长盛盛华一年定开债券发起式
018247
净值 2026-09-18
1.0496
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
普通债券
基金经理
王赛飞、李琪
成立日期
2023-12-04
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
—
基金规模
0.11亿
计价货币
人民币
综合费率
0.74%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
封闭期
赎回状态
封闭期
锁定期
1年
托管人
兴业银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 3.27 | 1.05 |
| 同类平均 | 4.07 | 2.25 |
| 业绩比较基准 | 4.98 | -1.59 |
| 四分位排名 | — | — |
| 百分位排名 | — | — |
| 同类基金数量 | — | — |
业绩比较基准为中债综合指数（全价）收益率x100.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.09 | -0.29 | 0.26 | 0.89 | 1.35 | 0.34 |
| 同类平均 | 0.19 | 0.19 | 0.78 | 2.33 | 3.17 | 1.80 |
| 业绩比较基准 | 0.11 | 0.35 | 1.05 | 0.72 | 0.88 | 1.29 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为封闭基金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于84%同类 | 0.60% | 1.19% |
最大回撤 | 优于81%同类 | -0.29% | -0.55% |
下行风险 | 优于63%同类 | 0.42% | 0.54% |
晨星风险 | 优于84%同类 | 0.00% | 0.01% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于11%同类 | -0.01 | 1.02 |
卡玛比率 | 优于44%同类 | 3.04 | 4.20 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.48 | 2.24 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合指数（全价）收益率 | 晨星分类基准 中国普通债券基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.16 | 0.21 |
Beta系数 | — | 0.23 | 0.20 |
Alpha % | — | -0.12 | -0.65 |
超额收益 % | — | 0.17 | -2.45 |
跟踪误差 % | — | 0.97 | 1.19 |
信息比率 | — | 0.18 | -2.92 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.74%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.34%
隐性费率0.02%
交易成本(估)0.32%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为普通债券 共有735只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.40% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.30% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、同花顺省 400 元
长盛基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费无折扣标准费率
2 家0.40%
买 10 万元 实付 400 元
天天基金
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
95.32%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250208 | 25国开08 | 95.32% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.1 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 5.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王赛飞 女
硕士。曾任大公国际资信评估有限公司分析师、信用评审委员会委员。2015年7月加入长盛基金管理有限公司固定收益部，曾任信用研究员、基金经理助理等职务。
货币型
任职稳定
近三年规模显著减少
短期业绩弹性强
8.2年
290.13亿
4
前41%
收益能力
前13%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资范围
该基金主要投资于固定收益类金融工具，包括债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、证券公司短期公司债券、政府支持机构债券及政府支持债；可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等债券及其他经中国证监会允许基金投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、通知存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金不直接投资于股票等资产，但可参与可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券的投资。因所持可转换债券转股或可交换债券换股形成的股票，该基金将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%，应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，该基金开放期开始前一个月、开放期以及开放期结束后一个月内，该基金债券资产的投资比例可不受上述限制。开放期内，每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%；封闭期内，该基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
投资策略
该基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。（一）封闭期投资策略1、大类资产配置策略该基金将在综合判断宏观经济周期、市场资金供需状况、大类资产估值水平对比的基础上，结合政策分析，确定不同投资期限内的大类金融资产配置和债券类属配置。同时通过严格风险评估，及时调整资产组合比例，保持资产配置风险、收益平衡，以稳健提升投资组合回报。2、债券组合管理策略（1）利率策略：利率策略主要是从组合久期及组合期限结构两个方向制定针对市场利率因素的投资策略。通过全面研究国民经济运行状况，分析宏观经济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构，在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。（2）类属配置策略：债券类属策略主要是通过研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供求关系，以及不同时期市场投资热点，分析国债、金融债、企业债券等不同债券种类的利差水平，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。（3）信用策略：信用品种的选择采取以利率研究和发行人偿债能力研究为核心的分析方式，在对宏观经济、利率走势、发行人经营及财务状况进行分析的基础上，结合信用品种的发行条款，建立信用债备选库，并以此为基础拟定信用品种的投资方法。（4）相对价值策略：该基金认为市场存在着失效的现象，短期因素的影响被过分夸大。债券市场的参与者众多，投资行为、风险偏好、财务与税收处理等各不相同，发掘存在于这些不同因素之间的相对价值，也是该基金发现投资机会的重要方面。该基金密切关注国家法律法规、制度的变动，通过深入分析市场参与者的立场和观点，充分利用因市场分割、市场投资者不同风险偏好或者税收待遇等因素导致的市场失衡机会，形成相对价值投资策略，为该基金的投资带来增加价值。（5）债券选择策略：根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合其信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择那些定价合理或价值被低估的债券进行投资。（6）可转换债券及可交换债券投资策略：可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值，该基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外，该基金还将根据新发可转债和可交换债券的（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合指数（全价）收益率
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，债市表现偏强。1月上旬，权益和商品表现亮眼，叠加超长债供给担忧，长端利率走升，10年期国债收益率由1.84%上行6bp至1.90%的上半年高点。1月中旬至2月底，供需担忧逐步缓解，长端利率逐步回落，10年期国债收益率下行至1.77%的一季度低点。进入3月，美伊冲突引发通胀担忧，长端利率承压上行。4月以来，美伊地缘冲突缓和，国内基本面走弱，通胀担忧缓解，流动性持续宽松，多重利好因素推动下债市走强，10年国债收益率于6月1日触及1.70%的上半年新低。之后，资金面持续收敛，资金利率中枢上移，债市随之震荡调整。
报告期内，本基金贯彻稳健操作思路，组合久期总体保持在中性水平，寻求在控制回撤的基础上提升组合收益。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我国经济将延续“动能向新、结构向优”的发展态势，外需保持韧性，内需温和修复。新旧动能转换持续推进，逆周期调节力度有望加大。央行将保持货币政策适度宽松，综合运用并适时调整货币政策工具，利率型工具相机抉择，结构性工具有望进一步扩容和优化，流动性维持合理充裕。对债市而言，基本面和政策面环境总体友好，债市表现有望获得支撑。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 长盛盛华一年定开债券发起式 | 018247 | 2023-12-04 | 0.11亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.74% | 1 |
基金公司
长盛基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
27
基金经理人数
150
管理基金
791.11亿
非货基规模
79.67亿
12.14%
近一年规模增长
380.97亿
70.78%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.85年
平均投管年限
3.41年
平均在职时长
90.00%
近三年留职率
15/163
平均投管年限排名
32/163
平均在职时长排名
13/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 长盛盛华一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 长盛盛华一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书更新 | 2026-08-14 | |
| 3 | 长盛盛华一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 | 2026-08-14 | |
| 4 | 长盛盛华一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 长盛盛华一年定期开放债券型发起式证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 6 | 长盛盛华一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-28 | |
| 7 | 长盛盛华一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第四季度报告 | 2026-01-22 | |
| 8 | 长盛基金管理有限公司高级管理人员变更的公告 | 2026-01-19 | |
| 9 | 长盛盛华一年定期开放债券型发起式证券投资基金开放日常申购（赎回、转换）业务公告 | 2025-12-29 | |
| 10 | 长盛盛华一年定期开放债券型发起式证券投资基金2025年第三季度报告 | 2025-10-25 |