鹏华智投数字经济混合A
020086
净值 2026-10-09
1.5557
日涨跌幅
0.20%
晨星分类
行业混合 - 科技、传媒及通讯
基金经理
苏俊杰
成立日期
2024-05-17
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
0.45亿
计价货币
人民币
综合费率
2.58%
基金类型
混合型
换手率
590%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 46.03 |
| 同类平均 | 48.81 |
| 业绩比较基准 | 21.81 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 51 |
| 同类基金数量 | 314 |
业绩比较基准为中证数字经济主题指数收益率x70.0% + 中债综合财富（总值）指数收益率x20.0% + 恒生指数收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 5.34 | -14.01 | -17.44 | -6.70 | 33.81 | -8.30 |
| 同类平均 | 10.05 | -3.06 | 19.57 | 39.56 | 59.49 | 32.59 |
| 业绩比较基准 | 1.42 | -2.87 | 6.47 | 11.73 | 38.73 | 13.21 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 88 | 76 | 92 |
| 同类基金数量 | 424 | 412 | 386 | 347 | 313 | 373 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于92%同类 | 29.05% | 47.91% |
最大回撤 | 优于88%同类 | -25.01% | -29.08% |
下行风险 | 优于84%同类 | 24.87% | 29.95% |
晨星风险 | 优于90%同类 | 7.66% | 25.25% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于10%同类 | -30.46 | 0.60 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.58 | 0.71 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.51 | 0.96 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证1000全收益指数 | 招募说明书基准 中证数字经济主题指数收益率×70%＋中债综合财富（总值）指数收益率×20%＋恒生指数收益率×10% | 晨星分类基准 中证信息技术全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.98 | 0.71 | 0.75 |
Beta系数 | 0.93 | 0.70 | 0.46 |
Alpha % | -12.00 | -13.47 | -21.69 |
超额收益 % | -12.00 | -11.31 | -21.58 |
跟踪误差 % | 4.84 | 18.88 | 33.20 |
信息比率 | -58.04 | -213.45 | -716.51 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
79.97%78.02%
较混合型基金平均 +1.95%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.58%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.18%
隐性费率1.00%
交易成本(估)0.17%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业混合 - 科技、传媒及通讯 共有433只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.00% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
鹏华基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 84.26% | 89.35% |
债券 | 0.00% | 1.06% |
现金 | 9.14% | 10.82% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 6.60% | -1.24% |
股票持仓
中国大盘
37.33%
中国中盘
24.54%
中国小盘
22.39%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 10.24 | 2.16 | 8.08 |
基础材料 | 1.40 | 1.51 | -0.11 |
可选消费 | 5.86 | 0.00 | 5.86 |
金融服务 | 2.98 | 0.64 | 2.34 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 87.99 | 97.84 | -9.85 |
通信服务 | 3.76 | 0.00 | 3.76 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 22.61 | 2.25 | 20.36 |
科技 | 61.62 | 95.59 | -33.98 |
防御性 | 1.77 | 0.00 | 1.77 |
必选消费 | 0.14 | 0.00 | 0.14 |
医疗保健 | 1.63 | 0.00 | 1.63 |
公用事业 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.06 | -0.06 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.94 | 0.06 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证信息技术全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 3.51% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 3.23% | 新增 | 1 | |
