宝盈纳斯达克100指数发起（QDII）A人民币
019736
净值 2026-10-27
1.4843
日涨跌幅
1.23%
晨星分类
QDII美国股票
基金经理
蔡丹
成立日期
2024-03-22
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
19.98亿
计价货币
人民币
综合费率
0.68%
基金类型
股票型
换手率
46%
单日申购限额
10元
申购状态
限大额
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
摩根大通银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 16.42 |
| 同类平均 | 14.18 |
| 业绩比较基准 | 16.73 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 33 |
| 同类基金数量 | 105 |
业绩比较基准为纳斯达克100指数收益率（使用估值汇率调整）x95.0% + 人民币活期存款收益率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 2.39 | -0.62 | 22.83 | 15.20 | 19.35 | 13.96 |
| 同类平均 | 1.11 | 0.12 | 20.09 | 12.80 | 16.65 | 12.02 |
| 业绩比较基准 | 2.38 | -0.62 | 23.39 | 16.01 | 19.71 | 14.68 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 50 | 35 | 56 |
| 同类基金数量 | 108 | 107 | 107 | 107 | 102 | 107 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于60%同类 | 19.70% | 16.99% |
最大回撤 | 优于41%同类 | -13.59% | -12.46% |
下行风险 | 优于40%同类 | 8.99% | 7.32% |
晨星风险 | 优于59%同类 | 3.68% | 2.67% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于53%同类 | 0.75 | 0.72 |
卡玛比率 | 优于44%同类 | 1.12 | 1.03 |
索提诺比率 | 优于46%同类 | 1.65 | 1.68 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 纳斯达克100指数(美元) | 招募说明书基准 纳斯达克100指数收益率（使用估值汇率调整）×95%＋人民币活期存款收益率（税后）×5% | 晨星分类基准 MSCI明晟 美国净收益指数（美元） |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 1.00 | 1.00 | 0.80 |
Beta系数 | 0.90 | 0.98 | 1.34 |
Alpha % | -4.97 | -0.42 | -3.47 |
超额收益 % | -7.93 | -0.81 | 0.25 |
跟踪误差 % | 2.53 | 0.69 | 9.81 |
信息比率 | -20.06 | -0.56 | 0.02 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.68%
0.65%
显性费率0.50%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.03%
隐性费率0.01%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为QDII美国股票 共有108只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 10元 |
| 个人直销 | 10元 |
| 机构直销 | 10元 |
| 机构代销 | 10元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.90% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元宝盈纳斯达克100指数发起（QDII）A人民币申购费 1折
持有时长估算累计费率
- 宝盈纳斯达克100指数发起（QDII）A人民币
- 宝盈纳斯达克100指数发起（QDII）C人民币
1–175 天宝盈纳斯达克100指数发起（QDII）C人民币更低无申购费，短期持有更划算
176–1095 天宝盈纳斯达克100指数发起（QDII）A人民币更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
宝盈基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.07%
中国中盘
0.07%
中国小盘
0.07%
美国股票
92.32%
发达市场
1.84%
新兴市场
0.36%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 11.87 | 24.55 | -12.68 |
基础材料 | 1.04 | 1.74 | -0.69 |
可选消费 | 10.66 | 9.59 | 1.07 |
金融服务 | 0.16 | 11.43 | -11.27 |
房地产 | 0.00 | 1.79 | -1.79 |
敏感性 | 77.19 | 59.78 | 17.41 |
通信服务 | 13.04 | 9.85 | 3.19 |
能源 | 0.46 | 3.06 | -2.60 |
工业 | 2.93 | 8.96 | -6.03 |
科技 | 60.77 | 37.91 | 22.85 |
防御性 | 10.94 | 15.67 | -4.73 |
必选消费 | 6.24 | 4.46 | 1.78 |
医疗保健 | 3.56 | 9.06 | -5.50 |
公用事业 | 1.15 | 2.16 | -1.01 |
基准指数为MSCI明晟 美国净收益指数（美元）
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 0.22 | 0.12 | 0.11 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.02 | -0.02 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 0.22 | 0.09 | 0.13 |
| 美洲 | 98.57 | 99.48 | -0.91 |
| 北美 | 98.20 | 99.30 | -1.10 |
| 拉丁美洲 | 0.37 | 0.18 | 0.19 |
