国泰海通远见价值混合发起A
017935
净值 2026-09-22
1.4015
日涨跌幅
-0.17%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
朱晨曦
成立日期
2023-03-01
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
2.20亿
计价货币
人民币
综合费率
1.70%
基金类型
混合型
换手率
125%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中信银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 22.97 | 22.72 |
| 同类平均 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | 14.13 | 15.03 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 5 | 65 |
| 同类基金数量 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x65.0% + 中债总全价（总值）指数收益率x20.0% + 中证港股通综合指数收益率x15.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | 1.87 | 3.71 | -3.83 | 13.75 | 17.04 | 13.08 | 0.50 |
| 同类平均 | 5.70 | -2.71 | -0.19 | 13.25 | 28.71 | 11.75 | 8.36 |
| 业绩比较基准 | 0.39 | -3.41 | -2.14 | 1.19 | 14.71 | 6.61 | -0.66 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 37 | 67 | 35 | 60 |
| 同类基金数量 | 2608 | 2522 | 2396 | 2125 | 1788 | 1396 | 2318 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于72%同类 | 20.48% | 23.69% |
最大回撤 | 优于72%同类 | -18.44% | -14.08% |
下行风险 | 优于80%同类 | 12.30% | 16.04% |
晨星风险 | 优于69%同类 | 4.22% | 6.02% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于70%同类 | 0.67 | 0.59 |
卡玛比率 | 优于67%同类 | 0.75 | 0.94 |
索提诺比率 | 优于72%同类 | 1.12 | 0.88 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 国证自由现金流指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×65%＋中债总全价（总值）指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×15% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.76 | 0.20 | 0.15 |
Beta系数 | 0.67 | 0.50 | 0.30 |
Alpha % | 3.18 | 9.26 | 8.97 |
超额收益 % | -0.64 | 6.46 | 2.13 |
跟踪误差 % | 9.72 | 14.96 | 19.08 |
信息比率 | -6.24 | 0.43 | 0.11 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
23.50%78.02%
较混合型基金平均 -54.52%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.70%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.30%
隐性费率0.25%
交易成本(估)0.06%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
国泰海通证券资管 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
63.05%
中国中盘
19.77%
中国小盘
7.79%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 94.59 | 31.54 | 63.05 |
基础材料 | 27.23 | 8.74 | 18.50 |
可选消费 | 18.01 | 5.08 | 12.93 |
金融服务 | 49.35 | 17.40 | 31.95 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 0.00 | 56.80 | -56.80 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 0.00 | 15.54 | -15.54 |
科技 | 0.00 | 37.17 | -37.17 |
防御性 | 5.41 | 11.66 | -6.25 |
必选消费 | 5.41 | 5.45 | -0.05 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 8.52% | 0.93% | 6 | |
| 002142 | 宁波银行 | 金融服务 | 7.40% | 0.70% | 5 | |
| 002078 | 太阳纸业 | 基础材料 | 7.29% | -0.36% | 6 | |
| 002014 | 永新股份 | 可选消费 | 6.41% | 0.89% | 4 | |
| 601128 | 常熟银行 | 金融服务 | 6.10% | 0.09% | 2 | |
| 601665 | 齐鲁银行 | 金融服务 | 6.01% | 新增 | 1 | |
| 000807 | 云铝股份 | 基础材料 | 5.97% | -1.15% | 5 | |
| 000933 | 神火股份 | 基础材料 | 5.79% | -1.43% | 4 | |
| 02318 | 中国平安 | 金融服务 | 4.65% | -0.22% | 2 | |
| 600036 | 招商银行 | 金融服务 | 4.61% | 0.11% | 3 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 48.97%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 减持 -100.00%
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| >100 万份 | 未持有 | 186.9 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 1.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.9 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
