天弘工盈三个月持有期债券A
020718
净值 2026-10-23
1.0617
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
纯债
基金经理
王顺利
成立日期
2024-04-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
15.10亿
计价货币
人民币
综合费率
0.58%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
3个月
托管人
工商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 1.92 |
| 同类平均 | 0.87 |
| 业绩比较基准 | -0.97 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 12 |
| 同类基金数量 | 1435 |
业绩比较基准为中债综合全价(1-3 年)指数收益率x80.0% + 银行一年期定期存款利率（税后）x20.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.19 | 0.42 | 1.13 | 2.61 | 2.53 | 1.87 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.42 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | -0.01 | -0.11 | -0.07 | 0.24 | 0.45 | 0.04 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 47 | 41 | 61 |
| 同类基金数量 | 1583 | 1565 | 1531 | 1464 | 1141 | 1502 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于74%同类 | 0.40% | 0.50% |
最大回撤 | 优于84%同类 | -0.08% | -0.25% |
下行风险 | 优于81%同类 | 0.04% | 0.13% |
晨星风险 | 优于74%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于83%同类 | 3.76 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于91%同类 | 33.94 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于87%同类 | 34.24 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 上证城投债指数 | 招募说明书基准 中债综合全价(1-3 年)指数收益率×80%＋银行一年期定期存款利率（税后）×20% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.86 | 0.80 | 0.45 |
Beta系数 | 0.93 | 1.40 | 0.34 |
Alpha % | -0.50 | 2.68 | 0.61 |
超额收益 % | -0.66 | 2.37 | -1.09 |
跟踪误差 % | 0.15 | 0.21 | 0.59 |
信息比率 | -0.10 | 11.56 | -0.64 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.58%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.18%
隐性费率0.14%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为纯债 共有2331只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.30% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.10% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 0天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- E份额
1–54 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
55–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 30 元
天弘基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.03%
买 10 万元 实付 30 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 0.00% | 0.00% |
债券 | 94.88% | 106.09% |
现金 | 0.48% | 11.25% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 4.63% | -17.34% |
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
5.37%
信用债
89.51%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 012681382 | 26国能资本SCP003 | 3.31% |
| 212480018 | 24湖南银行债01 | 2.71% |
| 102580323 | 25拜耳MTN001BC | 2.71% |
| 220203 | 22国开03 | 2.70% |
| 09240202 | 24国开清发02 | 2.67% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -48.91%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 29.6 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 21.4 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 986.19 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 3.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 4.7 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王顺利 男
金融工程专业硕士。2014年7月加盟本公司，历任债券交易员、中高级信用研究员。
主动型
三年以上
近三年规模相对稳定
权益仓位择时
近三年回撤控制能力强
4.8年
144.87亿
7
前27%
收益能力
前5%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获取持有期收益的同时，实现基金资产的长期稳定增值。
投资范围
该基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的各类债
投资策略
主要投资策略包括：资产配置策略、债券类金融工具投资策略、衍生产品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价(1-3 年)指数收益率×80%＋银行一年期定期存款利率（税后）×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年债券市场呈现牛陡行情，整体表现较好。目前经济K型特征明显，出口持续超预期，但内需持续低迷，基建投资放缓。高息存款陆续到期，银行负债端成本持续改善，叠加实体经济融资需求不足，银行等金融机构对债券的配置需求尚可。央行总体维持适度宽松的货币政策，一季度持续投放中长期资金来呵护资金面，银行体系流动性逐步走向宽裕；二季度逐步收紧资金面，资金价格逐步从偏低水平回归中性。 组合操作上，组合底仓维持中短久期票息策略，叠加骑乘策略，少部分仓位对中长债进行波段操作增厚收益。
基金经理展望
2026年中报
展望三季度，经济K型特征延续，内需低迷，基建投资或边际改善，出口或维持高增速，但结构性就业压力持续攀升。货币政策方面，央行继续维持适度宽松货币政策，对资金面的调控更精细，资金价格维持中性水平。机构行为上，配置需求尚可，债市供需均衡，季末要关注机构止盈扰动，但调整亦或是加仓机会。当前债券收益率曲线健康，期限利差较高，中短债票息策略确定性高，长端波段机会也不少。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 天弘工盈三个月持有期债券A | 020718 | 2024-04-18 | 9.20亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.58% | 0 |
| 天弘工盈三个月持有期债券C | 020719 | 2024-04-18 | 5.90亿 | 0.30% | 0.10% | 0.20% | 0.78% | 0 |
| 天弘工盈三个月持有债券E | 022582 | 2024-11-15 | 0.00亿 | 0.30% | 0.10% | 0.30% | 0.88% | 0 |
基金公司
天弘基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
58
基金经理人数
563
管理基金
4665.15亿
非货基规模
546.50亿
14.76%
近一年规模增长
1543.88亿
53.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.01年
平均投管年限
2.50年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
79/163
平均投管年限排名
96/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 天弘工盈三个月持有期债券型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-10-21 | |
| 2 | 天弘基金管理有限公司关于增加中国国际金融股份有限公司为旗下部分基金流动性服务商的公告 | 2026-09-17 | |
| 3 | 天弘基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-04 | |
| 4 | 天弘工盈三个月持有期债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 天弘工盈三个月持有期债券型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 天弘基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 | |
| 7 | 天弘基金管理有限公司关于天弘工盈三个月持有期债券型证券投资基金提高净值精度的公告 | 2026-07-02 | |
| 8 | 天弘工盈三个月持有期债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-06-26 | |
| 9 | 天弘基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 10 | 天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-04-28 |