国泰富时中国国企开放共赢ETF发起联接A
019259
净值 2026-11-03
1.2580
日涨跌幅
0.90%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
朱碧莹
成立日期
2023-09-05
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.75亿
计价货币
人民币
综合费率
0.64%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近三年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 23.18 | 1.43 |
| 同类平均 | 19.31 | 9.40 |
| 业绩比较基准 | 23.86 | -2.96 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 10 | 97 |
| 同类基金数量 | 263 | 230 |
业绩比较基准为富时中国国企开放共赢指数（FTSEChinaSOESustainableProsperityIndex）收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.99 | 12.98 | -3.41 | 5.32 | 0.70 | 5.51 | 0.48 |
| 同类平均 | -2.53 | 5.70 | -2.08 | 2.03 | 3.85 | 6.68 | -0.56 |
| 业绩比较基准 | -1.73 | 10.27 | -7.15 | 0.66 | -3.46 | 2.52 | -3.63 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||
| 百分位排名 | — | — | — | 22 | 86 | 69 | 41 |
| 同类基金数量 | 532 | 506 | 486 | 443 | 268 | 180 | 474 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于11%同类 | 20.89% | 12.41% |
最大回撤 | 优于28%同类 | -19.51% | -11.58% |
下行风险 | 优于32%同类 | 11.87% | 8.19% |
晨星风险 | 优于10%同类 | 4.03% | 1.36% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于93%同类 | 0.41 | -0.71 |
卡玛比率 | 优于89%同类 | 0.41 | -0.03 |
索提诺比率 | 优于93%同类 | 0.72 | -0.08 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 富时中国国企开放共赢指数 | 招募说明书基准 富时中国国企开放共赢指数（FTSEChinaSOESustainableProsperityIndex）收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300价值全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.98 | 0.51 |
Beta系数 | — | 0.96 | 0.76 |
Alpha % | — | 2.87 | 1.01 |
超额收益 % | — | 2.88 | -2.05 |
跟踪误差 % | — | 2.35 | 10.79 |
信息比率 | — | 1.23 | -22.11 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.64%
0.25%
显性费率0.15%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.39%
隐性费率0.10%
交易成本(估)0.29%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有517只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.00% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 100万元 | 100.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–182 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
183–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
国泰基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
85.70%
中国中盘
6.50%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
1.24%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
2.76%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 5.14 | 70.74 | -65.60 |
基础材料 | 2.67 | 4.43 | -1.76 |
可选消费 | 0.25 | 10.45 | -10.20 |
金融服务 | 1.45 | 55.43 | -53.98 |
房地产 | 0.77 | 0.42 | 0.35 |
敏感性 | 87.22 | 24.97 | 62.25 |
通信服务 | 25.55 | 2.79 | 22.76 |
能源 | 27.69 | 6.81 | 20.88 |
工业 | 32.73 | 9.85 | 22.88 |
科技 | 1.25 | 5.51 | -4.27 |
防御性 | 7.64 | 4.29 | 3.34 |
必选消费 | 0.29 | 1.50 | -1.21 |
医疗保健 | 1.53 | 0.77 | 0.76 |
公用事业 | 5.82 | 2.03 | 3.79 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 1.33 | 0.00 | 1.33 |
| 新兴亚洲 | 98.67 | 100.00 | -1.33 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
重仓股票
2026-09-30股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-09-30
- 增持 416.50%
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 199.12 份 | 5,165.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 33 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.5 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 640.57 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.0 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘伟伟 女
硕士研究生。曾任职于华安基金。2020年2月加入国泰基金，历任研究员、基金经理助理、现拟任基金经理。
权益型
不足三年
2年
142.75亿
17
前61%
收益能力
前72%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF、标的指数成份股（含存托凭证）、备选成份股（含存托凭证）。为更好地实现投资目标，该基金可少量投资于非标的指数成份股（包括主板、创业板、港股通标的股票及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）
投资策略
1、资产配置策略；2、目标ETF投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证投资策略；5、债券投资策略；6、可转换债券和可交换债券投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、股指期货投资策略；9、融资与转融通证券出借投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
富时中国国企开放共赢指数（FTSEChinaSOESustainableProsperityIndex）收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年第一季度，在地缘政治与全球宏观周期相互交织的背景下，资本市场持续演进。结构上，资金更加聚焦于那些具备明确产业趋势、业绩支撑及国家战略导向的核心领域。从行业表现来看，受益于全球宏观定价逻辑的资源品板块是本季度最具主导性的主线。在地缘政治冲突、全球流动性环境变动等催化下，石油、黄金、新能源等板块表现活跃。二月底美伊冲突爆发后，市场风格剧烈变化，资源板块波动幅度明显加大。 2026年二季度，全球地缘冲突总体缓和，但谈判进程曲折反复，扰动持续。海外方面，新任美联储主席释放鹰派信号，市场预期由年内降息转向可能重启加息，引发全球资产价格波动。国内方面，在“稳中求进”的工作总基调下，国民经济延续平稳复苏与结构优化态势。政策重点支持的新兴产业蓬勃发展，高技术产业与装备制造业保持较快增长；但需求侧消费仍显疲弱。 整体看，2026年上半年权益市场分化，科技板块二季度的抱团行情明显；上半年来看，上证综指涨3.16%，创业板50涨37.01%，科创综指涨53.99%。 作为指数基金，本基金旨在为看好A/H两地央企的投资者提供投资工具。
基金经理展望
2026年中报
标的指数为富时中国国企开放共赢指数，覆盖了A/H两地央企龙头上市公司，成分股权重占比根据调整总营收的比重确定，并向海外营收和绿色营收以及三个风格因子（质量、低波动率和股息率）倾斜。行业来看，指数覆盖了石油石化、建筑装饰、通信、钢铁、煤炭、公用事业等行业。央企经营范围主要集中在能源、资源、公用事业等中上游和公共服务板块，具有现金流好、分红率高、估值低的特点。在市场风格转向低波防御时，央企由于强大的融资能力、良好的现金流、较好的竞争格局，往往能够取得超额收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国泰富时中国国企开放共赢ETF发起联接A | 019259 | 2023-09-05 | 0.68亿 | 0.15% | 0.10% | — | 0.64% | 1 |
| 国泰富时中国国企开放共赢ETF发起联接C | 019269 | 2023-09-05 | 0.07亿 | 0.15% | 0.10% | 0.20% | 0.84% | 1 |
基金公司
国泰基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
68
基金经理人数
575
管理基金
6101.76亿
非货基规模
823.98亿
17.05%
近一年规模增长
1609.03亿
47.72%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.56年
平均投管年限
3.28年
平均在职时长
77.19%
近三年留职率
60/162
平均投管年限排名
43/162
平均在职时长排名
54/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 关于旗下部分基金2026年10月19日因港股通非交易日及境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告 | 2026-10-16 | |
| 3 | 国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（国泰富时中国国企开放共赢ETF发起联接A）产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 4 | 国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更新招募说明书（2026年第一号） | 2026-09-21 | |
| 5 | 国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 国泰基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-24 | |
| 7 | 国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 关于旗下部分基金2026年7月1日因港股通非交易日及境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告 | 2026-06-26 | |
| 9 | 关于旗下部分基金2026年5月25日因港股通非交易日及境外主要投资市场节假日暂停申购、赎回、转换、定期定额投资业务的公告 | 2026-05-20 | |
| 10 | 国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-05-09 |