博时恒泰债券E
023310
净值 2026-05-26
1.1973
日涨跌幅
0.19%
晨星分类
积极债券
基金经理
张李陵、静鹏、唐薇
成立日期
2025-03-07
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
42.41亿
计价货币
人民币
综合费率
1.13%
基金类型
债券型
换手率
78%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025年
二季度
三季度
四季度
2026年
一季度
本基金
1.64
2.76
1.00
0.54
同类平均
1.37
3.24
0.36
0.40
基准指数
1.54
2.74
0.50
0.53
基准指数为中证目标保守
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
1.17
0.84
1.38
7.22
1.71
同类平均
1.76
0.47
2.34
7.39
2.17
基准指数
1.68
0.95
2.24
6.67
2.21
四分位排名
2
3
百分位排名
41
50
同类基金数量
1582
1505
1399
1229
1481
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于75%同类2.17%3.29%
最大回撤
优于75%同类-1.43%-1.96%
下行风险
优于84%同类0.77%1.74%
晨星风险
优于75%同类0.05%0.11%
相对收益
基准
中证目标保守
指标 同类表现 本基金
Alpha
优于84%同类2.56%
Beta
0.62
R2
0.66
超额收益
优于60%同类0.55%
跟踪误差
优于78%同类1.66%
信息比率
优于61%同类0.33
月度胜率
优于61%同类50.00%
涨势捕获率
优于50%同类94.69%
跌势捕获率
优于78%同类46.09%
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.13%

0.76%

显性费率

0.60%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

0.01%

销售服务费(年)

0.37%

隐性费率

0.36%

交易成本(估)

