鹏华0-5年利率债债券C
020368
净值 2026-07-24
1.0409
日涨跌幅
0.03%
晨星分类
利率债
基金经理
张羊城、叶朝明
成立日期
2023-12-22
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
100.71亿
计价货币
人民币
综合费率
0.39%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
浦发银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2024
2025
本基金
4.20
0.80
同类平均
6.25
-0.04
业绩比较基准
4.36
1.06
四分位排名
4
1
百分位排名
89
11
同类基金数量
303
445
业绩比较基准为国证利率债1-5年指数收益率x75.0% + 国证利率债0-1年指数收益率x20.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
近两年
今年以来
本基金
0.02
0.82
1.46
1.58
2.91
1.46
同类平均
0.10
0.96
1.68
1.24
2.51
1.68
业绩比较基准
0.12
0.56
1.23
1.91
2.23
1.23
四分位排名
2
2
3
百分位排名
49
27
70
同类基金数量
511
509
496
478
371
496
业绩数据截至2026-06-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于75%同类0.70%1.06%
最大回撤
优于76%同类-0.46%-1.05%
下行风险
优于74%同类0.36%0.70%
晨星风险
优于75%同类0.00%0.01%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于12%同类-1.07%
Beta
1.53
R2
0.84
超额收益
优于19%同类-0.66%
跟踪误差
优于85%同类0.30%
信息比率
优于22%同类-0.20
月度胜率
优于19%同类33.33%
涨势捕获率
优于9%同类65.55%
跌势捕获率
优于21%同类121.46%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.39%

0.25%

显性费率

0.20%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

0.14%

隐性费率

0.14%

交易成本(估)

