国寿安保新材料股票发起式A
019824
净值 2026-10-09
2.3289
日涨跌幅
-1.97%
晨星分类
沪港深股票
基金经理
撒伟旭
成立日期
2023-11-06
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
0.81亿
计价货币
人民币
综合费率
2.08%
基金类型
股票型
换手率
446%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
广发银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2024 | 2025 |
| 本基金 | 18.73 | 42.82 |
| 同类平均 | 8.93 | 33.17 |
| 基准指数 | 15.43 | 27.71 |
| 四分位排名 | ||
| 百分位排名 | 21 | 28 |
| 同类基金数量 | 263 | 230 |
基准指数为中证沪港深互联互通综合全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 29.41 | -6.15 | 17.93 | 32.88 | 62.22 | 43.46 |
| 同类平均 | 4.28 | -2.11 | -0.57 | 13.03 | 29.19 | 7.72 |
| 基准指数 | 2.86 | -3.39 | -5.70 | 2.36 | 23.72 | -0.47 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 12 | 4 | 4 |
| 同类基金数量 | 258 | 253 | 241 | 230 | 189 | 238 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于4%同类 | 63.21% | 20.18% |
最大回撤 | 优于6%同类 | -39.72% | -11.26% |
下行风险 | 优于4%同类 | 40.77% | 14.03% |
晨星风险 | 优于2%同类 | 50.83% | 3.75% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于94%同类 | 0.73 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于91%同类 | 0.77 | 0.09 |
索提诺比率 | 优于94%同类 | 1.13 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证科技传媒通信150全收益指数 | 招募说明书基准 中证新材料主题指数收益率×90%＋上证国债指数收益率×5%＋恒生原材料业指数（人民币）收益率×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.81 | 0.75 | 0.58 |
Beta系数 | 0.98 | 1.57 | 3.02 |
Alpha % | -7.45 | 36.21 | 68.49 |
超额收益 % | -16.63 | 29.07 | 37.91 |
跟踪误差 % | 27.51 | 37.47 | 52.10 |
信息比率 | -457.61 | 0.78 | 0.73 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
95.27%75.04%
较主动股票型基金平均 +20.23%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.08%
1.10%
显性费率1.00%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.98%
隐性费率0.75%
交易成本(估)0.23%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深股票 共有257只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.00% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
国寿安保 线上/柜台直销 1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
26.32%
中国中盘
47.11%
中国小盘
14.83%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
1.13%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 38.57 | 31.54 | 7.03 |
基础材料 | 38.57 | 8.74 | 29.83 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 61.43 | 56.80 | 4.63 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 45.96 | 15.54 | 30.41 |
科技 | 15.48 | 37.17 | -21.69 |
防御性 | 0.00 | 11.66 | -11.66 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 0.00 | 3.72 | -3.72 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688129 | 东来技术 | 基础材料 | 9.05% | 1.70% | 4 | |
| 688559 | 海目星 | 工业 | 5.83% | 新增 | 1 | |
| 301196 | 唯科科技 | 工业 | 5.53% | 新增 | 1 | |
| 000962 | 东方钽业 | 基础材料 | 5.40% | -2.30% | 2 | |
| 06613 | 蓝思科技 | 科技 | 4.17% | 新增 | 1 | |
| 300776 | 帝尔激光 | 工业 | 4.09% | -0.14% | 2 | |
| 603678 | 火炬电子 | 科技 | 3.81% | 新增 | 1 | |
| 688025 | 杰普特 | 科技 | 3.60% | -1.81% | 3 | |
| 603713 | 密尔克卫 | 工业 | 3.49% | 新增 | 1 | |
| 688603 | 天承科技 | 基础材料 | 3.21% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 减持本期上期
- 内部员工持有
- 减持 -9.58%
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 未持有 | 35.6 万份 | 1,000.0 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 0.9 万份 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 0-10 万份 | 36.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
撒伟旭 男
本科,2019年11月加入国寿安保基金管理有限公司研究部任研究员。现任国寿安保新材料股票型发起式证券投资基金基金经理。
权益型
任职稳定
机构持有较高
持股ROE低
近一年收益高
2.8年
12.74亿
2
前6%
收益能力
前99%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，该基金通过专业化研究分析，重点投资于新材料主题相关股票，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板,创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票）,港股通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）,债券(包括国债，央行票据，金融债券，公开发行的次级债券，企业债券，公司债券，中期票据，短期融资券，超短期融资券，政府支持机构债券，政府支持债券，地方政府债券，证券公司短期公司债券，可转换债券(含分离交易可转债),可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)，资产支持证券，债券回购,信用衍生品，货币市场工具,银行存款(包括协议存款,定期存款,通知存款和其他银行存款),同业存单，股指期货，国债期货，股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。该基金可以参与融资交易。该基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为80%-95%，其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例为0-50%；投资于该基金定义的“新材料”主题股票占非现金基金资产的比例不低于80%。每个交易日日终，在扣除股指期货，国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，该基金持有不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
