南方中债1-5年国开行债券指数I
022609
净值 2026-08-24
1.0636
日涨跌幅
0.06%
晨星分类
利率债
基金经理
杜才超
成立日期
2024-11-18
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
43.83亿
计价货币
人民币
综合费率
0.69%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025
本基金
-0.10
同类平均
-0.04
业绩比较基准
1.02
四分位排名
3
百分位排名
62
同类基金数量
445
业绩比较基准为中债-1-5年国开行债券指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
0.22
0.99
2.08
2.14
2.36
同类平均
0.24
0.81
1.68
1.69
1.92
业绩比较基准
0.03
0.51
1.27
2.07
1.46
四分位排名
2
1
百分位排名
35
19
同类基金数量
524
522
511
489
507
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于23%同类1.30%1.01%
最大回撤
优于27%同类-0.93%-0.76%
下行风险
优于28%同类0.74%0.64%
晨星风险
优于23%同类0.02%0.01%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于45%同类0.790.58
卡玛比率
优于41%同类2.302.21
索提诺比率
优于49%同类1.400.92
相对基准表现
2026-07-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中债1-5年国开行债券指数
招募说明书基准
中债-1-5年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
晨星分类基准
中证国债及政策性金融债指数
拟合优度-R²
0.740.83
Beta系数
1.900.82
Alpha %
-0.85-0.43
超额收益 %
0.53-0.99
跟踪误差 %
1.170.81
信息比率
0.45-0.80

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.69%

0.21%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.01%

销售服务费(年)

