嘉实中证A100ETF发起联接A
020766
净值 2026-11-02
1.2639
日涨跌幅
0.58%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
李直
成立日期
2024-08-26
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.16亿
计价货币
人民币
综合费率
0.52%
基金类型
股票型
换手率
2%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 21.17 |
| 同类平均 | 22.03 |
| 基准指数 | 20.98 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 47 |
| 同类基金数量 | 647 |
基准指数为沪深300全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.74 | -11.52 | -0.72 | -3.77 | 6.14 | -3.90 |
| 同类平均 | -5.29 | -10.10 | 0.59 | -0.53 | 8.54 | -1.49 |
| 基准指数 | -5.59 | -11.71 | -0.40 | -3.87 | 6.79 | -4.09 |
| 四分位排名 | — | — | — | |||
| 百分位排名 | — | — | — | 74 | 59 | 71 |
| 同类基金数量 | 1111 | 1091 | 1061 | 981 | 570 | 1037 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于71%同类 | 16.26% | 18.33% |
最大回撤 | 优于60%同类 | -19.05% | -19.11% |
下行风险 | 优于76%同类 | 12.65% | 14.70% |
晨星风险 | 优于75%同类 | 2.09% | 2.81% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于48%同类 | -15.67 | -14.61 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.58 | -0.50 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -0.91 | -0.65 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证A100全收益指数 | 招募说明书基准 中证A100指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 1.00 | 0.99 | 0.96 |
Beta系数 | 0.90 | 0.95 | 0.94 |
Alpha % | 0.57 | 2.52 | 0.16 |
超额收益 % | 1.94 | 3.02 | 0.99 |
跟踪误差 % | 2.07 | 1.46 | 3.28 |
信息比率 | 0.93 | 2.06 | 0.30 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.52%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.32%
隐性费率0.20%
交易成本(估)0.12%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1147只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 50万元 | 1.00% |
| 50万元 ≤ 申购金额 < 100万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 100万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–145 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
147–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
嘉实基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
92.26%
中国中盘
0.11%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
1.19%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
1.69%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 33.71 | 31.54 | 2.17 |
基础材料 | 13.02 | 8.74 | 4.28 |
可选消费 | 8.05 | 5.08 | 2.97 |
金融服务 | 11.94 | 17.40 | -5.46 |
房地产 | 0.71 | 0.33 | 0.38 |
敏感性 | 50.59 | 56.80 | -6.21 |
通信服务 | 2.24 | 1.70 | 0.54 |
能源 | 2.29 | 2.38 | -0.09 |
工业 | 20.10 | 15.54 | 4.55 |
科技 | 25.96 | 37.17 | -11.21 |
防御性 | 15.70 | 11.66 | 4.04 |
必选消费 | 6.61 | 5.45 | 1.15 |
医疗保健 | 6.40 | 3.72 | 2.68 |
公用事业 | 2.69 | 2.48 | 0.20 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.05 | 0.91 | -0.87 |
| 新兴亚洲 | 99.95 | 99.09 | 0.87 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 0.20% | 0.15% | 6 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 0.19% | 新增 | 1 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 0.19% | -0.03% | 8 | |
| 600036 | 招商银行 | 金融服务 | 0.18% | 0.14% | 6 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 0.15% | 0.11% | 8 | |
| 600900 | 长江电力 | 公用事业 | 0.13% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 0.11% | 0.04% | 2 | |
| 601398 | 工商银行 | 金融服务 | 0.11% | 新增 | 1 | |
| 002475 | 立讯精密 | 科技 | 0.09% | 0.06% | 2 | |
| 000725 | 京东方A | 科技 | 0.08% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-09-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 1,000.9 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 544.22 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.32 份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
