国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合发起式（FOF）Y
021612
净值 2026-09-18
1.1679
日涨跌幅
0.75%
晨星分类
标准混合
基金经理
杨晗
成立日期
2024-07-12
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
2.39亿
计价货币
人民币
综合费率
1.70%
基金类型
基金中基金(FOF)
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
不可赎回
锁定期
3年
托管人
农业银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | 19.05 |
| 同类平均 | 16.91 |
| 业绩比较基准 | 9.88 |
| 四分位排名 | — |
| 百分位排名 | — |
| 同类基金数量 | — |
业绩比较基准为中证800指数收益率x45.0% + 中债综合指数收益率x45.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0% + 中证港股通综合指数收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 今年以来 |
| 本基金 | 3.63 | -3.13 | -2.55 | 3.17 | 14.29 | 1.15 |
| 同类平均 | 2.68 | -1.09 | -0.60 | 7.63 | 16.00 | 4.59 |
| 业绩比较基准 | 1.02 | -2.06 | -1.33 | 2.95 | 11.06 | 1.38 |
| 四分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — | — | — | — |
| 同类基金数量 | — | — | — | — | — | — |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值（该基金为短期养老金，不参与排名）
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于43%同类 | 14.34% | 12.29% |
最大回撤 | 优于50%同类 | -10.41% | -6.68% |
下行风险 | 优于38%同类 | 10.91% | 8.23% |
晨星风险 | 优于42%同类 | 2.06% | 1.50% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于30%同类 | 0.21 | 0.57 |
卡玛比率 | 优于30%同类 | 0.30 | 1.14 |
索提诺比率 | 优于30%同类 | 0.27 | 0.85 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证综合债指数×70%＋中证1000成长指数×30% | 招募说明书基准 中证800指数收益率×45%＋中债综合指数收益率×45%＋银行活期存款利率（税后）×5%＋中证港股通综合指数收益率×5% | 晨星分类基准 中国标准混合基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.95 | 0.87 | 0.90 |
Beta系数 | 1.05 | 1.60 | 1.24 |
Alpha % | -8.08 | -0.43 | -2.37 |
超额收益 % | -8.08 | 0.22 | -1.80 |
跟踪误差 % | 3.20 | 7.27 | 5.25 |
信息比率 | -25.90 | 0.03 | -9.44 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
FOF基金平均
99.70%87.50%
较FOF基金平均 +12.20%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.70%
0.40%
显性费率0.33%
管理费(年)0.07%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.30%
隐性费率0.16%
交易成本(估)1.13%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为标准混合 共有292只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.33% |
| 托管费(每年) | 0.07% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比盈米省 80 元
国投瑞银 线上/柜台直销 
好买基金1折
1 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
盈米且慢无折扣标准费率
3 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比盈米贵 720 元
天天基金
招商银行
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
31.38%
中国中盘
11.77%
中国小盘
4.60%
美国股票
1.08%
发达市场
0.56%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
4.84%
信用债
30.44%
可转债
0.58%
资产支持证券
0.08%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.88%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 20.99 | 31.54 | -10.55 |
基础材料 | 14.19 | 8.74 | 5.45 |
可选消费 | 4.75 | 5.08 | -0.33 |
金融服务 | 1.89 | 17.40 | -15.51 |
房地产 | 0.16 | 0.33 | -0.17 |
敏感性 | 62.54 | 56.80 | 5.74 |
通信服务 | 0.43 | 1.70 | -1.27 |
能源 | 2.99 | 2.38 | 0.61 |
工业 | 14.67 | 15.54 | -0.87 |
科技 | 44.45 | 37.17 | 7.28 |
防御性 | 16.47 | 11.66 | 4.81 |
必选消费 | 5.15 | 5.45 | -0.30 |
医疗保健 | 10.79 | 3.72 | 7.07 |
公用事业 | 0.53 | 2.48 | -1.96 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 97.83 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 1.13 |
| 新兴亚洲 | 96.70 |
| 美洲 | 2.17 |
| 北美 | 2.17 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓基金
| 基金代码 | 基金名称 | 占净值 |
| 016466 | 国泰君安量化选股混合A | 7.01% |
| 000191 | 富国信用债债券A/B | 6.66% |
| 003156 | 招商招悦纯债债券A | 6.50% |
| 006884 | 汇添富AAA级信用纯债债券A | 6.34% |
| 000385 | 景顺长城景颐双利债券A | 5.50% |
| 001532 | 华安文体健康主题灵活配置混合 | 5.50% |
| 511030 | 平安中债-中高等级公司债利差因子ETF | 4.89% |
| 002863 | 金信深圳成长灵活配置混合 | 4.68% |
| 001224 | 中邮新思路灵活配置混合 | 4.60% |
| 015683 | 景顺长城科技创新混合C | 4.36% |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 1.51%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 10-50 万份 | 178.2 万份 | 1,199.4 万份 | |
| 10-50 万份 | 未持有 | 14.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 8.54 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 4.9 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
