中欧盈选平衡6个月持有混合（FOF）A
016170
净值 2026-10-20
0.9466
日涨跌幅
-0.17%
晨星分类
灵活配置
基金经理
桑磊
成立日期
2022-12-06
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.39亿
计价货币
人民币
综合费率
2.09%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
6个月
托管人
平安银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -11.35 | 5.74 | 9.15 |
| 同类平均 | -9.48 | 3.05 | 24.18 |
| 业绩比较基准 | -5.22 | 6.44 | 15.06 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 99 | 37 | 17 |
| 同类基金数量 | 1028 | 1184 | 1457 |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x50.0% + 中证偏股基金指数收益率x50.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.40 | -6.04 | -0.50 | -3.26 | 1.70 | 2.30 | -2.72 |
| 同类平均 | -4.54 | -8.92 | 2.87 | 3.11 | 12.62 | 8.17 | 2.42 |
| 业绩比较基准 | -2.66 | -7.69 | 3.65 | 2.60 | 9.27 | 7.46 | 3.35 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 72 | 77 | 71 | 69 |
| 同类基金数量 | 427 | 425 | 425 | 421 | 399 | 379 | 424 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于79%同类 | 9.94% | 17.74% |
最大回撤 | 优于72%同类 | -9.57% | -9.70% |
下行风险 | 优于73%同类 | 8.35% | 12.33% |
晨星风险 | 优于79%同类 | 0.92% | 2.99% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于28%同类 | -3.26 | 0.19 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.34 | 0.32 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.47 | 0.28 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 深证综合指数×60%＋中证综合债指数×40% | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×50%＋中证偏股基金指数收益率×50% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.70 | 0.77 |
Beta系数 | 0.97 | 1.17 | 1.15 |
Alpha % | -4.46 | -5.53 | -4.32 |
超额收益 % | -4.95 | -5.17 | -4.08 |
跟踪误差 % | 6.60 | 8.86 | 7.82 |
信息比率 | -32.70 | -45.82 | -31.93 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
98.02%87.50%
较FOF基金平均 +10.52%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.09%
1.05%
显性费率0.90%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.04%
隐性费率0.08%
交易成本(估)0.96%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.90% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–109 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
110–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
3 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
中欧基金 线上/柜台直销 
中欧财富
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 43.96% | 66.94% |
债券 | 30.37% | 14.72% |
现金 | 14.91% | 47.17% |
商品 | 6.88% | 0.18% |
其他 | 3.88% | -29.00% |
股票持仓
中国大盘
23.74%
中国中盘
6.83%
中国小盘
0.76%
美国股票
8.51%
发达市场
4.10%
新兴市场
0.02%
债券持仓
利率债
20.13%
信用债
10.22%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.01%
海外高收益
0.01%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
3.95%
其他商品
2.93%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 33.72 | 31.54 | 2.18 |
基础材料 | 9.47 | 8.74 | 0.74 |
可选消费 | 3.42 | 5.08 | -1.65 |
金融服务 | 20.63 | 17.40 | 3.23 |
房地产 | 0.20 | 0.33 | -0.13 |
敏感性 | 61.51 | 56.80 | 4.71 |
通信服务 | 3.20 | 1.70 | 1.50 |
能源 | 2.71 | 2.38 | 0.32 |
工业 | 9.58 | 15.54 | -5.97 |
科技 | 46.02 | 37.17 | 8.85 |
防御性 | 4.77 | 11.66 | -6.89 |
