广发品质优选混合发起式A
018220
净值 2026-10-23
1.0660
日涨跌幅
0.57%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
罗洋
成立日期
2024-06-27
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘平衡
基金规模
1.10亿
计价货币
人民币
综合费率
2.87%
基金类型
混合型
换手率
680%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 65.06 |
| 同类平均 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | 15.87 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 9 |
| 同类基金数量 | 1967 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x60.0% + 中债-新综合财富（总值）指数收益率x20.0% + 人民币计价的恒生指数收益率x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -14.81 | -23.19 | -31.87 | -20.40 | 10.82 | -23.19 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -4.30 | -6.20 | -1.23 | -5.43 | 4.82 | -4.38 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 88 | 47 | 95 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于17%同类 | 45.77% | 24.02% |
最大回撤 | 优于2%同类 | -46.26% | -14.08% |
下行风险 | 优于20%同类 | 31.24% | 17.07% |
晨星风险 | 优于27%同类 | 13.48% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于7%同类 | -54.20 | 0.09 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.44 | 0.05 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.45 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证全指原材料全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中债-新综合财富（总值）指数收益率×20%＋人民币计价的恒生指数收益率×20% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.79 | 0.35 | 0.62 |
Beta系数 | 1.18 | 2.83 | 2.26 |
Alpha % | -23.96 | 3.46 | 2.52 |
超额收益 % | -24.09 | -14.97 | -13.17 |
跟踪误差 % | 21.68 | 40.83 | 34.64 |
信息比率 | -522.34 | -611.07 | -456.31 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
22.49%78.02%
较混合型基金平均 -55.53%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.87%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.47%
隐性费率1.43%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–291 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
293–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
广发基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
好买基金无折扣标准费率
1 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元比蚂蚁、天天等贵 1,350 元
同花顺 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 86.88% | 87.04% |
债券 | 0.00% | 1.62% |
现金 | 7.95% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 5.17% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
32.66%
中国中盘
52.28%
中国小盘
1.94%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 80.09 | 31.54 | 48.55 |
基础材料 | 77.86 | 8.74 | 69.13 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 2.22 | 0.33 | 1.90 |
敏感性 | 19.90 | 56.80 | -36.90 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 7.79 | 2.38 | 5.40 |
工业 | 8.37 | 15.54 | -7.17 |
科技 | 3.74 | 37.17 | -33.43 |
防御性 | 0.01 | 11.66 | -11.65 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.01 | 2.48 | -2.47 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600259 | 中稀有色 | 基础材料 | 5.46% | 新增 | 1 | |
| 300390 | 天华新能 | 工业 | 5.33% | 新增 | 1 | |
| 002192 | 融捷股份 | 基础材料 | 5.06% | 新增 | 1 | |
| 600985 | 淮北矿业 | 基础材料 | 5.04% | 新增 | 1 | |
| 002738 | 中矿资源 | 基础材料 | 5.00% | 新增 | 1 | |
| 600301 | 华锡有色 | 基础材料 | 4.93% | 新增 | 1 | |
| 000657 | 中钨高新 | 基础材料 | 4.89% | 新增 | 1 | |
| CGG | 中国黄金国际 | 基础材料 | 4.42% | -3.69% | 6 | |
| 601958 | 金钼股份 | 基础材料 | 4.24% | 新增 | 1 | |
| 600988 | 赤峰黄金 | 基础材料 | 4.09% | -2.75% | 3 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 3262448.43%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | >100 万份 | 219.7 万份 | 1,049.4 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 19.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | >100 万份 | 167.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 162.05 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2025-12-16 | 2025-12-16 | 0.7160 | 1.4534 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
