天弘全球高端制造混合（QDII）A
016664
净值 2026-11-02
2.0076
日涨跌幅
-1.54%
晨星分类
QDII 环球股债混合
基金经理
刘冬
成立日期
2023-04-26
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
38.49亿
计价货币
人民币
综合费率
2.44%
基金类型
混合型
换手率
196%
单日申购限额
1,000元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 22.28 | 50.57 |
| 同类平均 | 9.01 | 29.13 |
| 业绩比较基准 | 17.03 | 29.44 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 21 | 18 |
| 同类基金数量 | 79 | 92 |
业绩比较基准为中证高端装备制造指数收益率x40.0% + 标普Kensho先进制造业指数（使用估值汇率折算）收益率x40.0% + 中证全债指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.51 | -28.60 | 37.00 | 64.74 | 50.82 | 44.97 | 50.44 |
| 同类平均 | 0.11 | -9.32 | 13.12 | 11.71 | 22.37 | 18.13 | 14.95 |
| 业绩比较基准 | -3.33 | -15.59 | 12.39 | 18.03 | 25.97 | 21.29 | 15.81 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 10 | 7 | 9 | 10 |
| 同类基金数量 | 99 | 98 | 97 | 97 | 92 | 75 | 97 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于0%同类 | 68.88% | 24.69% |
最大回撤 | 优于6%同类 | -48.94% | -19.24% |
下行风险 | 优于5%同类 | 45.69% | 17.50% |
晨星风险 | 优于0%同类 | 46.90% | 5.63% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于80%同类 | 0.51 | 0.08 |
卡玛比率 | 优于70%同类 | 0.29 | 0.01 |
索提诺比率 | 优于78%同类 | 0.77 | 0.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证沪港深互联互通TMT指数 | 招募说明书基准 中证高端装备制造指数收益率×40%＋标普Kensho先进制造业指数（使用估值汇率折算）收益率×40%＋中证全债指数收益率×20% | 晨星分类基准 晨星环球配置指数(美元) |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.78 | — | 0.44 |
Beta系数 | 1.34 | — | 4.44 |
Alpha % | 44.31 | — | 5.76 |
超额收益 % | 61.07 | — | 6.44 |
跟踪误差 % | 31.58 | — | 62.51 |
信息比率 | 1.93 | — | 0.10 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
95.57%78.02%
较混合型基金平均 +17.55%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.44%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.04%
隐性费率0.97%
交易成本(估)0.07%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII 环球股债混合 共有102只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 1,000元 |
| 个人直销 | 2,000元 |
| 机构直销 | 1,000元 |
| 机构代销 | 1,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.00% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.25% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–486 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
487–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
天弘基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富无折扣标准费率
1 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元比蚂蚁、天天等贵 1,350 元
招商银行 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 81.03% | 77.80% |
债券 | 1.55% | 8.55% |
现金 | 14.38% | 11.72% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 3.04% | 1.94% |
股票持仓
中国大盘
36.15%
中国中盘
10.98%
中国小盘
0.00%
美国股票
19.82%
发达市场
14.08%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
1.55%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 3.74 | 18.50 | -14.76 |
基础材料 | 1.44 | 2.30 | -0.86 |
可选消费 | 2.31 | 5.37 | -3.06 |
金融服务 | 0.00 | 9.50 | -9.50 |
房地产 | 0.00 | 1.34 | -1.34 |
敏感性 | 96.24 | 31.96 | 64.28 |
通信服务 | 0.00 | 4.41 | -4.41 |
能源 | 1.13 | 2.18 | -1.05 |
工业 | 12.95 | 7.09 | 5.86 |
科技 | 82.16 | 18.28 | 63.88 |
防御性 | 0.02 | 9.40 | -9.38 |
必选消费 | 0.00 | 2.82 | -2.82 |
医疗保健 | 0.00 | 5.04 | -5.04 |
公用事业 | 0.02 | 1.53 | -1.51 |
基准指数为晨星环球配置指数(美元)
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 71.14 | 100.00 | -28.86 |
| 日本 | 9.43 | 0.00 | 9.43 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 3.55 | 0.91 | 2.63 |
| 新兴亚洲 | 58.16 | 99.09 | -40.92 |
| 美洲 | 24.46 | 0.00 | 24.46 |
| 北美 | 24.46 | 0.00 | 24.46 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 4.41 | 0.00 | 4.41 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 3.47 | 0.00 | 3.47 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.94 | 0.00 | 0.94 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为晨星环球配置指数(美元)
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 285A | 铠侠控股株式会社 | 科技 | 3.92% | 0.03% | 2 | |
| 02476 | 胜宏科技 | 科技 | 3.61% | 0.28% | 2 | |
| NVDA | 英伟达公司 | 科技 | 2.60% | 0.43% | 14 | |
| MRVL | 迈威迩电子科技股份有限公司 | 科技 | 2.54% | 新增 | 1 | |
| COHR | 高意 | 科技 | 2.52% | 新增 | 1 | |
| SNDK | 闪迪公司/特拉华州 | 科技 | 2.28% | 新增 | 1 | |
| 002384 | 东山精密 | 科技 | 2.17% | 0.37% | 2 | |
| 688498 | 源杰科技 | 科技 | 2.10% | 0.31% | 2 | |