0.02%

其它费用(估)
综合费率
42%
在同类基金的百分位
0.35%
本基金 1.13%
同类平均 1.21%
2.45%
显性费率
42%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.76%
同类平均 0.85%
1.55%
隐性费率
57%
在同类基金的百分位
-0.37%
本基金 0.37%
同类平均 0.36%
1.50%
换手率
本基金 78%
中位数 36%
基金规模
本基金 21.95亿
中位数 3.82亿
当前基金的晨星分类为积极债券 共有1531只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.60%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)0.01%
最小投资额度
申购100,000元
增购10,000元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2025-12-31
是否穿透
股票持仓
中国大盘
9.97%
中国中盘
2.96%
中国小盘
0.34%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
24.27%
信用债
61.98%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
250000525超长特别国债054.72%
23258003525农行二级资本债03A(BC)3.12%
01979225国债192.85%
24258005425平安银行永续债02BC2.39%
01977325国债082.39%
110081闻泰转债0.16%
113673岱美转债0.07%
123121帝尔转债0.06%
111010立昂转债0.06%
持有人
内部人员持有
2025-12-31
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2025-12-31
高管投研
2025-12-31
内部员工
2025-12-31
管理人
2026-03-31
博时恒泰债券E
本基金
未持有未持有13.5 万份未持有
博时恒泰债券A
10-50 万份未持有67.9 万份未持有
博时恒泰债券C
未持有未持有0.2 万份未持有
博时博盈稳健6个月持有期混合A
10-50 万份未持有11.0 万份未持有
博时博盈稳健6个月持有期混合C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
FOF持有人数量
4
持有市值前五大FOF 持有市值¥ 权重% 持仓日期
博时臻选楚汇三个月持有期债券型基金中基金(FOF)137,969,7743.392025-12-31
华安盈瑞稳健优选6个月持有期混合型基金中基金(FOF)40,931,8810.612025-12-31
博时稳健优选三个月持有期混合型基金中基金(FOF)952,1840.882025-06-30
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
张李陵
硕士。2006年起先后在招商银行、融通基金、博时基金、招银理财工作。2014年加入博时基金管理有限公司。历任投资经理、投资经理兼基金经理助理、博时招财一号大数据保本混合型证券投资基金(2016年8月1日-2017年6月27日)、博时泰安债券型证券投资基金(2016年12月27日-2018年3月8日)、博时泰和债券型证券投资基金(2016年7月13日-2018年3月9日)、博时富鑫纯债债券型证券投资基金(2017年2月10日-2018年7月16日)、博时稳定价值债券投资基金(2015年5月22日-2020年2月24日)、博时平衡配置混合型证券投资基金(2015年7月16日-2020年2月24日)、博时天颐债券型证券投资基金(2016年8月1日-2020年2月24日)、博时信用债纯债债券型证券投资基金(2015年7月16日-2020年3月11日)的基金经理。2020年再次加入博时基金管理有限公司。现任固定收益投资三部总经理兼固定收益投资三部投资总监、博时信用债纯债债券型证券投资基金(2020年7月13日—至今)、博时双季享六个月持有期债券型证券投资基金(2020年10月13日—至今)、博时恒泽混合型证券投资基金(2021年2月8日—至今)、博时恒泰债券型证券投资基金(2021年4月22日—至今)、博时博盈稳健6个月持有期混合型证券投资基金(2021年8月10日—至今)、博时稳益9个月持有期混合型证券投资基金(2021年11月9日—至今)、博时富鑫纯债债券型证券投资基金(2021年11月23日—至今)、博时恒益稳健一年持有期混合型证券投资基金(2022年4月14日—至今)、博时双季乐六个月持有期债券型证券投资基金(2022年4月15日—至今)、博时恒乐债券型证券投资基金(2022年4月28日—至今)的基金经理。
主动型
十年老将
无独立在管
稳健配置
近五年回撤控制能力较强
12年
493.82亿
11
前26%
收益能力
前63%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在控制风险的前提下,以获取绝对收益为核心投资目标,通过积极主动的投资管理,力争实现组合资产长期稳健的增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转换债券的纯债部分)、可交换债、公开发行的次级债等)、资产支持证券、货币市场工具、银行存款、同业存单、债券回购、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,该基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入该基金的投资范围。该基金的投资组合比例为:该基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%,投资于股票等资产的比例不超过基金资产的20%,港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%。每个交易日日终在扣除国债期货合约所需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,该基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