罗洋 男
理学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任国信证券股份有限公司经济研究所研究员、广发基金管理有限公司行业研究员、瑞元资本管理有限公司（广发基金子公司）投资经理、广发基金管理有限公司投资经理。
主动型
任职稳定
近三年规模显著减少
权益仓位择时
近三年回撤控制能力较弱
7.4年
34.55亿
3
前78%
收益能力
前65%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过精选优质上市公司股票，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券（包括超短期融资券）等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。该基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约、期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不得包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；股指期货、国债期货、期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
投资策略
具体包括：1、大类资产配置策略；2、股票（含存托凭证）投资策略；3、债券投资策略；4、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中债-新综合财富（总值）指数收益率×20%＋人民币计价的恒生指数收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，沪深300上涨7.55%，其中通信、电子等AI科技方向涨幅居前，传统行业表现较差。 从经济基本面看，全球经济呈现明显K型分化特征，一方面AI资本开支超级周期驱动相关产业景气持续走高，海外大模型公司收入加速增长，提振投资信心，另一方面传统经济持续疲软，传统消费、投资均表现较弱，出口表现强劲主要受益海外AI资本开支增长。 3月以来，海外中东地缘局势扰动导致大宗商品价格大幅波动，石油、黄金等大宗商品先涨后跌，到上半年末，随着美伊和平备忘录签署扰动基本结束。 美联储“换帅”以来对降息宽松表态谨慎，强调维护美联储独立性，截至上半年末，美元指数走势较强，10年期美债收益率维持高位，政策走向存不确定性。 价格指数方面，国内PPI和CPI仍处于低位，后续随着经济企稳有望逐步走出低点。 货币与财政政策，国内货币政策和财政政策仍留有余地，政策有能力托底经济，为新旧动能转换争取时间。 A股总体估值处于合理水平，但结构分化很大，需关注极致风格导致的波动加大。本产品重点布局上游资源品投资机会。全球资源品行情建立在一个宏大而坚实的背景之上：在经济增长趋缓的宏观环境下，美国全球影响力的相对变化以及地缘政治冲突的常态化，共同构成了以有色板块为代表的资源品长期向上的底层逻辑。 贵金属（如金、银）核心驱动在于其金融与避险属性，是全球货币体系演进中的长期配置方向。当金价攀升至高位后，许多黄金生产商的盈利能力将发生质变，从纯粹的“价格映射”变为具备扎实利润和可观股息的“价值型资产”，估值体系有望重构。 对于具有战略优势的小金属（如稀土、钨、钽），中国龙头企业在这些领域掌握着从资源到加工的全球优势，上游资源国的供给约束以及下游AI产业、高端制造、军工等领域的需求刚性，共同造就了其突出的价格弹性。 工业金属（如铜、铝）的投资核心，则在于长期的“供给刚性”与持续的“需求进化”。全球主要矿山面临品位下降与资本开支不足的制约，而国内对电解铝产能的严格管控形成了供给天花板。需求端，全球制造业复苏与电气化浪潮（尤其是AI算力基础设施与绿色电网）将提供长期需求支撑。 对于大宗商品板块轮动，需要持续观察信号的验证。受全球AI产业资本开支需求拉动，新需求占比高的“算力金属”率先受益；中东局势扰动结束，全球通胀见顶后，其他工业金属和流动性相关的金属也有望迎来反弹。 基金经理在大宗商品板块、稀有金属、工业金属及贵金属等细分领域中精选个股，看好行业地位高、有成长性的龙头，并适当根据经济周期位置轮动。
基金经理展望
2026年中报
展望经济基本面，AI资本开支成为全球经济增长的重要引擎，需持续跟踪其景气度的延续性。中美处于全球AI产业第一梯队，科技竞争将是未来长期主线。 中国地产有望在2026-2027年之间迎来量价企稳的拐点，关注内需是否出现见底迹象。 流动性总体保持宽松的局面有望维持，市场利率保持较低水平，再通胀有可能在未来1-2年出现。 由于市场结构分化非常大，关注科技资产的高景气和价值资产的高赔率之间的平衡。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 广发品质优选混合发起式A | 018220 | 2024-06-27 | 0.36亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.87% | 1 |
| 广发品质优选混合发起式C | 018221 | 2024-06-27 | 0.74亿 | 1.20% | 0.20% | 0.50% | 3.37% | 1 |
基金公司
广发基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
106
基金经理人数
948
管理基金
10252.20亿
非货基规模
795.35亿
9.56%
近一年规模增长
2279.46亿
33.62%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.50年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
21/163
平均投管年限排名
44/163
平均在职时长排名
15/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼；广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 广发品质优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 广发品质优选混合型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 3 | 广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 4 | 广发基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 5 | 广发品质优选混合型发起式证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-05-22 | |
| 6 | 广发品质优选混合型发起式证券投资基金（广发品质优选混合发起式A）基金产品资料概要更新 | 2026-05-22 | |
| 7 | 广发品质优选混合型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 广发品质优选混合型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 9 | 广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告 | 2026-03-11 | |
| 10 | 广发基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-02-14 |