朱晨曦 男
南京大学经济学硕士，曾任中国农业银行私人银行部专员，2016年10月起加入上海国泰君安证券资产管理有限公司，先后任职于研究部、投资研究院、权益研究部研究员、资深研究员，现任本公司公募权益投资部基金经理。
权益型
任职稳定
自购超百万份
持股P/E低
近三年收益较高
3.5年
2.30亿
2
前29%
收益能力
前21%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在严格控制风险的前提下，谋求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围包括内地依法发行上市的股票（含主板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票（以下简称“港股通股票”）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、政府支持机构债、政府支持债券、可转换债券、可交换债券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%（其中投资于港股通股票不超过股票资产的50%）；每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将综合考虑宏观与微观经济、市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。在资产配置中，该基金主要考虑：（1）宏观经济因素，包括GDP增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币政策等；（2）微观经济因素，包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期；（3）市场因素，包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化；（4）政策因素，与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。该基金的投资策略还包括股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、可转换债券（包括可交换债券、可分离交易债券）投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货交易策略、国债期货交易策略、股票期权投资策略、融资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×65%＋中债总全价（总值）指数收益率×20%＋中证港股通综合指数收益率×15%
投资策略及运作分析
2026年中报
撰写半年报的时候，时间轴已经进行到了8月初，市场在7月也再次发生了变化。二季报我们针对市场的极致做了讨论和反思。站在当下的时点，一方面我们对上半年做简单的复盘，更重要的是对下半年及未来一段时间的行情梳理我们自己的想法。 上半年经济波动前行，市场在去年底讨论的ppi上行节奏，回头来看在1月就已交易完毕。政策端较为克制。在这样的宏观政策环境下，市场自然转向交易产业趋势。春节后，ai应用的深化，也提供了很好的景气基础。只不过在交易和流动性层面，6月份出现了较为少见的极端结构，而这在7月份的较短时间内进行了修复。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年及未来一段时间，我们有如下两点思考。 1、风险和收益在时间轴分布的巨大不对称性。我们在市场里的任何一次动作，买入、持有、卖出，均隐含着风险和收益。市场残酷的地方在于，风险和收益的释放在时间轴上的分布是极端非对称的。我们往往在95%甚至98%的时间都怡然自得（痛苦不堪），但在无法预期的2-5%的时间掉入深渊（云开月明）。立足长期的成绩背后，是一个又一个短期决策的拼接。这的确对投资者提出了长期高强度的认知、秉性的要求。 2、景气和估值的波动远大于内在价值。市场习惯于放大短期，关注景气，并延展到估值层面。上行期，我们不赘述，可观的涨幅即便在面对波动时，留给投资者决策的心理和收益空间总归是较大的。最关键的是在下行期，在市场对负面逻辑反复讨论和交易，投资者不断卖出，基本没有看多的声音的时候。尤其是当一批公司本身商业模式优秀，长期价值水平可以评估时，如果我们依然关注短期和景气，则有可能错过机会。 目前我们认为市场对一批资产的长期价值存在低估，远见价值在自身定位下，认为未来的市场是可为的。我们也期待，可以在未来一段时间，为客户带来较好的体验。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国泰海通远见价值混合发起A | 017935 | 2023-03-01 | 1.01亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.70% | 10 |
| 国泰海通远见价值混合发起C | 017936 | 2023-03-01 | 1.19亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.10% | 10 |
基金公司
上海国泰海通证券资产管理有限公司 基本信息 2026-06-30
35
基金经理人数
153
管理基金
774.77亿
非货基规模
189.60亿
37.65%
近一年规模增长
493.23亿
214.83%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.48年
平均投管年限
1.59年
平均在职时长
48.15%
近三年留职率
136/163
平均投管年限排名
136/163
平均在职时长排名
126/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国泰海通远见价值混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 2 | 国泰海通远见价值混合型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 上海国泰海通证券资产管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-13 | |
| 4 | 上海国泰海通证券资产管理有限公司关于旗下公募基金产品在直销平台实施认购及申购费率优惠的公告 | 2026-05-22 | |
| 5 | 关于上海国泰海通证券资产管理有限公司吸收合并上海海通证券资产管理有限公司重要事项的公告 | 2026-05-01 | |
| 6 | 国泰海通远见价值混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 上海国泰海通证券资产管理有限公司关于调整旗下部分产品在直销APP费率优惠活动的公告 | 2026-04-21 | |
| 8 | 国泰海通远见价值混合型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 | |
| 9 | 上海国泰海通证券资产管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-03-24 | |
| 10 | 上海海通证券资产管理有限公司关于高级管理人员变更公告 | 2026-03-20 |