工银远见共赢混合A3
019619
净值 2026-10-23
1.3032
日涨跌幅
1.88%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
李乾宁
成立日期
2023-12-04
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.67亿
计价货币
人民币
综合费率
1.32%
基金类型
混合型
换手率
163%
单日申购限额
无限制
申购状态
不可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 1.58 | 32.42 |
| 同类平均 | 4.42 | 33.21 |
| 业绩比较基准 | 11.91 | 15.01 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 61 | 47 |
| 同类基金数量 | 2217 | 1967 |
业绩比较基准为中证800指数收益率x65.0% + 中债综合财富（总值）指数收益率x30.0% + 恒生指数收益率（经汇率调整）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -3.93 | -14.09 | 1.78 | 2.42 | 17.81 | 5.68 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 0.65 | 15.55 | 2.14 |
| 业绩比较基准 | -4.03 | -8.59 | -0.63 | -2.10 | 6.08 | -2.06 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 33 | 29 | 25 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1833 | 1465 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于56%同类 | 24.08% | 24.02% |
最大回撤 | 优于78%同类 | -16.74% | -14.08% |
下行风险 | 优于58%同类 | 17.20% | 17.07% |
晨星风险 | 优于51%同类 | 5.72% | 5.40% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于64%同类 | 0.17 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于69%同类 | 0.14 | 0.05 |
索提诺比率 | 优于64%同类 | 0.24 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 创业板综合指数×75%＋中证综合债指数×25% | 招募说明书基准 中证800指数收益率×65%＋中债综合财富（总值）指数收益率×30%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.97 | 0.87 | 0.80 |
Beta系数 | 1.01 | 1.82 | 1.35 |
Alpha % | 2.80 | 8.62 | 14.01 |
超额收益 % | 2.70 | 4.52 | 9.64 |
跟踪误差 % | 4.22 | 13.30 | 12.20 |
信息比率 | 0.64 | 0.34 | 0.79 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
91.93%78.02%
较混合型基金平均 +13.91%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.32%
0.80%
显性费率0.60%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.52%
隐性费率0.32%
交易成本(估)0.20%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 1.00% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
3 家0%
买 10 万元 实付 0 元比好买省 150 元
工银瑞信 线上/柜台直销 
雪球基金
易方达e钱包有条件免申购费1折
1 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
好买基金无折扣标准费率
1 家1.50%
买 10 万元 实付 1,500 元比好买贵 1,350 元
腾讯理财通 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 81.59% | 87.04% |
债券 | 0.01% | 1.62% |
现金 | 7.17% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 11.23% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
51.73%
中国中盘
24.99%
中国小盘
3.75%
美国股票
1.13%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.01%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 21.07 | 31.54 | -10.48 |
基础材料 | 17.25 | 8.74 | 8.51 |
可选消费 | 0.26 | 5.08 | -4.82 |
金融服务 | 3.56 | 17.40 | -13.84 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 68.46 | 56.80 | 11.66 |
通信服务 | 4.35 | 1.70 | 2.65 |
能源 | 2.55 | 2.38 | 0.17 |
