南方中债 7-10 年国开行债券指数D
022724
净值 2026-10-23
1.4237
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
利率债
基金经理
朱佳
成立日期
2024-12-03
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
195.32亿
计价货币
人民币
综合费率
0.44%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国邮储
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025 |
| 本基金 | -0.25 |
| 同类平均 | -0.04 |
| 业绩比较基准 | 0.04 |
| 四分位排名 | |
| 百分位排名 | 71 |
| 同类基金数量 | 445 |
业绩比较基准为中债-7-10年国开行债券指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.56 | 0.96 | 2.51 | 4.54 | 3.85 |
| 同类平均 | 0.34 | 0.71 | 1.68 | 2.79 | 2.40 |
| 业绩比较基准 | 0.33 | 0.67 | 2.20 | 4.13 | 3.42 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 6 | 9 |
| 同类基金数量 | 543 | 535 | 531 | 508 | 521 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于14%同类 | 1.29% | 0.72% |
最大回撤 | 优于22%同类 | -0.72% | -0.44% |
下行风险 | 优于24%同类 | 0.40% | 0.28% |
晨星风险 | 优于14%同类 | 0.02% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于59%同类 | 2.61 | 2.32 |
卡玛比率 | 优于43%同类 | 6.32 | 6.29 |
索提诺比率 | 优于58%同类 | 8.42 | 6.00 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 中债7-10年国开行债券指数 | 招募说明书基准 中债-7-10年国开行债券指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证国债及政策性金融债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.99 | 0.95 |
Beta系数 | — | 1.25 | 1.46 |
Alpha % | — | -0.12 | -0.20 |
超额收益 % | — | 0.79 | 1.26 |
跟踪误差 % | — | 0.63 | 1.07 |
信息比率 | — | 1.25 | 1.17 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.44%
0.20%
显性费率0.15%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.24%
隐性费率0.24%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为利率债 共有657只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.15% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.70% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.50% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折D份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
- D份额
- E份额
- I份额
1–1095 天I份额更低无申购费，短期持有更划算
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、腾讯等省 70 元
南方基金 线上/柜台直销 1折
5 家0.07%
买 10 万元 实付 70 元
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
好买基金
中欧财富无折扣标准费率
1 家0.70%
买 10 万元 实付 700 元比天天、腾讯等贵 630 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
125.78%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 250215 | 25国开15 | 32.51% |
| 240210 | 24国开10 | 20.38% |
| 230205 | 23国开05 | 19.53% |
| 240205 | 24国开05 | 18.05% |
| 230210 | 23国开10 | 9.00% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 736.24 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 71.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 0.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 14.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
FOF持有人数量
1
| 持有该基金的FOF产品清单 | 持有市值￥ | 权重% | 持仓日期 |
| 国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合（FOF） | 10,856,019 | 4.74 | 2026-06-30 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
朱佳 女
英国约克大学商业金融与管理硕士，具有基金从业资格。曾先后就职于泰达宏利基金交易部和中国光大银行资产管理部，历任债券交易员、固定收益投资经理。2019年11月加入南方基金；2020年5月22日至2023年12月29日，任南方1-5年国开债基金经理；2020年5月22日至今，任南方1-3年国开债、南方3-5年农发债、南方7-10年国开债、南方0-5年江苏城投债基金经理；2020年8月21日至今，任南方0-2年国开债基金经理；2021年12月20日至今，任南方中证同业存单AAA指数7天持有基金经理；2022年12月21日至今，任南方中证政策性金融债指数基金经理。
指数型
任职稳定
月度胜率中
6.4年
543.02亿
7
前29%
收益能力
