华安优享稳健养老目标一年持有混合发起式（FOF）Y
017348
净值 2026-10-21
1.0904
日涨跌幅
-0.07%
晨星分类
保守混合
基金经理
杨志远、陈娟
成立日期
2022-11-16
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.69亿
计价货币
人民币
综合费率
1.54%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
1年
托管人
中国邮储
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -0.95 | 4.90 | 4.85 |
| 同类平均 | -0.87 | 5.01 | 6.77 |
| 业绩比较基准 | 1.69 | 8.95 | 4.64 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — |
业绩比较基准为中债综合财富（总值）指数收益率x80.0% + 中证800指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.38 | -2.08 | 1.57 | 2.98 | 3.77 | 3.86 | 2.32 |
| 同类平均 | -1.17 | -1.97 | 1.27 | 1.90 | 4.70 | 4.09 | 1.52 |
| 业绩比较基准 | -0.96 | -2.03 | 1.57 | 2.31 | 4.27 | 5.03 | 1.82 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为短期养老金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于54%同类 | 4.34% | 4.86% |
最大回撤 | 优于66%同类 | -2.48% | -2.64% |
下行风险 | 优于53%同类 | 2.95% | 3.32% |
晨星风险 | 优于53%同类 | 0.18% | 0.22% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于69%同类 | 0.44 | 0.18 |
卡玛比率 | 优于71%同类 | 1.20 | 0.72 |
索提诺比率 | 优于66%同类 | 0.65 | 0.27 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×85%＋中证500全收益指数×15% | 招募说明书基准 中债综合财富（总值）指数收益率×80%＋中证800指数收益率×20% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.77 | 0.76 | 0.74 |
Beta系数 | 0.71 | 0.72 | 0.34 |
Alpha % | -0.54 | -0.05 | 1.02 |
超额收益 % | -1.93 | -1.18 | -2.13 |
跟踪误差 % | 1.90 | 1.91 | 5.47 |
信息比率 | -3.68 | -2.24 | -11.62 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
99.91%87.50%
较FOF基金平均 +12.41%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.54%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.14%
隐性费率0.15%
交易成本(估)0.98%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折Y份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- Y份额
1–1095 天Y份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
6 家0%
买 10 万元 实付 0 元比招行、腾讯等省 120 元
华安基金 线上/柜台直销 
蚂蚁基金
天天基金
雪球基金
同花顺
好买基金1折
3 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
7.35%
中国中盘
2.20%
中国小盘
0.41%
美国股票
1.88%
发达市场
1.06%
新兴市场
0.01%
债券持仓
利率债
17.36%
信用债
60.46%
可转债
0.97%
资产支持证券
0.11%
海外投资级
0.01%
海外高收益
0.01%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.57%
其他商品
1.09%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 021785 | 国泰润利纯债债券C | 6.56% |
| 013577 | 华安众悦60天滚动持有短债A | 6.54% |
| 006829 | 鹏扬利沣短债A | 6.33% |
| 010566 | 东方恒瑞短债债券B | 5.41% |
| 019804 | 嘉合磐泰短债D | 4.41% |
| 018223 | 华安添荣中短债C | 4.36% |
| 006211 | 东方臻宝纯债债券C | 3.95% |
| 015736 | 长盛盛裕纯债D | 3.71% |
| 008452 | 兴全恒鑫债券A | 3.67% |
| 016071 | 华安智联混合(LOF)C | 3.58% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 5.41%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 27.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 113.24 份 | 1,495.4 万份 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 9.91 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 22.5 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 13.5 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨志远 女
硕士研究生，13年证券、基金行业从业经验。曾任上海证券有限责任公司研究员、东海基金管理有限公司产品经理、中银基金管理有限公司高级产品经理。2016年8月加入华安基金，现任基金组合投资部基金经理。2019年4月至2022年1月，担任华安养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的基金经理。2019年11月起，同时担任华安稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的基金经理。2020年12月至2022年1月，同时担任华安平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的基金经理。2021年5月起，同时担任华安养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的基金经理。2021年10月起，同时担任华安慧萃组合精选3个月持有期混合型基金中基金（FOF）、华安民享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的基金经理。2021年12月起，同时担任华安优享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）的基金经理。2023年3月起，同时担任华安盈安稳健优选3个月持有期债券型基金中基金（FOF）的基金经理。2023年5月起，同时担任华安盈瑞稳健优选6个月持有期混合型基金中基金（FOF）的基金经理。
主动型
任职稳定
一拖多
