鹏华恒生港股通高股息率指数发起式C
023071
净值 2026-05-15
1.2790
日涨跌幅
-0.63%
晨星分类
香港股票
基金经理
张羽翔、钟成亮
成立日期
2025-01-24
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.74亿
计价货币
人民币
综合费率
1.49%
基金类型
股票型
换手率
188%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025年
二季度
三季度
四季度
2026年
一季度
本基金
9.62
4.71
1.91
6.90
同类平均
4.96
13.67
-7.49
-6.50
基准指数
5.74
12.43
-4.14
-2.98
基准指数为恒生指数净收益
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
2.33
2.93
8.42
27.76
9.40
同类平均
2.90
-7.74
-8.02
9.07
-3.79
基准指数
4.05
-5.55
0.25
19.89
0.95
四分位排名
1
1
百分位排名
14
5
同类基金数量
353
331
281
190
321
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于95%同类10.33%14.67%
最大回撤
优于88%同类-7.44%-13.83%
下行风险
优于95%同类4.19%9.54%
晨星风险
优于95%同类1.21%2.17%
相对收益
基准
业绩比较基准
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于86%同类3.90%
Beta
0.99
R2
0.98
超额收益
优于85%同类4.48%
跟踪误差
优于65%同类1.40%
信息比率
优于97%同类3.20
月度胜率
优于94%同类75.00%
涨势捕获率
优于83%同类108.80%
跌势捕获率
优于91%同类84.58%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.49%

0.85%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.10%

托管费(年)

0.25%

销售服务费(年)