杨晗 女
基金经理，中国籍，法国高等管理学校工商管理硕士。8年证券从业经历。曾任职上海证券责任有限公司业务主办，2021年5月加入国投瑞银基金管理有限公司资产配置部任FOF研究员，2021年6月转入专户投资部任投资经理,2024年3月转入资产配置部拟任基金经理。2024年5月1日起担任国投瑞银兴源6个月定期开放混合型基金中基金（FOF）基金经理。
FOF型
任职稳定
机构持有较低
股票风格分散
短期业绩弹性强
2.4年
4.68亿
3
前84%
收益能力
前52%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
为满足养老资金的配置需求，在有效控制风险的前提下，通过定量与定性研究相结合的方法进行资产配置和基金精选，力求在严格控制回撤的同时实现基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（含QDII基金和香港互认基金）、股票（包含主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金的投资组合比例为：80%以上基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额（含QDII基金和香港互认基金）；该基金投资于权益类资产的战略配置比例为基金资产的50%，战术调整幅度不得超过战略配置比例的+10%和-15%，即该基金投资于权益类资产占基金资产的比例为35%-60%。同时，该基金投资于股票（含存托凭证）、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计原则上不超过基金资产的60%。该基金投资于港股通标的股票比例不超过股票资产50%。该基金投资商品基金的比例不得超过基金资产的10%；投资QDII基金和香港互认基金的比例不得超过基金资产的20%；投资货币市场基金的比例不得超过基金资产的15%；投
投资策略
1、资产配置策略：（1）战略资产配置，在长期框架下，各类资产的长期均衡收益和相关关系稳定。为确保基金长期风险收益特征稳定，该基金投资于权益类资产的战略配置比例为基金资产的50%。（2）战术资产配置，受宏观经济、政治和市场情绪的影响，各类资产中短期收益和相关关系可能偏离长期均值。为确保基金中短期风险收益特征稳定，该基金对权益类资产增配、减配的战术调整幅度分别不得超过+10%、-15%，即该基金投资于权益类资产占基金资产的比例为35%-60%。2、基金投资策略：在基金精选方面，该基金将注重选择与该基金资产配置目标匹配度高的被动指数（含增强）和/或主动管理基金。被动指数（含增强）型基金方面，通过对标的指数匹配性、跟踪误差、增强收益、基金资产规模、流动性、运营规则、交易折溢价、交易费用以及基金管理人在被动管理基金上的经验等因素的综合分析，选择合适的指数基金；主动管理型基金方面，基金管理人通过对基金公司、基金经理和基金产品三个维度的研究分析，精选主动管理型基金产品；货币市场型基金方面，通过对规模、流动性、业绩和业绩稳定性的评估，结合货币市场基金持有人结构、历史平均到期期限、历史组合偏离度等风险指标，综合选择适合的货币市场基金。3、其他资产的投资策略：（1）股票投资策略，该基金的股票投资策略主要采用“自下而上”选股策略，辅以行业分析进行组合优化。（2）存托凭证投资策略，该基金将根据该基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。（3）港股通标的股票投资，该基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制适度参与港股市场投资，以增强整体收益。（4）债券投资策略，该基金将根据需要适度进行债券投资，在追求债券资产投资收益的同时兼顾流动性和安全性。该基金债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略。（5）资产支持证券，资产支持证券定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响，该基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确定其内在价值。4、风险控制策略：该基金将采用多种风险评估与控制策略，对投资组合进行事前和事后的风险评估、监测与管理。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证800指数收益率×45%＋中债综合指数收益率×45%＋银行活期存款利率（税后）×5%＋中证港股通综合指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，基金权益类资产仓位整体维持在战略配置中枢水平。在全球市场配置层面，组合以A股作为主要权益配置方向；在行业及风格配置层面，适度超配TMT相关基金。其余权益仓位则主要分布于量化策略基金与均衡风格基金，并辅以少量港股创新药基金及消费方向基金。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，我们认为，全球权益市场的中期上行趋势尚未显现系统性反转信号；鉴于前期市场已历经快速上涨阶段，短期内市场波动率或持续处于相对高位。 在组合配置层面，我们将持续关注全球流动性、企业盈利预期变化、能源价格走势及地缘政治风险等，在既定风险预算框架内，灵活调整权益类资产仓位，优化资产配置结构。同时，我们会继续关注各行业的结构性投资机会，并强化底层基金风格约束。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合发起式（FOF）A | 017748 | 2023-04-27 | 2.26亿 | 0.65% | 0.15% | — | 2.10% | 1 |
| 国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合发起式（FOF）Y | 021612 | 2024-07-12 | 0.13亿 | 0.33% | 0.07% | — | 1.70% | 1 |
基金公司
国投瑞银基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
31
基金经理人数
215
管理基金
1280.07亿
非货基规模
-194.28亿
-14.00%
近一年规模增长
-55.30亿
-3.85%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.17年
平均投管年限
3.84年
平均在职时长
91.30%
近三年留职率
10/163
平均投管年限排名
12/163
平均在职时长排名
10/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 国投瑞银基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-09 | |
| 2 | 国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年中期报告 | 2026-08-28 | |
| 3 | 国投瑞银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告 | 2026-08-08 | |
| 4 | 国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年第二季度报告 | 2026-07-20 | |
| 5 | 021612_017748_2026-06-12_国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）（国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合发 | 2026-06-12 | |
| 6 | 国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书更新 | 2026-06-12 | |
| 7 | 国投瑞银基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告 | 2026-04-30 | |
| 8 | 国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2026年第一季度报告 | 2026-04-21 | |
| 9 | 国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 10 | 国投瑞银平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2025年第四季度报告 | 2026-01-21 |