| 大欧洲地区 | 1.20 | 0.40 | 0.80 |
| 英国 | 0.20 | 0.10 | 0.10 |
| 发达欧洲 | 1.01 | 0.31 | 0.70 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | -0.00 | 0.00 |
基准指数为MSCI明晟 美国净收益指数（美元）
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| NVDA | 英伟达公司 | 科技 | 7.85% | 0.66% | 10 | |
| AAPL | 苹果公司 | 科技 | 6.93% | 0.62% | 10 | |
| MSFT | 微软公司 | 科技 | 5.43% | 1.32% | 10 | |
| MU | 美光科技股份有限公司 | 科技 | 4.74% | -0.60% | 2 | |
| AMD | AMD公司 | 科技 | 3.93% | 0.05% | 2 | |
| AMZN | 亚马逊公司 | 可选消费 | 3.83% | 0.03% | 10 | |
| META | Meta平台股份有限公司 | 通信服务 | 3.07% | 新增 | 1 | |
| GOOGL | Alphabet股份有限公司 | 通信服务 | 2.88% | -0.21% | 10 | |
| GOOG | Alphabet股份有限公司 | 通信服务 | 2.69% | -0.18% | 5 | |
| TSLA | 特斯拉公司 | 可选消费 | 2.66% | -0.46% | 10 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 4.00%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 7.6 万份 | 1,000.5 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 273.16 份 | 1,000.1 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 967.82 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.5 万份 | 792.3 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
2
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 永赢元鑫稳健多资产六个月持有混合（FOF） | 3,159,401 | 0.49 | 2026-06-30 |
| 永赢恒欣稳健养老目标三年持有混合（FOF） | 2,106,268 | 0.57 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
蔡丹 女
CFA，中山大学概率论与数理统计硕士。曾任职于网易互动娱乐有限公司、广发证券股份有限公司，2011年9月至2017年7月任职于长城证券股份有限公司，先后担任金融研究所金融工程研究员、资产管理部量化投资经理、执行董事。2017年7月加入宝盈基金管理有限公司，中国国籍，证券投资基金从业人员资格。
主动型
五年以上
新发密集
大盘成长
中长期收益高
9.2年
42.21亿
11
前11%
收益能力
前14%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金进行被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，该基金还可投资于在境内外市场依法发行的金融工具。境外市场投资工具包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的公募基金（包括开放式基金和交易型开放式基金（ETF））；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券以及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。其中在投资香港市场时，该基金可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度或内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。境内市场投资工具包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、金融债、地方政府债、公开发行的次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、企业债、公司债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、国债期货、股指期货、股票期权、银行存款、同业存单、货币市场工具、债券回购、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金将根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。未来在法律法规允许的前提下，该基金可根据相关法律法规规定参与融券业务。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的80%；投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例不得低于基金资产净值的80%；每个交易日日终在扣除股指期货、股票期权和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整
投资策略
该基金主要采用完全复制法跟踪标的指数，即原则上按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。该基金的投资策略由资产配置策略、股票投资策略、衍生品投资策略、境外市场公募基金投资策略、债券投资策略、可转换债券（含可交换债券）投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、融资和转融通证券出借和境外回购交易及证券借贷交易策略十个部分组成。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
纳斯达克100指数收益率（使用估值汇率调整）×95%＋人民币活期存款收益率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，全球资本市场在AI科技产业景气度持续上行与美联储紧缩预期升温的双重影响下，呈现显著的“科技成长领涨、风格极致分化”格局。2月28日美伊冲突爆发带来的地缘溢价在二季度逐步消退，6月美伊双方在日内瓦重启间接谈判并敲定60天最终协议谈判路线图，霍尔木兹海峡航运紧张局面显著缓和，国际原油价格逐步回落，美国就业与消费数据相比5月出现回落，6月非农新增就业5.7万人， 6月CPI同比回落至3.5%、核心CPI 2.6%，全球通胀预期边际降温，美联储加息预期得到缓解。