0.64%

隐性费率

0.61%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
57%
在同类基金的百分位
0.41%
本基金 1.49%
同类平均 1.52%
4.41%
显性费率
75%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.85%
同类平均 0.73%
2.20%
隐性费率
45%
在同类基金的百分位
0.15%
本基金 0.64%
同类平均 0.78%
2.43%
换手率
本基金 188%
中位数 55%
基金规模
本基金 1.90亿
中位数 1.79亿
当前基金的晨星分类为香港股票 共有324只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.10%
销售服务费(每年)0.25%
最小投资额度
申购1元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
58.89%
中国中盘
3.62%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
32.52%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2025-12-31
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
41.2540.171.09
基础材料
4.629.92-5.30
可选消费
2.276.84-4.57
金融服务
19.6722.70-3.03
房地产
14.690.7213.98
敏感性
43.4244.10-0.68
通信服务
7.081.725.36
能源
17.112.4514.66
工业
19.2416.302.94
科技
0.0023.64-23.64
防御性
15.3315.73-0.40
必选消费
5.917.84-1.93
医疗保健
0.005.03-5.03
公用事业
9.412.866.55
基准指数为沪深300
股票地区分布
2025-12-31
投资组合 %
大亚洲地区98.14
日本0.00
大洋洲2.91
发达亚洲29.45
新兴亚洲65.78
美洲0.00
北美0.00
拉丁美洲0.00
大欧洲地区1.86
英国1.86
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
2026-03-31
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
YAL兖煤澳大利亚能源
3.85%
1.08%
3
01919中远海控工业
3.32%
-0.27%
3
00316东方海外国际工业
3.31%
-0.04%
3
01308海丰国际工业
3.04%
0.51%
4
01088中国神华能源
2.77%
0.47%
2
06186中国飞鹤必选消费
2.73%
新增
1
00008电讯盈科通信服务
2.39%
-0.08%
5
00288万洲国际必选消费
2.38%
新增
1
00220统一企业中国必选消费
2.31%
新增
1
03311中国建筑国际工业
2.30%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
减持 -0.57%
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
鹏华恒生港股通高股息率指数发起式C
本基金
未持有未持有12.0 万份未持有
鹏华恒生港股通高股息率指数发起式A
未持有10-50 万份66.3 万份1,000.0 万份
鹏华恒生港股通高股息率指数发起式I
未持有未持有100 份未持有
鹏华国证港股通创新药ETF
未持有未持有未持有未持有
鹏华国证港股通消费主题ETF
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-03-102026-03-100.03801.2564
2026-02-102026-02-100.03701.2641
2025-12-102025-12-100.03601.1816
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
张羽翔
国籍中国,工学硕士,17年证券从业经验。曾任招商银行软件中心(原深圳市融博技术公司)数据分析师;2011年3月加盟鹏华基金管理有限公司,历任监察稽核部资深金融工程师、量化及衍生品投资部资深量化研究员,先后从事金融工程、量化研究等工作;现任量化及衍生品投资部基金经理。2015年09月至2020年06月担任鹏华上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理, 2015年09月至2020年06月担任上证民营企业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2016年06月至2018年05月担任鹏华新丝路指数分级证券投资基金基金经理, 2016年07月至2020年12月担任鹏华中证高铁产业指数分级证券投资基金基金经理, 2016年09月至2022年08月担任鹏华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理, 2016年09月至2022年08月担任鹏华中证500指数证券投资基金(LOF)基金经理, 2016年11月至2020年07月担任鹏华中证新能源指数分级证券投资基金基金经理, 2016年11月至2020年12月担任鹏华中证一带一路主题指数分级证券投资基金基金经理, 2018年04月至2020年12月担任鹏华创业板指数分级证券投资基金基金经理, 2018年04月至2020年12月担任鹏华中证移动互联网指数分级证券投资基金基金经理, 2018年05月至2018年08月担任鹏华沪深300指数增强型证券投资基金基金经理, 2018年05月至2020年12月担任鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金经理, 2018年05月至2021年10月担任鹏华港股通中证香港中小企业投资主题指数证券投资基金(LOF)基金经理, 2019年04月至今担任鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2019年07月至2022年08月担任鹏华中证国防交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2019年11月至今担任鹏华港股通中证香港银行投资指数证券投资基金(LOF)基金经理, 2019年12月至2022年10月担任鹏华中证银行交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2020年02月至2022年10月担任鹏华中证800证券保险交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2020年03月至2022年08月担任鹏华中证传媒交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2021年01月至2021年01月担任鹏华国证钢铁行业指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至2021年01月担任鹏华中证高铁产业指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至2021年01月担任鹏华中证一带一路主题指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至2021年01月担任鹏华中证移动互联网指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至2022年08月担任鹏华创业板指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至2022年08月担任鹏华中证传媒指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至2022年10月担任鹏华中证银行指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年01月至今担任鹏华中证酒指数型证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年07月至今担任鹏华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2021年08月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2021年08月至今担任鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)基金经理, 2021年12月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2022年07月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金基金经理, 2022年11月至今担任鹏华中证中药交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理, 2023年05月至今担任鹏华中证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理, 2024年07月至今担任鹏华中证港股通科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理, 2024年07月至今担任鹏华中证港股通医药卫生综合交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理,张羽翔先生具备基金从业资格。