0.00%

其它费用(估)
综合费率
11%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.39%
同类平均 0.67%
1.75%
显性费率
29%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.25%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
28%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.14%
同类平均 0.30%
1.43%
基金规模
本基金 126.04亿
中位数 29.84亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有640只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.20%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.60%
100万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.40%
申购金额 ≥ 500万元500.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
95.32%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
25041325农发1311.40%
25020825国开087.07%
20021520国开156.32%
23030523进出056.17%
25041525农发155.79%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
增持 96368.19%
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
鹏华0-5年利率债债券C
本基金
未持有未持有0.9 万份未持有
鹏华0-5年利率债债券A
10-50 万份未持有36.4 万份未持有
鹏华丰尊债券
未持有未持有2.8 万份未持有
鹏华上证AAA科创债ETF
未持有未持有未持有未持有
鹏华永平6个月定开债券
未持有0-10 万份1.6 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-05-252026-05-250.03801.0370
2026-03-052026-03-050.03601.0333
2025-11-212025-11-210.03601.0323
2025-08-222025-08-220.03601.0318
2025-05-232025-05-230.04001.0366
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
叶朝明
国籍中国,工商管理硕士,16年证券从业经验。曾任职于招商银行总行,从事本外币资金管理相关工作;2014年1月加盟鹏华基金管理有限公司,从事货币基金管理工作,现担任董事总经理(MD)/现金投资部总经理/基金经理。2014年02月至今担任鹏华增值宝货币市场基金基金经理, 2015年01月至今担任鹏华安盈宝货币市场基金基金经理, 2015年07月至今担任鹏华添利宝货币市场基金基金经理, 2016年01月至今担任鹏华添利交易型货币市场基金基金经理, 2017年05月至2021年08月担任鹏华聚财通货币市场基金基金经理, 2017年06月至2021年08月担任鹏华盈余宝货币市场基金基金经理, 2017年06月至今担任鹏华金元宝货币市场基金基金经理, 2018年08月至2021年08月担任鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2018年09月至2021年08月担任鹏华货币市场证券投资基金基金经理, 2018年09月至2021年08月担任鹏华兴鑫宝货币市场基金基金经理, 2018年11月至2021年08月担任鹏华弘泽灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2018年12月至2021年10月担任鹏华弘康灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2019年08月至今担任鹏华浮动净值型发起式货币市场基金基金经理, 2019年10月至今担任鹏华稳利短债债券型证券投资基金基金经理, 2020年06月至2021年08月担任鹏华中短债3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理, 2021年07月至今担任鹏华稳泰30天滚动持有债券型证券投资基金基金经理, 2021年12月至今担任鹏华稳瑞中短债债券型证券投资基金基金经理, 2021年12月至今担任鹏华稳华90天滚动持有债券型证券投资基金基金经理, 2021年12月至今担任鹏华中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华0-5年利率债债券型发起式证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华中债3-5年国开行债券指数证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华中证0-4年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2022年01月至今担任鹏华中证5年期地方政府债交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2022年12月至今担任鹏华弘安灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2023年03月至今担任鹏华稳福中短债债券型证券投资基金基金经理, 2023年05月至今担任鹏华盈余宝货币市场基金基金经理,叶朝明先生具备基金从业资格。
货币型
十年老将
近一年规模显著减少
权益仓位择时
月度胜率高
12.4年
5252.38亿
13
前62%
收益能力
前10%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制投资风险的前提下,通过实施投资管理,力争获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市交易的债券(国债、政策性金融债、地方政府债券、央行票据)、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金不投资股票。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,其中,投资于剩余期限在0-5年(包含5年)的利率债债券的比例不低于非现金基金资产的80%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金所指利率债债券是指国债、政策性金融债、央行票据。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金以剩余期限在0-5年(包含5年)的利率债债券为主要投资标的。该基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略等投资策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
国证利率债1-5年指数收益率×75%+国证利率债0-1年指数收益率×20%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度,从已公布的月度经济指标看,国内经济延续弱修复与结构分化格局。需求方面,受基数效应、政策节奏等因素影响,内需修复动能有所放缓。5月份社会消费品零售总额单月同比增速由正转负,1-5月固定资产投资累计同比增速降至-4.1%,房地产开发投资增速降幅扩大,基础设施建设投资保持增长但增速偏低。但得益于外贸需求的韧性以及新动能的成长壮大,装备制造业和高技术制造业较快增长,对经济形成支撑。二季度制造业PMI整体运行在临界点及以上,显示生产经营活动仍具韧性。通胀方面,CPI总体平稳,核心通胀压力总体可控;受国内部分行业需求增加以及国际大宗商品价格波动传导等因素影响,PPI同比涨幅阶段性扩大至3.9%,通胀预期有所升温。货币政策方面,央行继续实施适度宽松的货币政策,综合运用逆回购、买断式逆回购、MLF、国债买卖等工具,加强流动性精细化管理,并在二季度末增加隔夜逆回购操作品种,以更好匹配银行体系短期流动性需求,引导资金利率围绕政策利率平稳运行。   二季度债券市场整体呈震荡偏强走势。期间通胀预期阶段性升温、资金利率向政策利率附近回归等因素对市场形成一定扰动,但经济弱修复格局延续,地产链条仍处低位,信用扩张动能不足,叠加机构配置需求支撑,债券收益率整体震荡下行。其中,1年国债收益率下行10bp,3年国债收益率下行2bp,5年国债收益率下行10bp,10年国债收益率下行8bp,30年国债收益率下行12bp;1年国开债收益率下行9bp,3年国开债收益率下行11bp,5年国开债收益率下行14bp,10年国开债收益率下行17bp。   报告期内,本基金保持相对积极的久期和仓位水平,根据资金面、供需节奏和收益率曲线变化动态调整组合结构并积极把握阶段性交易机会,基金运行整体平稳,维持较好的流动性水平。
基金经理展望
2025年年报
展望2026年,财政政策仍将保持必要的力度,在此情况下,国内经济预计温和增长。随着治理企业低价无序竞争工作的推进以及大宗商品价格的波动,通胀水平可能逐步回升,但如果没有需求端的进一步发力,或难以形成通胀趋势。海外方面,美联储降息预计仍有空间,人民币汇率在合理均衡水平上维持基本稳定。预计货币政策基调延续适度宽松,隔夜利率在政策利率水平附近运行,国债收益率将维持震荡走势,策略上需要更加注重对结构性和交易性行情的把握。 基于以上分析,本基金将积极把握市场机会,灵活运用久期策略和杠杆策略,在严控风险的同时,力争增厚组合收益。
相关基金
基金公司
鹏华基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
87
基金经理人数
776
管理基金
5748.67亿
非货基规模
1144.90亿
26.01%
较上期
近一年规模增长
1576.50亿
36.52%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.25年
平均投管年限
3.11年
平均在职时长
88.41%
近三年留职率
29/161
平均投管年限排名
52/161
平均在职时长排名
15/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3823.49%
4星
7119.93%
3星
11930.42%
2星
7618.82%
1星
237.34%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1372.9612.42%
固收型3402.2530.78%
混合型893.818.09%
货币5304.5947.99%
其它79.650.72%
0%
25%
50%
电话
400-678-8999
传真
0755-82021126
地址
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鹏华0-5年利率债债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-20
2
鹏华基金管理有限公司修改基金合同的公告
2026-06-27
3
鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-06-24
4
鹏华基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-05-30
5
鹏华0-5年利率债债券型发起式证券投资基金C类基金份额恢复大额申购、转换转入和定期定额投资业务的公告
2026-05-22
6
鹏华基金管理有限公司关于鹏华0-5年利率债债券型发起式证券投资基金2026年第2次分红公告
2026-05-21
7
鹏华0-5年利率债债券型发起式证券投资基金C类基金份额暂停大额申购、转换转入和定期定额投资业务的公告
2026-05-15
8
鹏华0-5年利率债债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-21
9
鹏华基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-04-04
10
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与海南有知有行基金销售有限公司申购(含定期定额投资)费率优惠活动的公告
2026-03-31