工银瑞享纯债债券D
019221
净值 2026-05-08
1.1962
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
积极债券
基金经理
何秀红
成立日期
2023-09-05
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
3.15亿
计价货币
人民币
综合费率
0.65%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
0.00
2.17
同类平均
5.09
5.67
业绩比较基准
7.64
0.65
四分位排名
4
百分位排名
87
同类基金数量
1142
业绩比较基准为中债综合财富(总值)指数收益率x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.36
0.78
1.36
3.01
1.30
同类平均
1.76
0.47
2.34
7.39
5.75
2.17
业绩比较基准
0.51
0.95
1.24
1.47
3.53
1.34
四分位排名
4
3
百分位排名
86
62
同类基金数量
1582
1505
1399
1229
1481
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于97%同类0.89%3.29%
最大回撤
优于96%同类-0.59%-1.96%
下行风险
优于95%同类0.32%1.74%
晨星风险
优于97%同类0.01%0.11%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于30%同类1.65%
Beta
0.61
R2
0.71
超额收益
优于27%同类1.54%
跟踪误差
优于99%同类0.68%
信息比率
优于76%同类2.27
月度胜率
优于53%同类66.67%
涨势捕获率
优于24%同类115.92%
跌势捕获率
优于64%同类-6.52%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.65%

0.40%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.25%

隐性费率

0.16%

交易成本(估)

