宏利高端装备股票A
022327
净值 2026-10-23
1.4455
日涨跌幅
1.61%
晨星分类
沪港深股票
基金经理
孟杰
成立日期
2025-01-16
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
26.90亿
计价货币
人民币
综合费率
1.79%
基金类型
股票型
换手率
166%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 二季度 | 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 3.09 | 23.45 | 16.48 | 8.76 | -4.62 | -1.50 |
| 同类平均 | 3.05 | 23.55 | -0.99 | -0.37 | 14.80 | -10.75 |
| 业绩比较基准 | 0.70 | 35.35 | -1.95 | -1.35 | 32.60 | -21.54 |
业绩比较基准为中证高端装备制造指数收益率x75.0% + 中证综合债券指数收益率x15.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x10.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | -10.61 | -1.50 | -6.05 | 19.03 | 2.18 |
| 同类平均 | -5.23 | -10.75 | 2.46 | 1.07 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | -7.02 | -21.54 | 4.04 | 0.63 | 2.64 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 10 | 28 |
| 同类基金数量 | 243 | 233 | 224 | 212 | 215 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于35%同类 | 28.99% | 20.18% |
最大回撤 | 优于66%同类 | -16.63% | -11.26% |
下行风险 | 优于41%同类 | 18.13% | 14.03% |
晨星风险 | 优于31%同类 | 8.98% | 3.75% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于92%同类 | 0.70 | 0.09 |
卡玛比率 | 优于95%同类 | 1.14 | 0.09 |
索提诺比率 | 优于94%同类 | 1.12 | 0.13 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证内地资源主题指数 | 招募说明书基准 中证高端装备制造指数收益率×75%＋中证综合债券指数收益率×15%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.73 | 0.04 | 0.39 |
Beta系数 | 0.74 | 0.19 | 1.13 |
Alpha % | 11.86 | 19.65 | 28.70 |
超额收益 % | 11.13 | 18.40 | 26.25 |
跟踪误差 % | 17.53 | 37.07 | 22.80 |
信息比率 | 0.63 | 0.50 | 1.15 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
主动股票型基金平均
31.22%75.04%
较主动股票型基金平均 -43.82%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.79%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.39%
隐性费率0.38%
交易成本(估)0.01%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深股票 共有257只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 250万元 | 1.00% |
| 250万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 90天 | 0.50% |
| 90天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 180天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.10% |
| 持有时间 ≥ 1年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–228 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
229–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
宏利基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
9 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 87.18% | 91.05% |
债券 | 0.26% | 1.35% |
现金 | 12.47% | 9.12% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.08% | -1.52% |
股票持仓
中国大盘
45.41%
中国中盘
35.45%
中国小盘
6.32%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.26%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 86.45 | 31.54 | 54.91 |
基础材料 | 76.37 | 8.74 | 67.63 |
可选消费 | 10.08 | 5.08 | 5.01 |
金融服务 | 0.00 | 17.40 | -17.40 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 6.71 | 56.80 | -50.09 |
通信服务 | 0.64 | 1.70 | -1.06 |
能源 | 1.47 | 2.38 | -0.92 |
工业 | 2.19 | 15.54 | -13.35 |
科技 | 2.41 | 37.17 | -34.76 |
防御性 | 6.84 | 11.66 | -4.82 |
必选消费 | 1.29 | 5.45 | -4.17 |
医疗保健 | 5.37 | 3.72 | 1.65 |
公用事业 | 0.18 | 2.48 | -2.31 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 603225 | 新凤鸣 | 基础材料 | 7.42% | 2.36% | 4 | |
| 600309 | 万华化学 | 基础材料 | 5.96% | -0.25% | 2 | |