指数型
十年老将
长期业绩弹性强
10.7年
293.23亿
19
前99%
收益能力
前76%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下,力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
投资范围
该基金的标的指数为:恒生港股通高股息率指数。该基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股(均含存托凭证)。为更好地实现投资目标,该基金可少量投资于依法发行或上市交易的其他股票(包含主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监会允许基金投资的债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定,参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于股票资产及存托凭证的比例不低于基金资产的90%,投资于标的指数成份股及其备选成份股(均含存托凭证)的比例不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金主要采取完全复制策略,即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化对股票投资组合进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对该基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,以更好地实现该基金的投资目标。在正常市场情况下,该基金力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。1、股票投资策略;2、存托凭证投资策略;3、债券投资策略;4、股指期货投资策略;5、资产支持证券的投资策略;6、参与融资及转融通证券出借业务策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
恒生港股通高股息率指数收益率(经估值汇率调整)×95%+活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
2026年一季度,全球经济温和复苏,但美联储降息节奏的不确定性为市场带来扰动。国内作为“十五五”开局之年,宏观政策聚焦扩大内需与新质生产力,经济有望平稳开局,但市场风险偏好整体趋于谨慎。   证券市场方面,港股高股息策略在一季度延续优势。在利率长期处于较低水平的宏观背景下,高股息资产的“类债”属性凸显,成为资金寻求确定性收益的重要方向。与2025年四季度类似,当市场风险偏好回落时,红利风格凭借其稳定的现金流和较高的股息率,展现出较强的防御性。南向资金对银行、能源、通信等高股息行业的持续配置,也印证了其在A-H股溢价背景下的高性价比。   行业层面,我们重点关注以下方向:一是金融板块,尤其是经营稳健、分红政策可持续的银行与保险股;二是能源与公用事业,受益于全球资源品价格中枢上移及国内稳增长政策;三是电信运营商,其稳定的现金流和较高的股息率具备显著的配置价值。   展望后市,在经济弱复苏与低利率环境下,高股息资产的配置价值依然突出。   报告期内,本产品投资策略为被动跟踪恒生港股通高股息率指数(HSSCHKY),跟踪误差主要受到基金仓位、大额申赎、汇率、成分股分红、成分股停牌以及成分股定期调整等因素影响,通过完善的日常跟踪交易机制,以及成分股调整期事前制定的调仓方案,基金日均跟踪偏离度和跟踪误差都有较好的控制,较好地实现了基金运作目标。
基金经理展望
2025年年报
从宏观经济情况看,目前1月的PMI数据仍在荣枯线以下,虽有季节性因素,但也表明经济仍然存在内需疲软的问题。年初出台的结构性政策对实体经济的提振效应需要时间,预计2月份受到春节假期影响,制造业PMI可能继续在收缩区间一下。后续中国经济的走势将主要取决于出口增速、房地产市场走势以及稳增长政策的落地节奏与力度。 从证券市场角度看,2026年元旦后,市场风险偏好明显有所提升,增量资金入市,热点频出,科技和周期是两大主线,受到了资金的青睐,市场的成交量也稳步上升。但同时,我们也看到监管层面出台了一系列举措降低市场交易拥挤带来的风险。周期板块在高位也对宏观变量更敏感,包括地缘政治格局变化、美联储的降息预期等等,市场不确定性有所提高。而一季度后会进入密集的年报和季报披露期,因为,宽基层面还是以稳为主,行业层面则围绕基本面情况对估值进行消化。
相关基金
基金公司
鹏华基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
87
基金经理人数
776
管理基金
5748.67亿
非货基规模
1144.90亿
26.01%
较上期
近一年规模增长
1576.50亿
36.52%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
5.25年
平均投管年限
3.11年
平均在职时长
88.41%
近三年留职率
29/161
平均投管年限排名
52/161
平均在职时长排名
15/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3823.49%
4星
7119.93%
3星
11930.42%
2星
7618.82%
1星
237.34%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1372.9612.42%
固收型3402.2530.78%
混合型893.818.09%
货币5304.5947.99%
其它79.650.72%
0%
25%
50%
电话
400-678-8999
传真
0755-82021126
地址
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鹏华恒生港股通高股息率指数发起式证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-21
2
鹏华基金管理有限公司高级管理人员变更公告
2026-04-04
3
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年4月3日至2026年4月7日因非港股通交易日暂停申购、赎回、转换及定期定额投资业务的提示性公告
2026-04-01
4
鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与海南有知有行基金销售有限公司申购(含定期定额投资)费率优惠活动的公告
2026-03-31
5
鹏华恒生港股通高股息率指数发起式证券投资基金招募说明书更新
2026-03-30
6
鹏华恒生港股通高股息率指数发起式证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-03-30
7
鹏华恒生港股通高股息率指数发起式证券投资基金2025年年度报告
2026-03-30
8
鹏华恒生港股通高股息率指数发起式证券投资基金基金经理变更公告
2026-03-25
9
鹏华恒生港股通高股息率指数发起式证券投资基金恢复大额申购、定期定额投资业务的公告
2026-03-09
10
鹏华基金管理有限公司关于鹏华恒生港股通高股息率指数发起式证券投资基金2026年第2次分红公告
2026-03-06