该基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略三个部分内容。其中,资产配置投资策略通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充的方法,在股票、债券和现金等资产类别之间进行相对稳定的适度配置,强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。该基金资产配置不仅考虑宏观基本面的影响因素同时考虑市场情绪、同业基金仓位水平的影响,并根据市场情况作出应对措施。资产配置层面重在对系统性风险的规避。该基金将基于既定的投资策略,充分衡量风险收益比后作出投资决策。股票投资策略以实现绝对收益为目标,结合定量、定性分析,考察和筛选未被充分定价的、具备增长潜力的个股,建立该基金的初选股票池。在股票投资上,该基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结构转型的新的增长点和产业中,以自下而上的个股选择为主,重点关注公司以及所属产业的成长性与商业模式。该基金采用的债券投资策略包括:期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、可转换债券投资策略等。其他资产投资策略有衍生产品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略、购买信用衍生品规避个券信用风险策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债综合全价(总值)指数收益率×90%+恒生综合指数收益率×5%+沪深300指数收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
一季度宏观经济在外需延续较好、内需偏弱的格局下温和运行,财政政策靠前发力、货币政策维持宽松与呵护。受基数效应、春节错位和油价上行带动,通胀低位回升,名义增速有所修复。权益市场冲高后回落、结构分化,原油受中东扰动偏强,输入型通胀预期抬升,风险偏好先扬后抑。资金面平稳宽松,信贷需求一般,叠加银行年初债券配置力量较强,带动中短端利率大幅下行,期限利差走扩,收益率曲线陡峭化下行。 权益方面,一季度市场呈现先扬后抑的走势,1月政策红利与资金推动指数冲高,2-3月地缘冲突与业绩压力引发震荡调整。 展望后市,美以伊冲突成为影响全球市场的最大变量。霍尔木兹海峡的持续封锁,已经造成一系列连锁反应。当前核心矛盾不是油价涨幅,而是全球低库存下的原料断供,即有钱也买不到。海外煤炭、有色金属、化工、农产品等多种大宗商品可能还会涨价。受战争破坏、供应链长时间中断、过高成本下失去市场竞争力,海外一部分产能将永久退出。此外,新能源会逐步成为全球各国实现能源独立自主的重要手段。国内相关企业有望在这个大变局中承接市场份额,实现市占率提升与长期定价权。 组合操作方面,本组合将继续遵循稳健投资理念,在投资策略上保持积极主动,在投资思路上坚持开放灵活,维持灵活久期、适度杠杆和灵活权益仓位的操作思路。当前资金面整体平稳,信用债重点关注凸点的配置价值和骑乘收益;利率债短端定价基本到位,关注超长端和长端的交易机会。股票降仓控好回撤,并努力把握好结构性机会。
基金经理展望
2025年年报
展望后市,宏观经济预计仍K型发展:AI相关的新经济很好,需关注应用端落地,而传统的旧经济仍有压力但边际压力减轻,私人部门的信贷需求压力仍较大。重点关注出口和消费的边际走向。通胀在基数效应带动下同比会有所回升,但更关键在于环比即新涨价的走势,对应通胀回升的质量和企业盈利改善的空间。政策层面,广义赤字率预计基本平稳或小幅提升,货币政策表态将延续适度宽松、流动性保持充裕,但更强调政策精准协调。对于债市,前期股市上涨、通胀担忧、赎回潮压力、供给期限较长的担忧,债市均已压力测试;但经济预期和风险偏好的好转也让收益率很难回到前低,我们认为债市或仍将延续区间震荡、结构分化行情,一季度或是较好的配置窗口。静态看,当前超长端期限利差已处于现有收益率水平下的相对极端区间,对价格和利率上行的担忧已有较充分反映;动态看,仍需关注风险偏好、央行态度、负债端和阶段性供需匹配度。总体而言,考虑整体债务率不支持利率大幅上行,债市中长期配置价值仍在,而中短端因支持性货币政策具备较高确定性,长端与超长端更适合在严格风控框架下灵活参与博弈。股市方面,预计市场波动加大,警惕高估值和题材炒作的风险,在成长性、估值和股东回报三个维度选择优质股票进行配置。
相关基金
基金公司
博时基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
104
基金经理人数
740
管理基金
5958.01亿
非货基规模
-385.81亿
-6.51%
较上期
近一年规模增长
588.76亿
12.09%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.77年
平均投管年限
3.26年
平均在职时长
77.27%
近三年留职率
45/161
平均投管年限排名
41/161
平均在职时长排名
59/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
3413.44%
4星
12041.70%
3星
12232.03%
2星
5510.70%
1星
312.12%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型1049.029.70%
固收型3086.9228.54%
混合型708.886.55%
货币4857.7444.91%
其它1113.2010.29%
0%
25%
50%
电话
95105568
传真
0755-83195140
地址
广东省深圳市福田区益田路5999号基金大厦21层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
博时恒泰债券型证券投资基金2026年第1季度报告
2026-04-22
2
博时恒泰债券型证券投资基金2025年年度报告
2026-03-31
3
博时恒泰债券型证券投资基金恢复大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告
2026-03-09
4
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2026-02-14
5
博时恒泰债券型证券投资基金2025年第4季度报告
2026-01-22
6
博时恒泰债券型证券投资基金暂停大额申购、转换转入、定期定额投资业务的公告
2026-01-12
7
博时基金管理有限公司关于暂停使用富友支付提供的快捷支付通道办理直销网上交易部分业务的公告
2025-12-31
8
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-11-12
9
博时恒泰债券型证券投资基金2025年第3季度报告
2025-10-29
10
博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
2025-10-16