前64%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金采用被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,以 实现对标的指数的有效跟踪。
投资范围
该基金资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的政策性银行金 融债、国债、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其 他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。 基金的投资组合比例为：该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；其中 标的指数成份券及其备选成份券的比例不低于该基金非现金基金资产的 80%；每个交易日 日终应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 该基金标的指数为中债-7-10 年国开行债券指数，隶属于中债总指数族分类，该指数成 分券包括国家开发银行在境内公开发行且上市流通的待偿期 6.5-10 年的债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
投资策略
该基金为被动式指数基金，采用抽样复制和动态最优化的方法，选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较好的债券，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债-7-10年国开行债券指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，长久期利率债呈现"年初调整—中段走强—季末震荡"走势。年初至3月中旬，权益市场"开门红"叠加超长债供给担忧推升长端，春节后美伊冲突爆发推动油价飙升、输入性通胀预期升温，叠加两会政策博弈与机构止盈，长端收益率震荡上行；3月中旬至5月初，国内市场对外围扰动反应钝化，资金面迎来季节性宽松且政府债发行节奏偏慢，"资产荒"逻辑深化，长端走出修复性行情；5月初至6月末，央行通过缩量OMO引导过度宽松的资金面回归中性，叠加理财预防性赎回，收益率转入低位震荡。 上半年，7年国开债、10年国开债到期收益率分别下行约28bp、22bp。本基金密切跟踪指数，并根据成份券变更和规模的变动进行小幅的调整，有效实现了对指数的跟踪。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，中国经济发展根基扎实，新旧动能转换有序推进，创新驱动增长的新优势逐步显现，宏观调控手段储备丰富。财政方面，专项债券发行节奏有望加快，准财政工具整装待发；货币方面，稳健偏松的政策取向延续，定向调控与总量维护并举，市场流动性维持合理充裕。财政政策与货币政策相互配合、协同发力，为经济高质量发展提供坚实支撑。 债券市场有望呈现稳健偏暖格局，配置价值依然突出。从基本面看，经济正处于新旧动能转换期，社会融资需求趋弱，利率中枢缺乏大幅上行的宏观基础，为债市提供了坚实的底层支撑。从政策面看，财政与货币政策协同发力，政府债供给高峰期间，央行或将通过多种工具前瞻性维护流动性充裕，供给放量演化为利率冲击的概率较低。从资金面看，适度宽松基调下资金利率中枢保持平稳，杠杆策略的确定性收益仍在。从需求端看，"资产荒"格局短期难以逆转，配置需求依然旺盛。综合来看，下半年债市稳健偏暖，票息收益确定、波段机会可期，依然是稳健配置的优选资产。 无论是在震荡市参与波段操作，还是在趋势行情中获取资本利得，高久期、高弹性的长久期利率债指数基金都是较好的工具化产品。本基金为被动型指数基金，我们将进一步优化既有的跟踪策略，注重保持组合的流动性，有效跟踪标的指数。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 南方中债7-10年国开行债券指数A | 006961 | 2019-03-15 | 77.68亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.44% | 1 |
| 南方中债7-10年国开行债券指数C | 006962 | 2019-03-15 | 30.77亿 | 0.15% | 0.05% | 0.10% | 0.54% | 1 |
| 南方中债7-10年国开行债券指数E | 013594 | 2021-09-16 | 29.04亿 | 0.15% | 0.05% | 0.15% | 0.59% | 1 |
| 南方中债7-10年国开行债券指数I | 021037 | 2024-03-27 | 0.68亿 | 0.15% | 0.05% | 0.01% | 0.45% | 1 |
| 南方中债 7-10 年国开行债券指数D | 022724 | 2024-12-03 | 57.16亿 | 0.15% | 0.05% | — | 0.44% | 1 |
基金公司
南方基金管理股份有限公司 基本信息 2026-06-30
112
基金经理人数
868
管理基金
7735.26亿
非货基规模
-709.87亿
-10.20%
近一年规模增长
930.85亿
18.06%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.99年
平均投管年限
3.49年
平均在职时长
80.77%
近三年留职率
36/163
平均投管年限排名
26/163
平均在职时长排名
48/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 南方基金管理股份有限公司关于设立西安分公司的公告 | 2026-10-15 | |
| 2 | 南方基金管理股份有限公司关于设立武汉分公司的公告 | 2026-09-18 | |
| 3 | 南方中债7-10年国开行债券指数证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 南方基金关于直销平台相关业务费率优惠的公告 | 2026-07-31 | |
| 5 | 南方基金管理股份有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-07-29 | |
| 6 | 南方中债7-10年国开行债券指数证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 南方中债7-10年国开行债券指数证券投资基金恢复大额申购、定投和转换转入业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 8 | 南方中债7-10年国开行债券指数证券投资基金限制大额申购、定投和转换转入业务的公告 | 2026-06-12 | |
| 9 | 南方中债7-10年国开行债券指数证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 10 | 南方中债7-10年国开行债券指数证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-31 |