股票风格漂移
月度胜率中
7.5年
40.65亿
6
前39%
收益能力
前3%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争获取超越业绩比较基准的投资收益，为基金份额持有人创造持续稳定的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册 的公开募集证券投资基金（包括 QDII 基金及公开募集基础设施证券投资基金（以下 简称“公募 REITs”），以下简称“证券投资基金”）、 香港互认基金、股票（包括创 业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、金 融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可 转债、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债 券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许投资的 其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 该基金的投资组合比例为：该基金投资于证券投资基金的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种的比例合计不超过基金资产的 30%，持有现金或到期日在一年以内的政 府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收 申购款等。该基金投资于权益类资产（股票、股票型基金、混合型基金）的战略配置 中枢为 20%，权益类资产投资比例范围为 10%-25%。其中混合型基金仅指最近连续四 个季度披露的基金定期报告中显示股票投资比例高于基金资产的 60%或在基金合同中 明确约定基金资产 60%以上投资于股票的混合型基金。 如果法律法规对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，该基金的投资 范围会做相应调整。
投资策略
1、资产配置策略 2、证券投资基金精选策略 3、债券投资策略 4、股票投资策略 5、资产支持证券投资策略 6、存托凭证投资策略 7、流动性管理策略 8、公募 REITs 投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合财富（总值）指数收益率×80%＋中证800指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，中国经济呈外需较强、内需偏弱格局，实际GDP同比增长4.7%，一、二季度分别增长5.0%和4.3%。投资明显走弱，上半年基建和制造业投资分别下降2.4%和1.2%，房地产投资下降18.0%；社零累计同比增长1.3%，服务零售额增长5.3%，商品消费偏弱。出口为经济增长主要亮点，人民币计价出口同比增长13.4%，进口增长22.1%，机电产品出口增长20.1%，对东盟等新兴市场出口保持较快增长。价格方面，CPI同比上涨1.0%，核心CPI上涨1.2%，PPI同比由负转正至1.5%。宏观政策维持积极，赤字率约4%，货币政策适度宽松，LPR保持不变。
美国经济仍有韧性但边际降温，一季度实际GDP环比折年增长2.1%，二季度放缓至1.5%；6月失业率升至4.2%，新增非农就业明显放缓。中东局势推升通胀压力，CPI同比由1月2.4%升至5月4.2%，6月回落至3.5%；核心CPI由2.5%升至5月2.9%后回落至2.6%和2.5%。美联储上半年维持政策利率3.50%-3.75%不变，降息预期降温。
资本市场方面，A股主要指数上涨，上证指数、深证成指、创业板指、科创50分别上涨3.16%、19.82%、35.58%、64.25%，科技成长明显占优；电子、通信、建材等板块涨幅居前，消费者服务、综合金融、农林牧渔等跌幅居前。国内债市震荡走强，10年期国债收益率由年初约1.84%下行至6月末约1.73%，累计下行约11bp。
在基金管理方面，管理人于报告期内，积极优化资产配置结构——风险资产随着市场上涨逐渐减持，期末权益类资产配置比例略低于中枢，并配置了黄金、豆粕等大类资产平滑波动，持续通过多元资产配置分散风险，提升组合夏普比率。固收类资产结构上有所调整，适度降低了二级债基的配置比例、增配了中长期纯债基金。
基金经理展望
2026年中报
展望未来，海外宏观方面，美国经济"软着陆"概率上升，但通胀粘性推迟降息节奏，美债利率高位维持（Higher for Longer），AI资本开支潮推动科技股结构性繁荣，而财政赤字与估值对利率敏感度上升构成隐患。传导至国内存在两条路径：流动性路径上，美债利率高位压制国内成长股估值扩张，中美利差波动影响外资流向；基本面路径上，海外AI需求通过出口链拉动电子、通信等行业订单，部分对冲内需不足。国内政策面临"稳汇率、宽货币、防风险"三角约束，倾向结构性工具而非总量宽松，财政端以特别国债和专项债托底，聚焦"新质生产力"基建。
“稳中求进”仍是我们未来投资操作的主旋律，组合层面，我们仍将保持多元化、分散化的配置思路，保持对宏观经济、政策及市场的紧密跟踪，为短期波动做好防御准备。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华安优享稳健养老目标一年持有混合发起式（FOF）A | 013254 | 2021-12-07 | 0.62亿 | 0.60% | 0.20% | — | 1.94% | 1 |
| 华安优享稳健养老目标一年持有混合发起式（FOF）Y | 017348 | 2022-11-16 | 0.07亿 | 0.30% | 0.10% | — | 1.54% | 1 |
基金公司
华安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
79
基金经理人数
564
管理基金
4557.08亿
非货基规模
-208.98亿
-5.20%
近一年规模增长
535.91亿
16.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.48年
平均投管年限
3.61年
平均在职时长
87.27%
近三年留职率
22/163
平均投管年限排名
21/163
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华安优享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（华安优享稳健养老目标一年持有混合发起式（FOF）Y）基金产品资料概要更新 | 2026-09-18 | |
| 2 | 华安优享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)更新的招募说明书（2026年第2号） | 2026-09-18 | |
| 3 | 华安优享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 4 | 华安基金管理有限公司关于终止洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-19 | |
| 5 | 华安优享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 华安优享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（华安优享稳健养老目标一年持有混合发起式（FOF）Y）基金产品资料概要更新 | 2026-06-30 | |
| 7 | 华安优享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书更新 | 2026-06-30 | |
| 8 | 华安优享稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理变更公告 | 2026-06-27 | |
| 9 | 华安基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 10 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-07 |