工业 | 18.21 | 15.54 | 2.66 |
科技 | 43.34 | 37.17 | 6.17 |
防御性 | 10.48 | 11.66 | -1.18 |
必选消费 | 2.53 | 5.45 | -2.93 |
医疗保健 | 7.40 | 3.72 | 3.68 |
公用事业 | 0.55 | 2.48 | -1.94 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 98.62 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 98.62 |
| 美洲 | 1.38 |
| 北美 | 1.38 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 002475 | 立讯精密 | 科技 | 8.37% | 1.39% | 4 | |
| 300408 | 三环集团 | 科技 | 8.18% | 3.79% | 4 | |
| 600176 | 中国巨石 | 基础材料 | 4.55% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 3.21% | -1.55% | 8 | |
| 002028 | 思源电气 | 工业 | 2.83% | -0.75% | 8 | |
| 688652 | 京仪装备 | 科技 | 2.82% | 新增 | 1 | |
| 688677 | 海泰新光 | 医疗保健 | 2.70% | 0.48% | 3 | |
| 688392 | 骄成超声 | 工业 | 2.02% | 新增 | 1 | |
| 600549 | 厦门钨业 | 基础材料 | 1.90% | 新增 | 1 | |
| 002602 | 世纪华通 | 通信服务 | 1.89% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 13.7 万份 | 2,739.9 万份 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 10.0 万份 | 994.8 万份 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 16.8 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 5.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李乾宁 男
2019年加入工银瑞信，现任研究部基金经理。
权益型
不足三年
机构持有极高
高权益仓位
短期业绩弹性强
1.5年
14.26亿
3
前64%
收益能力
前25%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
精选行业中具有综合比较优势的个股，在有效控制投资组合风险的前提下，追求基金资产长期稳定增值，力争实现超越业绩基准的超额收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票（包括创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通投资标的股票”）、股指期货、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为60%–95%。该基金投资于港股通投资标的股票的比例占基金股票资产的比例为0%-50%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
该基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断国内及香港证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，适当降低权益类资产配置比例。该基金基于对市场中长期投资趋势的判断，采取均衡风格配置，兼顾价值和成长风格，通过自上而下进行行业配置，并结合自下而上精选基本面优秀的个股，构建股票投资组合。在行业配置中，该基金将自上而下地进行行业遴选，从经济发展的不同阶段出发，把握中国经济发展方向和经济增长的变迁趋势，在分析行业所处产业环境、产业政策、产业竞争格局、景气周期等基础上判断各行业未来成长前景，采取适度均衡的行业配置策略，并适时进行动态调整，严格控制投资风险。该基金将通过定性分析和定量分析相结合的办法，以合理价格买入长期优质成长股，选择的投资标的更看重公司质地的优秀、业绩能够保持长期稳定增长预期以及股票估值合理，选择股票强调成长性与合理估值的动态平衡。重点关注成长性被低估的优秀公司，或稳定成长行业中优秀程度未被充分认知的公司，持续跟踪公司和行业基本面及估值，以合理成本投资于内在价值持续增长的企业，分享盈利或估值提升带来的投资机会。该基金可通过港股通投资于香港股票市场。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×65%＋中债综合财富（总值）指数收益率×30%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
海外方面，年初至2月末，海外经济延续增长动能平稳修复、通胀温和的态势。3月以来中东局势持续升级并带动油价快速上涨，通胀预期抬升下，市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降。
国内方面，经济增长开局良好，油价上行、AI产业带动和行业供需调整，促使广谱价格出现明显抬升。进入二季度，经济增长动能有所放缓，外需维持强劲，内需边际走弱。
市场方面，上半年权益市场主要指数悉数上涨。“涨价”主线贯穿1-2月市场，3月中东局势升级，风险偏好、流动性预期进一步下降背景下，指数有所回调。4月以来AI浪潮持续演绎下，科技引领市场大幅上涨。A股方面，4月以来中东局势降温，市场显著修复，创业板指、科创50更持续创新高。整体来看，上半年成长风格显著占优，申万一级行业中电子、通信领涨。 本基金投资于三至五年维度市值有翻倍潜力的公司，通过分散的行业和个股配置控制组合波动，对冲不确定性，持续积累个股alpha收益，以期获得中长期的预期收益率回报。
报告期内，市场在一季度受美伊战争的不确定性影响出现短期波动，风险偏好降低。二季度以来，随着Anthropic和OpenAI为代表的AI应用月度收入超预期，以存储为代表的AI硬件价格持续上行，市场AI产业链预期持续上调，相关AI产业链标的在5月至6月出现大幅上涨。与之相对，非AI相关资产则受到资金层面的负面冲击，走势与基本面背离。
产品基准中AI相关资产占比较高，组合处于低配状态。报告期内，组合逐步加配了AI相关产业，主要包括受益于AI需求和半导体周期复苏的模拟半导体、功率半导体、半导体设备和晶圆代工厂。我们判断本轮半导体周期在AI需求拉动下持续性或将长于以往，价格在未来1-2年维度有稳步提升的空间，龙头公司份额将持续提升。同时，组合减仓了短期受益于产品价格上行的化工和能源行业相关标的，基本面不确定性加大或者投资逻辑发生变化的互联网龙头、消费出行链和交运相关标的。
在投资者盈利方面，过去一年本组合超配成长风格行业，超额收益来源于电子、医药和电力设备新能源等多个行业的投资标的。本组合将继续坚持分散投资和自下而上的投资策略，在控制回撤的基础上，力争获得长期的超额收益和绝对收益。
基金经理展望
2026年中报
海外经济方面，油价中枢抬升推高海外通胀读数、一定程度拖累经济增长动能，但预计仍在可控幅度内。3月以来美伊局势持续升级并带动油价快速上涨，通胀预期抬升下，市场对于主要海外央行货币政策宽松预期下降，日欧央行更已启动加息，美联储货币政策更多边走边看，但预计年内加息概率不大。
国内方面，预计2026年经济大幅下行风险不大，名义增长企稳回升。外需方面，主要国家财政宽松趋势仍在，中国产业链优势更加凸显，出口品类附加值更高、出口区域更加广泛和分散。内需方面，财政政策托底力量仍在，房地产调整过程中逐渐寻底。宏观政策在保持力度的同时更注重提质增效，经济增长的质量将有所提升。 短期波动可能加大，但市场上行趋势仍在。一是机构和居民资产配置的需求仍在，权益资产收益风险角度仍有性价比。二是A股整体上市公司盈利处在上行周期。市场盈利改善主要来自于：一方面2024年Q4上市公司盈利触底，2025年以来随着盈利动能内生性修复和产业景气周期带动，企业盈利逐渐进入上行周期；另一方面以AI算力为代表的新一轮产业景气周期业绩兑现高增长。三是估值方面，虽然静态估值处于相对高位，但考虑到一是国内稳增长政策将逐渐托底经济，二是国内高质量发展的方向没有改变，新能源、半导体、人工智能等产业政策持续利好相关行业，都对估值形成支持。风险方面，一是AI相关板块估值处于高位，二是油价等因素可能造成海外流动性预期波动。 如果将组合持仓划分AI产业链和非AI相关资产，我们认为现阶段组合中非AI相关资产，无论是成长型标的还是红利型标的，只要基本面的成长逻辑持续兑现，估值水平仍处于合理甚至偏低区间，或能满足预期回报率要求。
AI产业链的快速变化和不确定性，对组合投资框架产生了较大的挑战。短期看，相关产品呈现量价齐升的高景气度，下游需求展望较为乐观，且供需缺口未能缓解；但三至五年的中期维度看，产业链竞争格局和供需关系又有较大的不确定性，相关公司超额利润的持续时间存疑。尽管基本面的产业叙事未发生变化，但股价已经充分反映市场预期，拥挤的交易行为则带来7月以来相关公司股价的剧烈调整。我们对AI产业链的标的选择上更多强调业绩确定性和公司长期内在价值，相对看好受益于国内AI算力投资和晶圆代工厂扩产逻辑带来的相关产业链投资机会。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 工银远见共赢混合A1 | 019617 | 2023-12-04 | 0.49亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.92% | 1 |
| 工银远见共赢混合A2 | 019618 | 2023-12-04 | 0.19亿 | 0.80% | 0.20% | — | 1.52% | 1 |
| 工银远见共赢混合A3 | 019619 | 2023-12-04 | 0.00亿 | 0.60% | 0.20% | — | 1.32% | 1 |
基金公司
工银瑞信基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
88
基金经理人数
512
管理基金
5022.54亿
非货基规模
354.41亿
8.59%
近一年规模增长
579.44亿
14.94%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.39年
平均投管年限
3.67年
平均在职时长
83.58%
近三年留职率
24/163
平均投管年限排名
19/163
平均在职时长排名
37/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 工银瑞信远见共赢混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 工银瑞信基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-08-25 | |
| 3 | 工银瑞信基金管理有限公司关于代为履行基金经理职责情况的公告 | 2026-08-04 | |
| 4 | 工银瑞信远见共赢混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 工银瑞信远见共赢混合型证券投资基金招募说明书更新 | 2026-06-11 | |
| 6 | 工银瑞信远见共赢混合型证券投资基金（A3类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-06-11 | |
| 7 | 工银瑞信远见共赢混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 工银瑞信基金管理有限公司关于终止上海凯石财富基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-04-10 | |
| 9 | 工银瑞信远见共赢混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-03-11 |