投资策略
1、资产配置策略该基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和权益资产的预期收益与风险，据此在投资比例要求范围内合理制定和调整股票资产比例，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。2、“新材料”主题的界定在该基金中，“新材料”是指新出现的或正在发展的具有优异性能或特殊功能的材料，或是传统材料改进后性能明显提高或产生新功能的材料。具体范围参考工业和信息化部发布的《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021年版）》及其更新，主要包括：1）先进基础材料：先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进化工材料、先进无机非金属材料；2）关键战略材料：高性能纤维及复合材料、稀土功能材料、先进半导体材料和新型显示材料、新型能源材料、生物医用及高性能医疗器械用材料；3）前沿新材料：3D打印有机硅材料、石墨烯散热材料、气凝胶绝热毡等及《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021年版）》及其更新包含的其他新材料。该基金界定的新材料主题主要包括以下两类公司：1）为新材料提供核心基础原材料，或从事新材料研发、生产，或主营业务提供的产品或服务隶属于新材料产业的公司，如石油石化、基础化工、有色金属、钢铁、煤炭、建材等行业中隶属于上述范畴的公司。2）新材料产业的下游应用公司以及新材料相关服务企业，如新型能源材料、汽车性能材料和功能材料、半导体材料、生物医药及器械用材料以及高性能纤维及复合材料等应用领域中隶属于上述范畴的公司。3、股票投资策略该基金的股票资产主要投资于优选行业中的绩优股票。该基金将通过全球视野选择在行业中具备竞争优势、成长性良好和估值合理的股票。在价值取向上，采用合适的股票估值模型与分析系统选股模型，选择具有投资价值的行业股票，构造投资组合。该基金认为，通过定量和定性分析，并结合深入的基本面分析和实地调查研究，最后通过横向和纵向比较估值分析，可筛选出那些获利能力强、成长性高、财务健康、核心竞争优势明显、公司治理完善的上市公司。4、债券选择策略该基金将采取类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、个券选择策略、分散投资策略、回购套利策略、可转换债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略等投资管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。5、资产支持证券投资策略该基金对资产支持证券的投资（更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证新材料主题指数收益率×90%＋上证国债指数收益率×5%＋恒生原材料业指数（人民币）收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
今年上半年权益市场经历了一个特别的阶段，市场热点聚焦于科技方向，相关板块轮番表现，部分个股连续上涨，资金集中度也进一步提升。随后，市场在多种因素共同作用下出现了阶段性的显著调整。
报告期内，本基金对组合进行了优化调整，一方面兑现了部分前期涨幅较大的标的，另一方面增加了部分预期差仍然较大的标的的持仓比例，同时陆续新布局了部分前期涨幅小但业绩有保障且有估值支撑且未来具备新业务业绩和估值弹性的标的，并在市场调整过程中适当提升了AI产业链方向的持仓集中度，整体持仓进一步向AI新材料聚焦。同时，我们一贯以来自下而上的投研选股方式使得我们的持仓结构在机构整体持仓集中度愈发高企的环境下体现出一定的特殊性、安全性和弹性优势。
基金经理展望
2026年中报
当前阶段，市场分歧加大，预期处于混沌期，市场持续调整，但我们在此时点对后续市场整体表现及科技方向的投资机会展望积极。
首先，在产业层面，我们近几个月以来在江浙沪、广深等地的大量系统性调研中看到了很多科技供应链企业非常积极的需求现状和未来展望。我们对于AI需求保持坚定积极展望。目前为止，AI形成商业化闭环的领域看似只有Coding一个领域，但显然AI未来可以渗透的市场远不止于此，视频处理、影视制作、教育、医疗、金融、机器人、端侧设备等领域的商业化应用空间巨大。因此我们认为当前对于行业资本开支的担忧不会持续太久。同时，国产算力的突破我们同样坚定看好。
其次，在市场层面，我们认为悲观情绪已被充分演绎，非理性调整带动大量科技相关标的27年估值回到15-20倍估值以内，甚至部分回到10倍以内。此外，近期也可以明显观测到宽基ETF净买入量的放大。
在产品运作层面，我们始终坚持相对独立的自下而上的选股思维，但目前持仓结构从结果上看，多数聚焦于AI方向，这恰恰印证了AI产业就是目前前景最积极的方向。因此，我们近期坚定地在调整中适当提升了安全边际和弹性均较强的AI产业链个股的集中度。当前绝大部分持仓标的估值均已回到较低估值水平，因此我们对于市场和AI产业未来走势持积极观点。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国寿安保新材料股票发起式A | 019824 | 2023-11-06 | 0.54亿 | 1.00% | 0.10% | — | 2.08% | 1 |
| 国寿安保新材料股票发起式C | 019825 | 2023-11-06 | 0.27亿 | 1.00% | 0.10% | 0.50% | 2.58% | 1 |
基金公司
国寿安保基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
37
基金经理人数
185
管理基金
1866.41亿
非货基规模
-179.03亿
-9.18%
近一年规模增长
415.40亿
30.83%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.10年
平均投管年限
3.78年
平均在职时长
76.92%
近三年留职率
32/163
平均投管年限排名
15/163
平均在职时长排名
59/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国寿安保新材料股票型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 国寿安保新材料股票型发起式证券投资基金 2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 国寿安保基金管理有限公司关于高级管理人员离任的公告 | 2026-07-02 | |
| 4 | 国寿安保基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务及后续投资者服务措施的公告 | 2026-06-27 | |
| 5 | 国寿安保基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-23 | |
| 6 | 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加民生证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-06-03 | |
| 7 | 国寿安保新材料股票型发起式证券投资基金更新招募说明书 | 2026-05-30 | |
| 8 | 国寿安保新材料股票型发起式证券投资基金更新基金产品资料概要 | 2026-05-30 | |
| 9 | 国寿安保新材料股票型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基金参加东方证券股份有限公司费率优惠活动的公告 | 2026-03-31 |