石雨欣 男
2014年7月加入嘉实基金管理有限公司，从事指数基金投资研究工作，现任基金经理。硕士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。
权益型
任职稳定
新发密集
近三年波动较高
8.9年
151.44亿
14
前41%
收益能力
前62%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。
投资范围
该基金以目标ETF基金份额、标的指数成份股及备选成份股（含存托凭证，下同）为主要投资对象。此外，为更好地实现投资目标，该基金可少量投资于部分非成份股（包含科创板、创业板、存托凭证及其他依法发行上市的股票）、债券资产（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、衍生工具（股指期货、股票期权、国债期货等）、债券回购、银行存款、同业存单、现金资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%；该基金应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。国债期货、股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。该基金的标的指数为中证100指数及其未来可能发生的变更。
投资策略
该基金为目标ETF的联接基金。主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧密跟踪。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度超过投资目标所述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度进一步扩大。在投资运作过程中，该基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行目标ETF的买卖。具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证A100指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金跟踪中证A100指数，中证A100指数由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成，综合反映中国A股市场中最具市场影响力的一批超大市值公司的股票价格表现。本基金的投资策略为通过投资于目标ETF实现基金投资目标。
2026年上半年，中国经济延续“稳中向新”态势。生产端工业保持韧性，高技术产业与装备制造业表现亮眼，AI产业链带动效应持续，新质生产力加快培育。需求端投资结构持续优化，基建托底发力，消费稳步释放，出口发挥稳定锚作用。价格端积极变化增多，物价温和回升，企业盈利预期修复。服务业贡献提升，制造业高端化智能化升级明确。政策协同精准有力，总体运行在合理区间。美国上半年经济呈现"前高后低"格局。通胀粘性取代回落预期成为核心矛盾，核心物价持续处于高位。美联储新任主席释放鹰派信号，市场对政策路径的预期在降息、观望与加息之间反复摇摆；中东地缘冲突推升能源价格，进一步加剧通胀压力。欧元区上半年受能源冲击叠加内需疲软，制造业景气持续低迷，通胀快速反弹，欧洲央行在压力下近三年首次加息，成为本轮全球紧缩周期中率先行动的主要央行，利率与增长的两难困境进一步加剧。
本报告期内，本基金日均跟踪偏离为0.02%，年化跟踪误差为0.59%，符合基金合同约定的年化跟踪误差不超过4.00%的限制。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济有望在"结构分化"中走向"盈利修复"。外需与高技术制造保持韧性的同时，下半年财政支出有望加快落地，货币政策维持适度宽松，为内需回暖提供支撑。产业层面，AI算力、半导体、高端装备等硬科技赛道受益全球产业周期上行和自主可控，业绩可见度持续提升。权益市场或将从"估值扩张"驱动切换至"业绩验证"驱动。风险上仍需关注海外加息预期扰动与贸易摩擦升温对外需和风险偏好的阶段性冲击。
本基金为目标ETF的联接基金。主要通过投资于目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，本基金在严守基金合同及相关法律法规要求的前提下，继续秉承指数化投资管理策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差，力求获得与目标ETF所跟踪的标的指数相近的平均收益率。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 嘉实中证A100ETF发起联接A | 020766 | 2024-08-26 | 0.15亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.52% | 1 |
| 嘉实中证A100ETF发起联接C | 020767 | 2024-08-26 | 0.01亿 | 0.15% | 0.05% | 0.25% | 0.77% | 1 |
基金公司
嘉实基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
106
基金经理人数
672
管理基金
6518.73亿
非货基规模
-1729.33亿
-22.03%
近一年规模增长
-56.33亿
-1.07%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
4.75年
平均投管年限
3.22年
平均在职时长
65.38%
近三年留职率
50/162
平均投管年限排名
49/162
平均在职时长排名
100/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 嘉实中证A100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第3季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 嘉实基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-03 | |
| 3 | 嘉实中证A100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年中期报告 | 2026-09-01 | |
| 4 | 嘉实基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 嘉实中证A100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-07-09 | |
| 7 | 嘉实中证A100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金更新招募说明书（2026年07月04日更新） | 2026-07-04 | |
| 8 | 嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告 | 2026-06-26 | |
| 9 | 嘉实中证A100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（A类份额）基金产品资料概要更新（2026年06月10日） | 2026-06-10 | |
| 10 | 嘉实基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 |