嘉实价值丰润混合A
016570
净值 2026-09-30
1.1146
日涨跌幅
0.44%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
吴悠
成立日期
2022-09-27
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.24亿
计价货币
人民币
综合费率
2.01%
基金类型
混合型
换手率
223%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -7.75 | 3.65 | 19.11 |
| 同类平均 | -13.75 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | -8.44 | 14.48 | 15.91 |
| 四分位排名 | |||
| 百分位排名 | 21 | 52 | 74 |
| 同类基金数量 | 1905 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x65.0% + 中债综合财富指数收益率x20.0% + 恒生指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 11.41 | -1.16 | -5.28 | 10.70 | 17.77 | 5.16 | 4.28 |
| 同类平均 | 5.70 | -2.71 | -0.19 | 13.25 | 28.71 | 11.75 | 8.36 |
| 业绩比较基准 | 0.42 | -3.00 | -1.08 | 3.16 | 15.72 | 7.67 | 0.77 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 44 | 65 | 71 | 47 |
| 同类基金数量 | 2608 | 2522 | 2396 | 2125 | 1788 | 1396 | 2318 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于55%同类 | 26.82% | 23.69% |
最大回撤 | 优于60%同类 | -21.11% | -14.08% |
下行风险 | 优于66%同类 | 15.19% | 16.04% |
晨星风险 | 优于55%同类 | 6.82% | 6.02% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于56%同类 | 0.46 | 0.59 |
卡玛比率 | 优于59%同类 | 0.51 | 0.94 |
索提诺比率 | 优于62%同类 | 0.81 | 0.88 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证全指原材料全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×65%＋中债综合财富指数收益率×20%＋恒生指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.75 | 0.69 | 0.76 |
Beta系数 | 0.69 | 1.35 | 0.99 |
Alpha % | -7.01 | -3.51 | -4.80 |
超额收益 % | -12.65 | -2.53 | -5.79 |
跟踪误差 % | 13.70 | 12.91 | 10.69 |
信息比率 | -173.29 | -32.61 | -61.94 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
93.33%78.02%
较混合型基金平均 +15.31%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.01%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.61%
隐性费率0.60%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
嘉实基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
74.08%
中国中盘
10.68%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
3.75%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 36.36 | 31.54 | 4.82 |
基础材料 | 25.47 | 8.74 | 16.74 |
可选消费 | 10.89 | 5.08 | 5.81 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 63.64 | 56.80 | 6.84 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 5.06 | 2.38 | 2.68 |
工业 | 11.52 | 15.54 | -4.02 |
科技 | 47.05 | 37.17 | 9.88 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 4.24 |
| 新兴亚洲 | 95.76 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002475 | 立讯精密 | 科技 | 7.47% | 新增 | 1 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 7.39% | -0.13% | 3 | |
| 688213 | 思特威 | 科技 | 6.65% | 新增 | 1 | |
| 00981 | 中芯国际 | 科技 | 6.59% | 新增 | 1 | |
| 601233 | 桐昆股份 | 可选消费 | 6.57% | 1.82% | 2 | |
| 002008 | 大族激光 | 工业 | 6.56% | 新增 | 1 | |
| 06869 | 长飞光纤光缆 | 科技 | 5.65% | -2.99% | 2 | |
| 300604 | 长川科技 | 科技 | 5.22% | 新增 | 1 | |
| 000703 | 恒逸石化 | 基础材料 | 5.20% | 新增 | 1 | |
| 01171 | 兖矿能源 | 能源 | 4.48% | -0.29% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -8.17%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | 50-100 万份 | 317.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 19.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
吴悠 男
2012年7加入嘉实基金管理有限公司，历任研究部行业研究员、机构部投资经理助理，现任基金经理。博士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
权益型
五年以上
近一年规模有所减少
持股P/E低
短期业绩弹性强
6.7年
8.25亿
4
前56%
收益能力
前33%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金运用价值投资方法，精选在基本面上具备核心竞争力、且市场估值水平具备相对优势的企业投资，并持续优化投资组合中风险与收益的匹配程度，力争获取中长期、持续、稳定的超额收益。
投资范围
该基金投资于国内依法发行上市的股票（包含创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货、股票期权、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%）；该基金应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
投资策略
该基金以价值投资理念为核心，根据中国股票市场的投资特点进行改良应用。首先根据不同的经济周期及市场趋势研判，决定该基金的大类资产配置以及行业偏离决策；其次在个股选择上，通过深入研究寻找优质企业，运用估值方法估算其内在投资价值，并根据国内市场的特殊性及波动性，综合考虑可能影响企业投资价值以及市场价格的所有因素，发现具备投资价值的个股。具体投资策略包括资产配置策略、行业配置策略、股票投资策略（个股投资策略、港股通投资策略、存托凭证投资策略）、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、融资策略、风险管理策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×65%＋中债综合财富指数收益率×20%＋恒生指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场受海外风险因素（如中东地缘冲突、美联储货币政策等）的影响，呈现宽幅震荡。
一季度，市场先是总体延续“春季躁动”的节奏，行情热点包括AI应用、商业航天等主题炒作，有色、化工等涨价线索。但2月底美伊冲突爆发，全球资本市场巨震，A股市场整体遭遇大幅回撤，超额收益集中在具备防御属性的红利资产、受益于石油危机的能源资源、以及景气高度确定的AI硬件等少数方向。
二季度，海外方面，随着美伊停火，地缘政治风险有所缓和。但美国通胀和就业数据连续超预期，叠加美联储主席换届，美国货币政策预期从降息快速逆转为加息。国内方面，出口增速维持强劲，但内需相关的投资和消费仍然疲弱。在这种分化的内外部宏观环境下，A股也呈现出了极致分化的结构性行情。宽基指数整体高位震荡，但内部板块表现差异显著——科技硬件板块跟随北美AI产业链、映射美股半导体指数持续大涨，而金融、资源、制造、消费等多数板块均创下本轮调整以来的阶段新低。
报告期内，为了应对市场波动，我们对组合结构进行了适度调整。一方面为了对冲潜在的系统性风险，买入了有望对冲能源危机的煤炭、增持了受益于高油价的石化。另一方面对组合进行了适度的再平衡，增持了因流动性预期变化而大幅回调的资源股，相应减持了部分涨幅较大已超过目标价的科技股。
基金经理展望
2026年中报
对于后市，我们仍然维持谨慎乐观。宏观基本面上，我们会继续重点跟踪国内经济周期的修复进程、海外流动性预期的边际变化。市场方面，我们认为此前过于极端的分化行情难以持续，市场风格将会迎来再平衡。未来我们还是会坚持适度均衡的行业配置策略，会坚持强调估值的个股投资框架，会继续从产业周期视角去匹配收益和风险，争取给持有人创造稳健的长期回报。
基金公司
嘉实基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
101
基金经理人数
656
管理基金
6843.45亿
非货基规模
-2235.87亿
-30.64%
近一年规模增长
61.43亿
1.19%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.80年
平均投管年限
3.29年
平均在职时长
64.76%
近三年留职率
46/163
平均投管年限排名
39/163
平均在职时长排名
94/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 嘉实基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 2 | 嘉实价值丰润混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 嘉实价值丰润混合型证券投资基金更新招募说明书（2026年08月11日更新） | 2026-08-11 | |
| 4 | 嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 嘉实价值丰润混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-09 | |
| 7 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-06-26 | |
| 8 | 嘉实价值丰润混合型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新（2026年06月10日） | 2026-06-10 | |
| 9 | 嘉实基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 10 | 嘉实价值丰润混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |