建信渤泰债券A
016715
2星
净值 2026-05-29
1.0770
日涨跌幅
0.08%
晨星分类
积极债券
基金经理
尹润泉、胡泽元
成立日期
2023-02-07
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
11.95亿
计价货币
人民币
综合费率
0.79%
基金类型
债券型
换手率
27%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
渤海银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
6.48
5.54
同类平均
5.09
5.67
业绩比较基准
7.09
1.49
四分位排名
2
2
百分位排名
28
42
同类基金数量
1030
1142
业绩比较基准为中债综合(全价)指数收益率x85.0% + 沪深300指数收益率x10.0% + 恒生综合指数收益率(经汇率调整后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
近三年
今年以来
本基金
1.13
0.45
0.87
6.71
5.08
4.33
0.95
同类平均
1.76
0.47
2.34
7.39
5.75
3.74
2.17
业绩比较基准
1.24
0.11
0.16
2.24
3.70
2.80
0.77
四分位排名
2
3
2
4
百分位排名
45
50
42
75
同类基金数量
1582
1505
1399
1229
1004
808
1481
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
晨星评级
2026-03
最新三年评级
2星
最新五年评级
最新十年评级
历史晨星三年评级
2026-03
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于25%同类5.03%3.29%
最大回撤
优于11%同类-4.72%-1.96%
下行风险
优于10%同类3.89%1.74%
晨星风险
优于26%同类0.24%0.11%
相对收益
基准
中证目标保守
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于7%同类-4.53%
Beta
1.01
R2
0.33
超额收益
优于8%同类-4.73%
跟踪误差
优于18%同类4.12%
信息比率
优于2%同类-19.52
月度胜率
优于74%同类58.33%
涨势捕获率
优于13%同类44.17%
跌势捕获率
优于49%同类97.54%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.79%

0.55%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.24%

隐性费率

0.20%

交易成本(估)

0.05%

其它费用(估)
综合费率
11%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 0.79%
同类平均 1.21%
2.45%
显性费率
14%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.55%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
33%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.24%
同类平均 0.36%
1.50%
换手率
本基金 27%
中位数 36%
基金规模
本基金 3.19亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1531只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购10元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 200万元0.50%
200万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
7天 ≤ 持有时间 < 30天0.10%
持有时间 ≥ 30天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
13.22%
中国中盘
3.73%
中国小盘
0.90%
美国股票
0.00%
发达市场
0.23%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
13.89%
信用债
67.70%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
222801722邮储银行二级016.06%
01258271625招商局SCP0105.89%
09228006922华夏银行二级资本债014.35%
31251000125交行TLAC非资本债01A(BC)4.25%
10258501925汇金MTN0074.21%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -32.96%
基金公司直接持有
2026-03-31
持平
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
建信渤泰债券A
本基金
50-100 万份未持有71.9 万份16,485.2 万份
建信渤泰债券C
未持有未持有0.2 万份未持有
建信汇益一年持有期混合A
未持有未持有5.0 万份未持有
建信汇益一年持有期混合C
未持有未持有未持有未持有
建信润利增强债券A
未持有未持有9.49 份767.5 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2025-09-242025-09-240.50001.0689
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
尹润泉
硕士。2011年12月毕业于加州大学洛杉矶分校金融工程专业。曾任华安财保资产管理有限责任公司投资经理、中国人寿养老保险股份有限公司高级投资经理。2021年8月加入建信基金固定收益投资部担任基金经理。2021年10月15日起任建信双息红利债券型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金的基金经理;2022年1月20日起任建信汇益一年持有期混合型证券投资基金的基金经理;2023年2月7日起任建信渤泰债券型证券投资基金的基金经理。
固收型
三年以上
自购超百万份
权益仓位择时
月度胜率高
4.6年
74.07亿
6
前68%
收益能力
前12%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的管理,追求基金资产的长期稳定回报。
投资范围
该基金投资于国内依法发行上市的股票(包含创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(不可投资于QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资基金的基金、货币市场基金、非该基金管理人管理的基金(全市场的股票型ETF除外))、债券(包含国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、衍生工具(国债期货、信用衍生品)、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。法律法规或中国证监会以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入该基金的投资范围。该基金的投资组合比例为:该基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%,该基金对可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、股票、存托凭证、股票型基金、混合型基金等权益类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%,其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%;该基金持有其他基金,其市值不超过基金资产净值的10%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一:1、基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金;2、根据基金披露的定期报告,最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
(一)大类资产配置策略该基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征,通过自上而下的定性分析和定量分析,综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等因素,判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值,对各大类资产的风险收益特征进行评估,从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例,并依据各因素的动态变化进行及时调整。(二)债券投资策略该基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合该基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。1、利率预期策略与久期管理该基金通过对GDP、CPI、国际收支等国民经济运行指标进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。(1)利率预期策略债券积极投资策略的关键是对未来利率走向的预测。通过对利率的科学预测和对债券投资组合久期的正确把握,可以提高投资收益。久期越长,利率变动所引起价格变化越大,久期越短,利率变动所引起价格变化越小。如果预计利率会下跌,债券价格会上涨,则应该加大长久期债券的比例,以实现收益的最大化。相反,如果预计利率会上涨,债券价格会下跌,则应该增加组合中久期较短债券的比例,以尽可能减少利率上涨带来的损失。(2)收益率曲线配置策略收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。要运用收益率曲线配置策略,必须先预测收益率曲线变动的方向,然后根据收益率曲线形状变动的情景分析,构建组合的期限结构。(3)骑乘策略骑乘策略是一种基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的债券投资管理策略。该策略是指当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平相对较高的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。2、类属配置策略类属配置主要包括资产类别选择、各(更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合(全价)指数收益率×85%+沪深300指数收益率×10%+恒生综合指数收益率(经汇率调整后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度受伊朗战争影响全球各类风险资产均出现不同幅度的回撤。目前战事仍在胶着状态并且有扩大化的迹象,近期胡塞武装正式下场,市场开始担忧其威胁红海运输,因此潜在的高油价仍将对市场总体风偏产生影响。向后推演,伊朗+胡塞已在曼德海峡开辟新战线,形成霍尔木兹+曼德双海峡封锁,曼德海峡控制红海与苏伊士运河通道,两大咽喉同时受限将冲击全球较大比例的海运石油贸易与主要亚欧贸易航线。目前特朗普政府面临国内中期选举以及日渐增加的反战压力,我们预计战事进一步升级成大规模地面战的概率不大,但考虑到海峡目前的通航状态以及炼油设施的损坏,原油价格短期也难以迅速回落,全球经济依然面临滞胀以及供应链中断的潜在风险。从组合管理的角度短期需要重点关注回撤控制,一方面减持高估值或油价冲击较大的资产例如转债等,另外一方面更加注重行业的均衡分布,重点关注高油价受益或受油价影响较小的板块,例如新能源、出海电动车以及国内硬科技等,因此在市场系统性下跌的时候底部逐步加仓科技标的(半导体+电子+互联网龙头等),使得组合行业分布更加均衡,更有利于应对市场的高不确定性。转债方面,3月整体表现偏弱,先于权益市场调整,百元溢价率维持在高位,但偏股型压缩明显,固收+资金转为流出及超预期赎回事项增多进一步增加压力。虽然本轮下跌后转债估值中枢有所下降,但考虑到权益市场仍未企稳且转债估值难言便宜,短期仍维持谨慎。外部不确定性暂未消除的情况下,建议维持相对低仓位等待超跌后偏右侧机会降低组合波动。后续核心跟踪美伊冲突进展、金三银四成色及业绩披露情况。转债结构上核心把握低溢价偏股型品种交易机会、稀缺的双低品种、具有潜在条款博弈空间个券以及低价大盘品种配置机会,阶段性关注超高估值及超预期赎回的风险。债券方面,近期由于市场风险偏好的变化,资金从风险资产撤出重新流入债市,债券短期出现一波上涨,股债跷跷板效应明显。但考虑到债券收益率又重新回落到低位,且宏观经济面临潜在的滞涨风险,我们认为利率进一步下行空间不大,因此基金近期对长端品种做了止盈卖出动作,组合整体久期有一定幅度下降。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,虽然国内外宏观环境仍然面临不确定性,例如开年以来各类地缘政治事件频发,但我们认为对资产价格影响相对可控。另外从资金角度来看,市场整体流动性维持宽松以及存款搬家等现象都对风险资产价格形成有效支撑,因此我们对权益市场并不悲观,市场的结构性机会依然丰富。行业上核心关注:1)十五五未来产业投资机会,包括智驾/无人出租车/创新药/固态电池/AI应用端侧硬件等;2)反内卷基调下,重点关注景气改善及供给强约束方向,如电新及有色等;3)关注低位的银行及公用事业等红利板块及核心资产作为底仓配置。债券方面,经历了近半年的调整,部分债券品种收益率已经回升到合理水平,配置价值逐步体现,因此组合也会择机加大债券部分的配置力度,逐步拉长久期的同时提升组合整体YTM,为基金提供更厚的收益安全垫。
相关基金
基金公司
建信基金管理有限责任公司
基本信息 2026-03-31
67
基金经理人数
350
管理基金
2036.60亿
非货基规模
138.77亿
7.27%
较上期
近一年规模增长
393.31亿
19.56%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
6.35年
平均投管年限
4.18年
平均在职时长
90.91%
近三年留职率
6/161
平均投管年限排名
8/161
平均在职时长排名
9/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
812.27%
4星
4323.62%
3星
7646.95%
2星
4416.57%
1星
130.58%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型257.112.52%
固收型1421.8513.94%
混合型268.372.63%
货币8164.0180.03%
其它89.280.88%
0%
45%
90%
电话
400-81-95533
传真
010-66228001
地址
北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
建信基金管理有限责任公司关于董事长变更的公告
2026-05-27
2
建信渤泰债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-21
3
建信渤泰债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
4
关于公司旗下部分开放式基金参加交通银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告
2026-03-17
5
关于公司旗下部分开放式基金参加国元证券费率优惠活动的公告
2026-03-04
6
关于公司旗下部分开放式基金参加江苏银行认购申购定投申购费率优惠活动的公告
2026-02-27
7
关于新增申万宏源证券有限公司等为建信旗下部分基金产品销售机构的公告
2026-02-06
8
关于新增华创证券有限责任公司为建信旗下部分基金产品销售机构的公告
2026-01-21
9
建信渤泰债券型证券投资基金2025年第四季度报告
2026-01-21
10
建信基金管理有限责任公司关于高级管理人员任职的公告
2026-01-19