0.08%

其它费用(估)
综合费率
5%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 0.65%
同类平均 1.21%
2.45%
显性费率
2%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.40%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
34%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.25%
同类平均 0.36%
1.50%
基金规模
本基金 2.31亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1531只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
28.64%
信用债
77.35%
可转债
5.06%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.11%
海外高收益
0.11%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
09228008322建行永续债016.62%
24240000724中信银行永续债016.61%
25020525国开056.22%
23238001723光大二级资本债01A3.41%
23238002123浙商银行二级资本债013.39%
113052兴业转债0.98%
113053隆22转债0.41%
113042上银转债0.39%
127045牧原转债0.20%
127083山路转债0.20%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -91.18%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
何秀红
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
工银瑞享纯债债券D
本基金
未持有未持有26.22 份未持有
工银瑞享纯债债券A
未持有0-10 万份36.7 万份未持有
工银产业债券A
>100 万份未持有303.8 万份未持有
工银产业债券B
未持有0-10 万份18.0 万份未持有
工银宁瑞6个月持有期混合A
未持有未持有1.7 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
何秀红
硕士研究生。曾任广发证券股份有限公司债券研究员;2009年加入工银瑞信,现任固定收益部首席固收投资总监、基金经理。2011年2月10日至今,担任工银瑞信四季收益债券型证券投资基金基金经理;2011年12月27日至2015年1月19日,担任工银瑞信保本混合型证券投资基金(自2018年2月9日起,变更为工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金)基金经理;2012年11月14日至2020年1月9日,担任工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金基金经理;2013年3月29日至今,担任工银瑞信产业债债券型证券投资基金基金经理;2013年5月22日至今,担任工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2013年6月24日至2018年2月23日,担任工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金(自2021年8月3日起,变更为工银瑞信信用纯债三个月定期开放债券型证券投资基金)基金经理;2015年10月27日至2024年5月15日,担任工银瑞信丰收回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2016年9月12日至今,担任工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金基金经理;2018年7月25日至2024年5月29日,担任工银瑞信添祥一年定期开放债券型证券投资基金基金经理;2018年7月27日至2020年6月11日,担任工银瑞信银和利混合型证券投资基金基金经理;2019年4月30日至2020年12月14日,担任工银瑞信尊利中短债债券型证券投资基金基金经理;2019年6月11日至2020年12月30日,担任工银瑞信添慧债券型证券投资基金基金经理;2020年12月9日至2024年4月17日,担任工银瑞信双盈债券型证券投资基金基金经理;2021年5月18日至今,担任工银瑞信宁瑞6个月持有期混合型证券投资基金基金经理;2021年6月11日至今,担任工银瑞信双玺6个月持有期债券型证券投资基金基金经理;2021年10月26日至2024年4月17日,担任工银瑞信稳健瑞盈一年持有期债券型证券投资基金基金经理。
主动型
晨星奖
一拖多
大盘平衡
短期业绩弹性强
15.3年
173.23亿
6
前8%
收益能力
前66%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的基础上,通过对固定收益类证券的积极投资,追求基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、次级债、政府支持机构债券、证券公司短期公司债券、可转换债券(含可分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不参与新股申购和新股增发。该基金投资组合资产配置比例:债券资产占基金资产的比例不低于80%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,该基金所持有现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
投资策略
该基金将考察市场利率的动态变化及预期变化,对GDP、CPI、国际收支等引起利率变化的相关因素进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的配置并构建投资组合。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合财富(总值)指数收益率
投资策略及运作分析
2026年第一季报
回顾2026年一季度经济,海外方面,美国经济继续呈现K型分化走势。受益于财政宽松和前期金融条件改善,美国制造业PMI年初以来趋于改善。不过剔除AI相关产业链的支撑后,其余部门表现缺乏亮点,尤其是劳动力市场继续呈现放缓走势。3月上旬油价上行后,美国通胀预期有所升温,市场对美联储年内降息预期趋于消退,需要关注后续金融条件收紧,进而引发衰退担忧升温的可能性。
国内方面,一季度经济总体较去年下半年有所改善。尽管参考两会目标,全年广义财政支出增速预计较去年有所放缓,但由于支出节奏前置,带动开年以来基建投资明显改善,社零补贴品类销售增速也有所企稳。同时在外需改善背景下,出口也保持高增。价格方面,年初有色金属价格走强,叠加美伊冲突后原油价格大幅上涨,PPI同比反弹较为明显,名义增长趋于改善。
一季度权益市场走势震荡,前期延续景气度定价思路,AI产业链、有色金属等板块取得超额收益,3月份以来随着美伊冲突加剧,市场风险偏好明显降温,叠加滞胀预期发酵,权益市场有一定幅度调整。转债市场走势基本跟随权益市场,有利的供需关系支撑估值继续小幅扩张,不过受累于平价下跌,一季度转债收益率跑输纯债。
纯债市场一季度表现平稳向好。一方面,市场对通胀回升预期较为充分,纯债基金久期较去年四季度下降明显,另一方面配置盘资金较为充裕,银行存款增长好于去年同期,而贷款同比去年负增长,叠加资金面持续宽松,配债资金进场推动收益率总体趋于下行。类属层面看,10年国开、30年国债等长期限品种表现不如短端,利率曲线呈现陡峭化特征,信用债表现强于利率,信用利差压缩至历史偏低水平。 
报告期内,组合久期维持在相对中性水平,较年初小幅下降,随着曲线陡峭化,3月末将部分中短期限利率债置换为7-10年利率债。转债鉴于估值偏贵,继续保持偏低仓位。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,随着内外部风险下降,超常规逆周期调节的必要性降低,地产再度走弱拖累土地出让收入,财政对经济的拉动力度预计弱于去年。由于海外可能处于财政、货币双宽松阶段,出口表现预计仍将保持稳健。价格方面,随着投资增速趋于放缓,供需再平衡的过程正在推进,不过时间上看,产能利用率明显回升可能需要一年以上的时间,预计广谱价格读数较去年略有改善,绝对意义上仍处于偏低水平。
债券市场方面,财政对经济的拉动力量较去年边际减弱,适度宽松定调下货币政策态度仍偏向呵护,基本面和货币政策对债券市场总体相对有利。估值方面,经过过去一年的调整,目前债券估值较2025年年初有所改善,可能大体处于合理区间,短期在物价偏低背景下,预计利率中枢的上行压力可控。不过由于净息差等因素对降息幅度仍有约束,利率下行空间同样难以打开,全年债券市场可能呈现震荡走势。潜在的上行风险在于物价的变化,随着制造业投资增速下滑,供需再平衡的时点可能正逐步临近,需要关注这一中期变量的影响。类属层面看,长债供需格局偏弱,货币政策保持宽松、央行买债叠加理财规模增长均有利于短端稳定,曲线预计保持陡峭化。在此背景下可积极关注中短期限信用品种的票息价值,长端以波段性机会为主。转债估值偏贵的格局未改,性价比仍然较低。
相关基金
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司
基本信息 2025-12-31
88
基金经理人数
493
管理基金
4695.95亿
非货基规模
216.02亿
5.48%
较上期
近一年规模增长
277.13亿
6.79%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2025-12-31
5.16年
平均投管年限
3.52年
平均在职时长
83.93%
近三年留职率
27/162
平均投管年限排名
21/162
平均在职时长排名
36/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2025-12-31
晨星评级数量资产占比
5星
297.31%
4星
6832.73%
3星
10642.61%
2星
5812.31%
1星
175.04%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2025-12-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1191.3813.36%
固收型2552.6728.63%
混合型842.189.44%
货币4221.2347.34%
其它109.721.23%
0%
25%
50%
电话
400-811-9999
传真
010-66583158
地址
北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
工银瑞信基金管理有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-04-10
3
工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
4
工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-03-11
5
工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-23
6
工银瑞信基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告
2026-01-09
7
工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金招募说明书更新
2025-11-28
8
工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新
2025-11-28
9
工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2025-11-22
10
工银瑞信瑞享纯债债券型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29