| 603260 | 合盛硅业 | 基础材料 | 5.09% | 新增 | 1 | |
| 600426 | 华鲁恒升 | 基础材料 | 5.02% | -1.07% | 4 | |
| 601233 | 桐昆股份 | 可选消费 | 4.07% | 新增 | 1 | |
| 600409 | 三友化工 | 基础材料 | 4.02% | 0.67% | 2 | |
| 002001 | 新和成 | 医疗保健 | 3.46% | -0.79% | 2 | |
| 600160 | 巨化股份 | 基础材料 | 3.25% | 新增 | 1 | |
| 002064 | 华峰化学 | 基础材料 | 3.02% | 新增 | 1 | |
| 000703 | 恒逸石化 | 基础材料 | 2.94% | -2.88% | 4 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：中证800全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持本期上期
- 内部员工持有
- 增持 441.83%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 10-50 万份 | 63.5 万份 | 未持有 |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 77.8 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.99 份 | 1,659.9 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 9.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
孟杰 男
北京大学理学博士；2015年7月加入宏利基金管理有限公司，历任研究部助理研究员、研究员、基金经理助理，现任研究部副总经理（主持工作）兼基金经理。具备9年基金从业经验，具有基金从业资格。
主动型
五年以上
近一年规模相对稳定
持股P/B低
近三年波动较高
6.1年
84.88亿
7
前7%
收益能力
前64%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资高端装备主题的上市公司股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据）、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入该基金的投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为80%-95%，其中，投资于高端装备主题相关的股票的比例不低于非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票比例占股票投资比例的0-50%；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、股票期权的投资比例遵循国家相关法律法规。
投资策略
该基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、公司价值评估以及组合风险管理全过程中，积极投资高端装备投资机会，从渗透率、成长空间及中短期景气度优选子行业，追求超越业绩比较基准的投资回报。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证高端装备制造指数收益率×75%＋中证综合债券指数收益率×15%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，A股市场整体呈现“先抑后扬、宽幅震荡”的运行态势。在宏观经济新旧动能转换的背景下，上半年市场最核心的特征是“K型分化”。市场走出了极致的结构性行情，资金高度向科技景气赛道集中。
本基金在操作中，持续聚焦于以石化，化工等中游周期制造行业。选股层面，本组合主要聚焦成长性确定、景气度较高的细分龙头企业，并通过适当分散行业，控制整体组合估值降低组合波动风险。
基金经理展望
2026年中报
第一，传统周期制造业具备较好的投资机会。目前霍尔木兹海峡正在缓慢恢复通行，随着油价的下跌，全球经济的衰退的担忧在减少，传统周期行业有望迎来估值修复。化工行业处于下行尾声，叠加“反内卷”与能耗/碳排约束持续推进，国内化工行业资本开支增速持续减缓。化工龙头企业份额与盈利中枢都具备上行空间。其他周期行业中，铜，造纸，生猪养殖，部分建材细分行业同样值得关注。
第二，新兴市场经济增长具备趋势性：（1）全球供应链正在从效率优先转向安全与多元化，推动了制造业产能向部分新兴市场转移。（2）全球能源转型对铜、锂、镍等金属的需求激增，能源金属价格持续上涨，资源型国家迎来良好的发展时机。 随着人均收入提升，新兴市场庞大的人口基数正在转化为巨大的消费市场，展现出巨大的发展潜力，机械，汽车，轻工等部分行业将迎来投资机会。
本产品聚焦于把握周期行业的投资机会，通过行业分散，个股相对集中获取超额收益，并且力争控制回撤。
基金公司
宏利基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
161
管理基金
830.75亿
非货基规模
111.72亿
18.12%
近一年规模增长
527.69亿
103.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.87年
平均投管年限
2.43年
平均在职时长
70.83%
近三年留职率
85/163
平均投管年限排名
99/163
平均在职时长排名
82/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宏利高端装备股票型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-22 | |
| 3 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-01 | |
| 4 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海万得基金销售有限公司申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-07-29 | |
| 5 | 宏利高端装备股票型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-06-12 | |
| 7 | 宏利高端装备股票型证券投资基金2026年第一季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金新增易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-03-31 | |
| 9 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金新增易方达财富管理基金销售（广州）有限公司为销售机构并参加其申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-03-31 | |
| 10 | 宏利高端装备股票型证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |