
400-700-5588
传真
021-38505777
地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道100号上海环球金融中心58楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
2
华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
3
华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-22
4
华宝基金关于旗下部分基金新增万和证券股份有限公司为代销机构的公告
2026-01-19
5
华宝基金关于旗下部分基金新增万联证券股份有限公司为代销机构的公告
2025-12-15
6
华宝基金关于旗下部分基金新增易方达财富管理基金销售(广州)有限公司为代销机构的公告
2025-12-03
7
华宝基金关于旗下部分基金新增中国邮政储蓄银行股份有限公司(“邮你同赢”平台)为代销机构的公告
2025-10-31
8
华宝安宜六个月持有期债券型证券投资基金2025年第三季度报告
2025-10-29
9
华宝基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2025-10-25
10
华宝基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2025-09-09