必选消费 | 1.78 | 5.45 | -3.67 |
医疗保健 | 2.33 | 3.72 | -1.40 |
公用事业 | 0.66 | 2.48 | -1.82 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 79.18 |
| 日本 | 6.63 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 1.26 |
| 新兴亚洲 | 71.29 |
| 美洲 | 19.47 |
| 北美 | 19.43 |
| 拉丁美洲 | 0.04 |
| 大欧洲地区 | 1.34 |
| 英国 | 0.02 |
| 发达欧洲 | 0.90 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.42 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 511520 | 富国中债7-10年政策性金融债ETF | 10.86% |
| 021842 | 国富全球科技互联混合(QDII)人民币C | 7.08% |
| 511360 | 海富通中证短融ETF | 5.93% |
| 018747 | 永赢匠心增利债券C | 5.41% |
| 513110 | 华泰柏瑞纳斯达克100ETF(QDII) | 4.85% |
| 511990 | 华宝添益 | 4.65% |
| 510230 | 国泰上证180金融ETF | 3.88% |
| 518880 | 华安黄金ETF | 3.17% |
| 513880 | 华安日经225ETF | 2.50% |
| 016556 | 万家量化睿选C | 2.33% |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -100.00%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 20.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 50 份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 未持有 | 82.5 万份 | 1,000.1 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
桑磊 男
历任平安资产管理公司风险管理、组合投资经理，中国平安人寿保险股份有限公司资产配置管理岗、助理资产配置经理，中国平安保险（集团）股份有限公司首席投资官办公室助理资产策略经理，众安在线财产保险股份有限公司资产管理部负责人，永诚保险资产管理有限公司（筹）组合投资经理。2016-12-01加入中欧基金管理有限公司，历任配置研究员、投资经理。
FOF型
任职稳定
一拖多
股票风格分散
短期业绩弹性强
8年
40.92亿
8
前93%
收益能力
前90%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金是基金中基金，灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基金和其他资产，在严格控制投资组合风险的前提下，寻求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金投资于依法发行或上市的公开募集证券投资基金、股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（含QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”））、股票（包含创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、存托凭证、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款以及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。80%以上基金资产投资于其他经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金（含QDII基金、香港互认基金）；该基金对权益类资产的投资合计占基金资产的比例为20%-70%，其中，该基金投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的投资比例合计不得超过基金资产的10%；投资于QDII基金和香港互认基金的投资比例合计不得超过基金资产的20%。该基金投资的权益类资产包括股票、股票型基金以及至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于60%；（2）基金最近4期季度报告中披露的股票资产占基金资产的比例均不低于60%。该基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金主要运用恒定资产配置比例策略来实现对目标风险的控制，即通过静态的资产配置模型将风险维持在一定水平。在恒定资产配置比例下，基金管理人会根据市场的运行情况、估值水平、再平衡等因素进行一定幅度的动态资产配置调整。该基金是一只平衡型目标风险基金，在战略资产配置层面，该基金原则上会以50%的基金资产投资于权益类资产。在基金运作过程中，为了确保资产配置的有效性，该基金会采取战术资产配置策略作为有效补充，基于宏观经济发展趋势、政策导向、市场未来的发展趋势以及各大类资产未来的风险收益比等因素，判断权益类资产和非权益类资产之间的相对吸引力，在一定范围内调整大类资产配置的比例，权益类资产占比的区间因此控制在20%-70%的范围。对于不同类别的公募基金，该基金将分别按照不同的指标进行筛选：对货币市场基金，主要从基金规模、流动性、风险、收益率等层面进行评估，以满足流动性管理要求为主。对于指数基金、ETF、大宗商品基金等被动管理的公募基金，该基金主要通过其配合市场、行业板块轮动等进行优选配置，增强投资回报。该基金使用日最大跟踪偏离度、累计跟踪偏离度、日均跟踪偏离度、跟踪误差等指标评估其投资风格、收益情况、波动性以及回撤等并考虑子基金的基金规模、是否是市场基准指数、是否开放申购赎回等因素，选择优质标的进行投资。对于主动管理的公募非货币市场基金，该基金通过基金评价研究机构推荐、量化指标筛选打分等一种或多种方法，进行初步分析，获得候选基金池。在候选基金池范围内，从多维度对待选投资标的进行定性分析，并做出最终的投资决策。