0.48%

隐性费率

0.47%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
61%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.69%
同类平均 0.67%
1.75%
显性费率
25%
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.21%
同类平均 0.37%
0.80%
隐性费率
84%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.48%
同类平均 0.30%
1.43%
基金规模
本基金 85.33亿
中位数 31.09亿
当前基金的晨星分类为利率债 共有653只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.01%
最小投资额度
申购10元
增购10元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
130.52%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
25020825国开0822.87%
25020325国开0312.31%
22020922国开0912.09%
18021018国开1011.46%
20020520国开057.30%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
杜才超
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-06-30
南方中债1-5年国开行债券指数I
本基金
未持有未持有95.81 份未持有
南方中债1-5年国开行债券指数A
0-10 万份未持有2.9 万份未持有
南方中债1-5年国开行债券指数C
未持有未持有429.32 份未持有
南方中债1-5年国开行债券指数D
未持有未持有0.1 万份未持有
南方中债1-5年国开行债券指数E
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-06-172026-06-170.10001.0559
2026-03-182026-03-180.08001.0532
2025-12-112025-12-110.10001.0567
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
杜才超
中央财经大学金融学硕士,具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金,历任债券交易员、债券研究员、信用分析师。2016年3月18日至2016年12月9日,任南方润元、南方稳利、南方多利、南方金利的基金经理助理。2016年12月9日至2018年2月2日,任南方润元、南方稳利基金经理;2018年12月13日至2020年2月14日,任南方交元基金经理;2019年6月24日至2020年7月31日,任南方旭元基金经理;2020年1月15日至2021年10月15日,任南方宁利一年债券基金经理;2016年12月9日至2023年1月13日,任南方丰元基金经理;2020年4月29日至2023年1月13日,任南方双元基金经理;2021年9月1日至2023年2月10日,任南方季季享90天滚动持有债券基金经理;2016年12月28日至今,任南方宣利基金经理;2018年9月14日至今,任南方泽元基金经理;2019年7月11日至今,任南方泰元基金经理;2020年3月18日至今,任南方乐元中短利率债基金经理;2021年3月31日至今,任南方崇元纯债债券基金经理;2021年6月17日至今,任南方臻利3个月定开债券发起基金经理;2021年6月18日至今,任南方兴利基金经理;2023年8月4日至今,任南方信元债券基金经理;2023年10月20日至今,任南方臻元基金经理;2023年12月29日至今,任南方1-5年国开债基金经理;2024年3月25日至今,任南方创利、南方昭元债券基金经理;2024年5月31日至今,任南方旭元基金经理;2024年7月5日至今,任南方华元基金经理。
信用债
任职稳定
机构持有极高
月度胜率中
9.7年
506.67亿
14
前66%
收益能力
前68%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采用被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,以实现对标的指数的有效跟踪。
投资范围
该基金资产投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的政策性银行金融债、国债、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;其中投资于代偿期为1-5年(包括1年和5年)的标的指数成份券及其备选成份券的比例不低于该基金非现金基金资产的80%;每个交易日日终应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。该基金标的指数为中债-1-5年国开行债券指数,隶属于中债总指数族分类,该指数成分券包括国家开发银行在境内公开发行且上市流通的待偿期0.5至5年(包含0.5年和5年)的债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
投资策略
该基金为被动式指数基金,采用抽样复制和动态最优化的方法,选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较好的债券,构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现对标的指数的有效跟踪。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-1-5年国开行债券指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第二季报
2026年二季度,我国经济平稳运行,新旧动能持续转换,呈现供强需弱、结构分化的特点。外需偏强、内需承压、物价回升、消费回落、地产磨底、居民信贷回暖偏缓。财政发力放缓,货币政策灵活精准、流动性先宽松后收敛。6月陆家嘴论坛释放结构性政策红利信号,包括利率走廊收窄、非银流动性支持工具等。海外方面,美联储进入政策观察期、利率维持不变,AI浪潮席卷全球、风险资产波动加大,美元指数震荡上扬、人民币兑美元小幅走强。二季度债券市场走势偏强,各期限品种收益率全线下行。利率方面,中短端1-3Y政金普遍下行约8-10bp,10Y国债下行约8bp,30Y-10Y国债利差稳定在约48-50bp。 投资运作上,本基金为被动型指数基金,基金一季度采取抽样复制的方法,主要以标的指数成份券为基础,综合考虑债券流动性、基金日常申购赎回以及银行间和交易所债券交易特性及交易惯例等情况,有效跟踪标的指数。2026年我们将进一步优化既有的跟踪策略,注重保持组合的流动性,有效跟踪标的指数,尽量缩小跟踪误差。 展望未来,地域政治风险和国际贸易挑战仍在,全球金融市场波动加剧,主要发达经济体货币政策趋于观望、财政可持续性受到关注。国内方面,经济结构向新向优、传统行业负重前行。下半年稳增长政策有望加码,财政支出提速、货币适度宽松。利率方面,以资金为锚,收益率曲线预计向平坦化方向修正。中短端套息空间压缩,长端和超长端期限利差保护相对更足,具备波段交易价值。
基金经理展望
2025年年报
展望未来,当前外部环境变化影响加深,世界经济增长动能不足,贸易壁垒增多,主要经济体经济表现有所分化,通胀走势和货币政策调整存在不确定性。国内方面,2026年是“十五五”开局之年,预计新旧动能加速转换,经济结构延续分化,生产和高新技术产业韧性发展、消费平稳、投资修复、地产或延续磨底。宏观政策积极有为,注重逆周期和跨周期调节,财政优化结构、货币灵活高效,降准降息在必要时依然可期。利率方面,受益于流动性宽松和央行恢复国债买卖、受制于通胀触底企稳和风险偏好改善,或延续震荡格局,中短端利率有一定配置价值,长端利率以交易价值为主,超长端利差中枢受供需缺口影响或进一步抬升。
相关基金
基金公司
南方基金管理股份有限公司
基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
868
管理基金
7735.26亿
非货基规模
-709.87亿
-10.20%
较上期
近一年规模增长
930.85亿
18.06%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.99年
平均投管年限
3.49年
平均在职时长
80.77%
近三年留职率
36/163
平均投管年限排名
26/163
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
3017.15%
4星
10426.96%
3星
15635.17%
2星
8019.23%
1星
261.50%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型2368.6416.25%
固收型3621.4324.84%
混合型1591.8810.92%
货币6843.0146.94%
其它153.311.05%
0%
25%
50%
电话
400-889-8899
传真
0755-82763889
地址
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告
2026-07-31
2
南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-07-29
3
南方中债1-5年国开行债券指数证券投资基金2026年第2季度报告
2026-07-21
4
南方中债1-5年国开行债券指数证券投资基金恢复大额申购、定投和转换转入业务的公告
2026-06-18
5
南方中债1-5年国开行债券指数证券投资基金限制大额申购、定投和转换转入业务的公告
2026-06-16
6
南方中债1-5年国开行债券指数证券投资基金A类份额、C类份额、E类份额和I类份额分红公告
2026-06-16
7
南方中债1-5年国开行债券指数证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
8
南方中债1-5年国开行债券指数证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
9
南方基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金管理费率、托管费率并修订基金合同的公告
2026-03-27
10
南方中债1-5年国开行债券指数证券投资基金恢复大额申购、定投和转换转入业务的公告
2026-03-19