AI资本开支超级周期持续。全球云服务商（CSP）AI相关资本开支保持爆发式增长：五大巨头2026年合计CapEx约7450~7750亿美元，较2025年增长约55%~61%。AI高景气区间判断后推12个月至2027年底。
2026年上半年，纳斯达克100指数整体呈现“深跌后暴力反弹、再创历史新高后高位震荡”的行情。指数1月在AI叙事从概念转向财报验证中温和上涨1.20%，2月受AI泡沫担忧和通胀超预期影响回调下跌2.32%，3月美以伊冲突急剧升级、布伦特原油突破100美元，指数一路跌至22841.42点。一季度累计下跌5.98%。4月成为上半年最强反弹月，上涨15.64%，由三重逻辑驱动：4月7日美伊停火谈判开启地缘风险边际脱敏、四大科技巨头财报集体超预期、核心CPI不及预期缓解“滞胀”担忧。5月AI行情从GPU向全硬件产业链扩散，存储、CPU、半导体设备全面爆发，纳指5月下旬首次突破30,000点历史大关。6月高位剧烈震荡，科技股再度承压，但AI基建逻辑坚挺，月底指数回升至30276.35点。二季度累计上涨27.53%，上半年累计上涨19.91%，6月3日触及上半年高点30762.20点，大幅跑赢标普500指数。
成分股方面，纳斯达克100内部结构分化极为剧烈，上半年约20%涨幅几乎全部来自10只股票，AI硬件与半导体赛道一枝独秀，前期涨幅较高的消费科技巨头在6月集体回调，这一极致分化格局反映了市场资金从“AI应用预期”向“AI硬件业绩兑现”的切换。
估值方面，截至6月30日，纳斯达克100指数市盈率为35.23倍，较一季度末有所抬升，主要受指数快速上涨驱动；市净率为9.46倍，较一季度末同步上行。从未来预期来看，2026年和2027年一致预期市盈率分别为26.51倍和20.83倍，反映分析师对指数成分股盈利持续高增长的乐观预期。但30倍PE在全球主要指数中仍属偏高，对利率环境高度敏感；内部分化严重，半导体硬件有盈利支撑，估值相对合理，但部分AI软件和消费互联网标的仍以“未来叙事”定价；美联储点阵图显示年内可能加息一次，无风险利率上行将直接压缩科技股估值中枢。
基本面方面，当前指数ROE为24.33%，2026年和2027年一致预期ROE分别为28.70%和29.67%，盈利能力呈现持续改善态势。尽管短期面临高估值和海外利率上行的阶段性压力，但我们对指数长期盈利增长前景仍保持乐观，预计在AI算力资本开支持续兑现、企业数字化转型加速的背景下，指数成分股盈利有望保持稳健增长。
本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略，用量化方法来跟踪和控制偏离度，力争跟踪指数的收益，并将基金跟踪误差控制在合理范围内。报告期内A份额年化跟踪误差为0.54%，较好地跟踪了基准指数的表现。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，AI产业趋势确定性强，CSP资本开支2026年增速上调至90%+，景气至少延续至2027年底；盈利正在快速兑现； Anthropic、OpenAI等巨型IPO可能抽离科技股资金，但同时也可能点燃新一轮AI投资热情；若油价持续回落，通胀压力缓解，美联储加息预期可能修正，AI从硬件向软件/应用层扩散，市场宽度有望改善。
资金面方面，上半年AI行情驱动科技股资金集中流入，但6月出现明显的“避险夏季”信号。短期内美股财报密集，市场将重点关注AI、云业务、芯片需求及消费韧性，若业绩和指引继续兑现，指数仍有望震荡偏强。从长期来看，AI相关的科技产业链景气度在年内有望持续向上，叠加地缘风险阶段性缓解，美股以科技板块为代表的龙头公司凭借在全球范围的竞争优势，盈利能力保持强劲，在未来较长时间内ROE大概率将持续显著高于欧洲、日本等地股市，我们仍看好美股资产的长期配置价值。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 宝盈纳斯达克100指数发起（QDII）A人民币 | 019736 | 2024-03-22 | 14.46亿 | 0.50% | 0.15% | — | 0.68% | 1 |
| 宝盈纳斯达克100指数发起（QDII）C人民币 | 019737 | 2024-03-22 | 5.52亿 | 0.50% | 0.15% | 0.25% | 0.93% | 1 |
基金公司
宝盈基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
23
基金经理人数
129
管理基金
519.34亿
非货基规模
-8.67亿
-1.95%
近一年规模增长
-17.22亿
-4.24%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
3.10年
平均投管年限
2.19年
平均在职时长
64.71%
近三年留职率
118/162
平均投管年限排名
112/162
平均在职时长排名
101/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宝盈纳斯达克100指数型发起式证券投资基金（QDII）2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 宝盈基金管理有限公司关于增加平安银行股份有限公司销售旗下部分基金的公告 | 2026-10-15 | |
| 3 | 宝盈纳斯达克100指数型发起式证券投资基金（QDII）调整大额申购、定期定额投资业务限制金额的公告 | 2026-09-24 | |
| 4 | 宝盈基金管理有限公司关于新增福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-16 | |
| 5 | 宝盈基金管理有限公司关于新增福克斯（北京）基金销售有限公司为旗下基金代销机构及参与相关费率优惠活动的公告 | 2026-09-16 | |
| 6 | 宝盈纳斯达克100指数型发起式证券投资基金（QDII）调整大额申购、定期定额投资业务限制金额的公告 | 2026-09-07 | |
| 7 | 关于宝盈纳斯达克100指数型发起式证券投资基金（QDII）增加国信证券股份有限公司为代销机构的公告 | 2026-09-03 | |
| 8 | 宝盈纳斯达克100指数型发起式证券投资基金（QDII）2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 9 | 宝盈纳斯达克100指数型发起式证券投资基金（QDII）2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 10 | 宝盈基金管理有限公司关于终止北京格上富信基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 |