对于公募REITs，该基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素，对公募REITs的投资价值进行深入研究，精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。该基金根据投资策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但该基金并非必然投资公募REITs。对于A股投资，该基金主要采取自下而上的主动投资管理策略，精选价值被低估的个股，对公司的历史沿革、财务状况、盈利能力及前景、资产及权益价值等进行全面深入的研究分析，反复推敲测算公司的合理价值。对于港股通标的股票投资，该基金主要采用“自下而上”个股研究方式，精选出具有投资价值的优质标的。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×50%＋中证偏股基金指数收益率×50%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股市场延续并进一步强化了结构性行情，AI科技主线全面爆发，宽基指数虽普遍上涨但内部分化极致。全球市场整体呈现“AI主线全球共振、红利价值相对较弱”的格局。A股市场主要指数普遍收涨，其中创业板指大涨35.58%，科创50指数更是大涨64.25%，领涨宽基指数，中证500指数上涨20.97%，中证A股指数上涨10.62%，中证红利指数则下跌8.75%，成长与中小盘显著跑赢，蓝筹与红利表现相对滞后。行业分化程度极高：电子、通信等AI算力与半导体链条涨幅遥遥领先，建筑材料、机械设备等与AI相关行业亦表现不俗；而商贸零售、农林牧渔、食品饮料、钢铁、传媒、房地产、银行等消费、周期与红利板块普遍下挫，资金持续向科技成长集中。港股震荡走低，恒生指数下跌10.73%，恒生科技指数下跌18.92%。海外市场方面，美股续创新高，纳斯达克指数上涨12.79%，标普500指数上涨9.55%，AI产业链持续领涨；美元指数小幅走强，但人民币相对美元逆势升值至6.79附近；黄金冲高回落，原油反弹。国内债券收益率下行，10年期国债到期收益率由年初1.85%回落至上半年末1.73%，利率债延续温和走牛。 本基金今年上半年继续在资产配置方面坚持多元分散，包括大类资产之间的分散配置以及大类资产内部的进一步分散化配置。在经历前期各大类资产持续性上涨之后，上半年各大类资产的波动性明显加大、相关性上升，股债金同涨同跌的情形频繁出现，为平衡型组合的管理带来新的挑战。本基金上半年的操作以向基准配置靠拢为主，降低相对基准的偏离度，压缩前期低位价值品种的超配敞口，增加对基准权重资产与主线板块的配置，使股债等大类资产比例与结构更加贴近业绩比较基准。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，对A股市场维持乐观。国内经济正逐步企稳复苏，流动性充裕背景下增量资金入市方向明确。行情驱动逻辑也在发生变化：随着上市公司盈利逐步改善，盈利将取代估值成为回报核心来源，估值经前期扩张后贡献趋缓，市场将逐步告别主要依靠估值扩张的阶段，转入“赚盈利的钱”的业绩验证阶段；经济企稳与增量资金形成共振，风险偏好有望震荡抬升。结构层面，AI产业景气度依旧强劲，但相关板块涨幅已大、估值显著抬升，后续波动大概率加剧；前期持续调整的消费、红利等板块估值已处历史低位区间，具备较好的修复空间。港股受益于中美关系缓和及外资回流预期，配置价值凸显。黄金作为避险与抗通胀资产仍具长期配置价值；美债短期波动偏高，但长期配置价值与组合分散功能仍值得关注。 未来投资策略上，我们将坚持向基准靠拢的核心思路，延续多元分散的资产配置，兼顾大类资产间的分散与内部的进一步分散，以分散多元的配置追求更优的收益风险性价比。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 中欧盈选平衡6个月持有混合（FOF）A | 016170 | 2022-12-06 | 0.15亿 | 0.90% | 0.15% | — | 2.09% | 1 |
| 中欧盈选平衡6个月持有混合（FOF）C | 016171 | 2022-12-06 | 0.24亿 | 0.90% | 0.15% | 0.40% | 2.49% | 1 |
基金公司
中欧基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
70
基金经理人数
519
管理基金
4657.14亿
非货基规模
263.64亿
7.10%
近一年规模增长
1204.48亿
38.04%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.89年
平均投管年限
2.65年
平均在职时长
76.92%
近三年留职率
84/163
平均投管年限排名
88/163
平均在职时长排名
59/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 中欧基金管理有限公司关于以通讯方式召开中欧盈选平衡6个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额持有人大会的第二次提示性公告 | 2026-10-22 | |
| 2 | 中欧基金管理有限公司关于以通讯方式召开中欧盈选平衡6个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额持有人大会的第一次提示性公告 | 2026-10-21 | |
| 3 | 中欧基金管理有限公司关于以通讯方式召开中欧盈选平衡6个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额持有人大会的公告 | 2026-10-20 | |
| 4 | 中欧盈选平衡6个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 5 | 中欧盈选平衡6个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 中欧盈选平衡6个月持有期混合型基金中基金（FOF）更新招募说明书（2026年7月） | 2026-07-10 | |
| 7 | 中欧基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 8 | 中欧盈选平衡6个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金产品资料概要更新 | 2026-05-20 | |
| 9 | 中欧盈选平衡6个月持有期混合型基金中基金（FOF）2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 中欧盈选平衡6个月持有期混合型基金中基金（FOF）2025年年度报告 | 2026-03-31 |