| 688041 | 海光信息 | 科技 | 1.96% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 1.95% | 新增 | 1 | |
| 688008 | 澜起科技 | 科技 | 1.91% | 新增 | 1 | |
| 688981 | 中芯国际 | 科技 | 1.68% | 新增 | 1 | |
| 688012 | 中微公司 | 科技 | 1.65% | 新增 | 1 | |
| 300059 | 东方财富 | 金融服务 | 1.27% | 新增 | 1 | |
| 002415 | 海康威视 | 科技 | 1.24% | 新增 | 1 | |
| 688072 | 拓荆科技 | 科技 | 1.16% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证信息技术全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 304.73%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 50-100 万份 | 71.0 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 2.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 60.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
苏俊杰 男
国籍中国,理学硕士,12年证券从业经验。曾任MSCI INC.分析师，华泰柏瑞基金管理有限公司专户投资经理，财通基金管理有限公司基金经理。2019年07月加盟鹏华基金管理有限公司，历任量化及衍生品投资部副总经理，现担任量化及衍生品投资部总经理/基金经理。2021年03月至今担任鹏华沪深300指数增强型证券投资基金基金经理, 2021年03月至今担任鹏华量化先锋混合型证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华中证500指数增强型证券投资基金基金经理, 2022年08月至2023年12月担任鹏华沪深300指数证券投资基金（LOF）基金经理, 2022年08月至2023年08月担任鹏华创业板指数型证券投资基金（LOF）基金经理, 2022年08月至2023年08月担任鹏华中证500指数证券投资基金（LOF）基金经理, 2022年12月至今担任鹏华上证科创板50成份增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2022年12月至今担任鹏华创业板50交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2022年12月至今担任鹏华中证1000指数增强型证券投资基金基金经理, 2023年02月至今担任鹏华国证2000指数增强型证券投资基金基金经理, 2023年06月至今担任鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2023年08月至今担任鹏华创业板50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理, 2023年09月至今担任鹏华中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2023年09月至今担任鹏华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2023年12月至今担任鹏华上证科创板100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理, 2023年12月至今担任鹏华沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）基金经理, 2024年01月至今担任鹏华智投800混合型证券投资基金基金经理, 2024年05月至今担任鹏华智投数字经济混合型证券投资基金基金经理, 2024年06月至今担任鹏华中证800交易型开放式指数证券投资基金基金经理,苏俊杰先生具备基金从业资格。
权益型
五年以上
一拖多
股票风格分散
近三年收益较高
7年
290.87亿
16
前19%
收益能力
前75%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金以数量化投资方法为基础，在有效控制投资组合风险的前提下，力争获取超越业绩比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括境内依法发行或上市交易的股票（包含主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许基金投资的债券）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产及存托凭证占基金资产的比例为60%-95%（其中，投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%），投资于该基金界定的数字经济主题相关股票占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，该基金在履行适当程序后以变更后的比例为准，该基金的投资比例会做相应调整。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭证投资策略；4、债券投资策略；5、股指期货投资策略；6、资产支持证券的投资策略；7、参与融资业务策略。数字经济是指“以使用数字化的知识和信息作为关键生产要素、以现代信息网络作为重要载体、以信息通信技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列经济活动”，参照国家统计局发布的《数字经济及其核心产业统计分类（2021）》，该基金对数字经济的界定如下：1）数字产品制造业，主要包括从事计算机制造、通讯及雷达设备制造、数字媒体设备制造、智能设备制造、电子元器件及设备制造的企业；主要涉及电子行业中的半导体、元器件、光学光电子、消费电子、电子化学品行业，计算机行业中计算机设备行业，机械制造和电力设备行业中的专用设备、通用设备、零部件。2）数字产品服务业，主要包括从事涵盖计算机、软件及辅助设备、通讯设备、广播影视设备的数字产品批发、零售、租赁和维修的企业。3）数字技术应用业，主要指从事软件开发，电信、广播电视和卫星传输服务，互联网相关服务及信息技术服务相关领域的行业；主要涉及计算机行业中的软件开发、计算机应用行业，传媒行业中的游戏、广告营销、影视院线、数字媒体、社交、出版及电视广播行业。