| GLW | 康宁公司 | 科技 | 2.02% | 0.00% | 2 | |
| AMAT | 应用材料公司 | 科技 | 2.01% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 44.94%
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 24.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 79.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 10-50 万份 | 187.3 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 220.5 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘冬 男
金融分析专业硕士。历任汤森路透Research(研究部)量化分析师、巴克莱国际投资公司Active Equity (主动股票投资部) 基金经理、招商基金管理有限公司国际业务部总监、基金经理，融通基金管理有限公司国际业务部总监、基金经理。2015年5月加盟本公司。
QDII型
十年老将
近三年规模稳定增长
科技
中长期超额收益高
11.4年
343.49亿
4
前34%
收益能力
前81%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，重点投资于高端制造产业链，在全球市场范围挖掘快速、稳健、可持续增长的优质企业，追求超越业绩比较基准的投资回报，力求实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金主要投资于境内市场和境外市场依法发行的金融工具。境外市场投资工具包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公开募集证券投资基金（含交易型开放式指数基金ETF）；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股（包括港股通标的股票）、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。境内市场投资工具包括国内依法发行或上市的股票（包含主板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、债券（包含国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可转换公司债券（含可分离交易的可转换公司债券的纯债部分）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、现金、金融衍生品（包含股指期货、国债期货、股票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他境内金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定，参与境内融资业务。该基金的投资组合比例为：该基金投资于股票、存托凭证资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于符合该基金界定的“高端制造”主题的相关股票不低于非现金基金资产的80%。该基金投资于香港市场挂牌交易的股票占股票资产的比例不超过50%。该基金投资于境外市场的资产占基金资产的比例不低于20%，该基金投资于境内市场的资产占基金资产的比例不低于20%。每个交易日日终在扣除需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。该基金可投资全球市场，包括境内市场
投资策略
主要投资策略包括：大类资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、基金投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略、参与境内融资业务策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证高端装备制造指数收益率×40%＋标普Kensho先进制造业指数（使用估值汇率折算）收益率×40%＋中证全债指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金主要投资在北美和亚太地区的高端制造业公司，聚焦在具有核心技术、创新能力、高附加值以及具备国际竞争力和引领产业发展方向的高端制造行业的公司。投资市场主要有美国股市（包括美国存托凭证）、日本股市、上海和深圳股市，以及中国香港股市。 回顾上半年的市场行情，全球CSP公司对于人工智能的资本开支不断调升，Agent的出现加速了大模型的应用和执行，智能革命的时代越来越近。但是二月末开始，由于美国和以色列对于伊朗的突然袭击以及伊朗随后的反制，导致全球油价高涨，并引发投资者风险偏好下降，全球股市出现较大调整。三月份，除了石油相关的资产以外，所有的风险资产遭到抛售，甚至属于传统避险资产的贵金属和美元债也被卖出。直到四月初，美国对于中东战事的态度突然转变，愿意与伊朗开始和平谈判来换取霍尔木兹海峡的开放。地缘政治风险下降之后，科技硬件板块出现一轮较大的涨幅，期间几乎没有像样的回调。在大模型厂商不断调升ARR的引领下，投资者更加确信AI大模型能够提升生产效率并开始盈利，市场对于科技硬件的需求预期不断调升，推动科技板块持续上扬。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，我们依然对于科技硬件板块保持谨慎乐观态度，主要投资在算力芯片、存储芯片、高速互联以及与数据中心基础建设相关的设备和器件等，持续聚焦高景气度、产品供不应求的行业和公司，也包括逐步加速的国产算力投资建设周期。高端制造行业的发展和供需也在不断变化，我们持续跟踪科技发展的方向、进度和路线以外，也非常看重上市公司在特定细分行业和领域的技术竞争壁垒，相对看淡公司短期的季度财报和市场估值等因素。短期而言，个股表现容易受到各种偶发因素的冲击，然而从更长视角来看，技术竞争壁垒是上市公司在行业竞争中脱颖而出最重要的驱动力，也是公司能够获得较好财务回报的基础。抛开短期波动，才能更加乐观地预见到人工智能可能带来的伟大变革，才能更加坚定地持有受益于算力投资建设的上市公司股份。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 天弘全球高端制造混合（QDII）A | 016664 | 2023-04-26 | 12.73亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.44% | 0 |
| 天弘全球高端制造混合（QDII）C | 016665 | 2023-04-26 | 25.76亿 | 1.20% | 0.20% | 0.30% | 2.74% | 0 |
基金公司
天弘基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
64
基金经理人数
575
管理基金
4738.05亿
非货基规模
837.57亿
22.16%
近一年规模增长
1687.16亿
58.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
3.77年
平均投管年限
2.42年
平均在职时长
76.09%
近三年留职率
92/162
平均投管年限排名
103/162
平均在职时长排名
65/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 天弘基金管理有限公司关于天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）调整大额申购及定期定额投资业务的公告 | 2026-09-18 | |
| 3 | 天弘基金管理有限公司关于增加中国国际金融股份有限公司为旗下部分基金流动性服务商的公告 | 2026-09-17 | |
| 4 | 天弘基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-04 | |
| 5 | 天弘基金管理有限公司关于天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）调整大额申购及定期定额投资业务的公告 | 2026-09-01 | |
| 6 | 天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 7 | 天弘基金管理有限公司关于天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）在直销机构调整个人投资者大额申购及定期定额投资业务的公告 | 2026-07-24 | |
| 8 | 天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 天弘基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 | |
| 10 | 天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-06-26 |