4）数字要素驱动业，主要指从事互联网平台、互联网批发零售、互联网金融、数字内容与媒体、信息基础设施建设、数字资源与产权交易相关领域的行业；主要涉及传媒行业中的互联网传媒行业，通信行业中的通信服务及通信设备行业。5）数字化效率提升业：主要指被数字技术深度改造升级带来的产出增加和效率提升的传统行业，主要指从事智能农业、智能制造、智能交通、智慧物流、数字金融、数字商贸、数字社会、数字政府相关领域的行业；主要涉及汽车、交通运输、电力设备、公用事业、环保、医药生物、农林牧渔、机械设备、轻工制造、家用电器、建筑装饰、金融和服务于电子、通信、计算机及汽车行业的基础化工、有色金属等行业。如果未来由于技术进步、政策变化及商业模式发展等原因导致该基金数字经济主题相关行业的覆盖范围发生变动，基金管理人在履行适当程序后，可以根据实际情况对数字经济主题的界定进行调整。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证数字经济主题指数收益率×70%＋中债综合财富（总值）指数收益率×20%＋恒生指数收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股呈现极强结构性分化行情，市场经历了春季上行、中期回调、二季度末科技加速上涨的过程，资金集中涌向高景气成长赛道，成长板块大幅领跑。从行业赛道来看，行情主要由AI产业浪潮、半导体国产替代驱动，电子、通信板块领涨全市场，算力、芯片、先进封装等赛道资金高度集聚，呈现出极致的动量和成长风格，赚钱效应主要集中在少数科技成长赛道以及少数的个股上。 投资运作上，我们通过量化模型综合基本面、量价、另类数据等alpha因子，聚焦数字经济产业链的相关标的进行优选，一季度整体超额收益保持了相对的稳定，但二季度市场行情的极致分化，导致了组合相对基准的超额收益出现一定的回撤，由于量化策略持仓天然比较分散，同时模型倾向超配基本面优秀的低波个股，组合在本季度科技主升浪的成长高波行情中处于劣势。展望下半年，我们认为高质量、低相关性的alpha因子是模型保持生命力的核心因素，尽管短期遇到挑战，我们对模型的长期有效性仍然有信心，随着科技赛道交易拥挤度的见顶回落，超额收益有望回归；此外我们也将持续挖掘新的alpha因子，力争在中长期实现相对基准的超额收益。
基金经理展望
2026年中报
国内经济总体平淡，海外加息预期多有摇摆。国内经济依然呈现外需强、内需弱的态势，经济的积极变化在于消费补贴的透支效应正在消退，房价走低带来的资产负债表拖累也在缓解，宏观政策保持发力空间和一定的宽松概率，经济预期有望保持平稳甚至略有改善。在中东局势多有波折的背景下，通胀和就业数据有望反复拉扯美联储加息预期，加息预期的摇摆也是3季度最重要的海外宏观背景。虽然市场在交易美联储9月加息，但经济和就业数据难以支撑如此快速的加息。 A股波动加大，下半年有望走出震荡修复行情。A股因前期过度极致的交易和持仓结构而带来脆弱性和风险的提升，在海外出现宏观预期变化、产业扰动和情绪外溢时，叠加巨型IPO产生的流动性虹吸效应，国内科技成长方向出现大幅调整，并伴随着主被动去杠杆和流动性冲击。在宏观和产业趋势并未显著改变的背景下，风险的快速释放和流动性冲击也带来了良好的配置性机会，下半年市场有望走出“V”型震荡修复和高位震荡的行情。 科技不再一枝独秀，再平衡将带来更广泛的机会。经历了5-7月科技方向流动性虹吸和流动性释放的过程，科技在下半年可能难以重现一枝独秀的行情，科技依然是景气度最高的方向之一，但板块内部将因基本面和产业趋势而出现分化，科技和其他板块之间的差距也将有所收敛。投资者预期的再校准和资金的再平衡有望带来更广泛的投资机会。特别是前期经过持续调整和流动性虹吸冲击下的部分经济相关板块，有望迎来配置型资金流入和修复性行情。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鹏华智投数字经济混合A | 020086 | 2024-05-17 | 0.20亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.58% | 1 |
| 鹏华智投数字经济混合C | 020087 | 2024-05-17 | 0.25亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 3.18% | 1 |
基金公司
鹏华基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
89
基金经理人数
787
管理基金
6337.16亿
非货基规模
1090.01亿
22.85%
近一年规模增长
1651.51亿
37.11%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.38年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
90.14%
近三年留职率
25/163
平均投管年限排名
55/163
平均在职时长排名
12/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鹏华智投数字经济混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 2 | 鹏华智投数字经济混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 3 | 关于鹏华智投数字经济混合型证券投资基金可能触发基金合同终止情形的风险提示公告 | 2026-07-15 | |
| 4 | 鹏华基金管理有限公司修改基金合同的公告 | 2026-06-27 | |
| 5 | 鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-24 | |
| 6 | 鹏华基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 7 | 鹏华智投数字经济混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 8 | 鹏华基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-04-04 | |
| 9 | 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与海南有知有行基金销售有限公司申购（含定期定额投资）费率优惠活动的公告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 鹏华智投数字经济混合型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 |