天弘中证A50指数A
023431
净值 2026-11-04
1.0276
日涨跌幅
1.65%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
沙川、汪帆
成立日期
2025-05-27
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.38亿
计价货币
人民币
综合费率
0.99%
基金类型
股票型
换手率
119%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 三季度 | 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 12.35 | -1.40 | -3.57 | 6.46 | -7.47 |
| 同类平均 | 18.36 | 0.97 | -2.06 | 11.89 | -10.08 |
| 基准指数 | 19.08 | 0.22 | -3.70 | 12.80 | -11.71 |
基准指数为沪深300全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | -5.44 | -11.91 | -13.24 | -10.31 | -10.19 |
| 同类平均 | -9.07 | -11.61 | -15.32 | -9.59 | -10.40 |
| 基准指数 | -8.35 | -12.60 | -15.59 | -12.06 | -12.09 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 50 | 45 |
| 同类基金数量 | 1122 | 1099 | 1065 | 988 | 1035 |
业绩数据截至2026-10-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于94%同类 | 12.13% | 18.33% |
最大回撤 | 优于79%同类 | -16.55% | -19.11% |
下行风险 | 优于91%同类 | 9.36% | 14.71% |
晨星风险 | 优于95%同类 | 1.16% | 2.81% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于70%同类 | -11.38 | -14.62 |
卡玛比率 | 负值暂不排名 | -0.62 | -0.50 |
索提诺比率 | 负值暂不排名 | -1.20 | -0.65 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证A50全收益指数 | 招募说明书基准 中证A50指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 沪深300全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.99 | 0.99 | 0.70 |
Beta系数 | 0.93 | 0.97 | 0.60 |
Alpha % | -0.91 | 1.32 | -3.80 |
超额收益 % | 0.00 | 1.50 | 1.75 |
跟踪误差 % | 1.32 | 1.23 | 9.58 |
信息比率 | 0.00 | 1.22 | 0.18 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.99%
0.55%
显性费率0.50%
管理费(年)0.05%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.44%
隐性费率0.16%
交易成本(估)0.28%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1147只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.05% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–145 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
147–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
天弘基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
8 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
93.07%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
1.95%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 28.56 | 31.54 | -2.98 |
基础材料 | 9.44 | 8.74 | 0.71 |
可选消费 | 7.05 | 5.08 | 1.97 |
金融服务 | 11.75 | 17.40 | -5.65 |
房地产 | 0.32 | 0.33 | -0.01 |
敏感性 | 51.91 | 56.80 | -4.89 |
通信服务 | 1.97 | 1.70 | 0.27 |
能源 | 2.07 | 2.38 | -0.31 |
工业 | 21.29 | 15.54 | 5.75 |
科技 | 26.57 | 37.17 | -10.60 |
防御性 | 19.53 | 11.66 | 7.87 |
必选消费 | 9.90 | 5.45 | 4.45 |
医疗保健 | 6.55 | 3.72 | 2.83 |
公用事业 | 3.07 | 2.48 | 0.59 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 2.05 | 0.98 | 1.07 |
| 新兴亚洲 | 97.95 | 99.02 | -1.07 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 7.61% | 0.73% | 5 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 7.51% | -1.82% | 5 | |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 7.17% | -3.08% | 4 | |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 5.56% | 0.99% | 5 | |
| 600036 | 招商银行 | 金融服务 | 5.00% | 1.07% | 5 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 4.81% | 1.11% | 5 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 4.01% | 新增 | 1 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 3.81% | 0.51% | 5 | |
| 600900 | 长江电力 | 公用事业 | 3.42% | 新增 | 1 | |
| 002371 | 北方华创 | 科技 | 2.70% | -0.73% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-09-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-09-30 |
| 未持有 | 未持有 | 1.74 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 1.76 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 38.1 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 56.4 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
沙川 男
数学硕士。历任中国中投证券有限责任公司金融工程助理分析师。2013年9月加盟本公司，历任研究员。
商品型
五年以上
近五年波动较高
8.7年
474.27亿
16
前85%
收益能力
前56%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资范围
该基金的标的指数为中证A50指数。该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，以标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）为主要投资对象。此外，为更好地实现基金的投资目标，该基金还可以投资于国内依法发行上市的非成份股（包括主板、科创板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、货币市场工具、同业存单、债券回购、资产支持证券、银行存款、金融衍生工具（国债期货、股指期货、股票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可以根据相关法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资于股票的资产比例不低于基金资产净值的90%，投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%，因法律法规的规定而受限制的情形除外；每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。国债期货、股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金主要采用完全复制法，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因申购和赎回等对该基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。该基金的投资策略包括：股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证A50指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
本基金在2026年上半年按照基金合同约定采用完全复制的投资策略来控制跟踪误差，并力争在跟踪误差允许范围内获取更多收益。 期间基金整体运行平稳，日均跟踪偏离和年化跟踪误差均控制在合理范围内。日均跟踪偏离和跟踪误差主要来自基金每日的申购赎回导致的基金仓位变化，指数成分股调整导致的结构偏离，指数成分股分红，以及持有的新股上市后涨幅与基准指数涨幅的差异。 期间基金规模出现一定波动，连续多日规模低于5000万元，已按合同要求进行了相应的信息披露。
基金经理展望
2026年中报
2026年上半年，国内GDP增长4.7%，在一季度超预期开局的情况下，二季度有所回落。从结构看，全球AI投资热潮，带动了出口和生产端的增长；但投资端，基建投资放缓，制造业产能过剩，房地产尚无起色；内需方面，由于出口利润主要集中在高新技术产品，且地缘扰动导致的原材料价格上涨并未有效向下游传导，劳动密集型行业利润受到挤压，压制了居民收入和消费，内需鲜有亮点。 展望下半年，单纯依靠出口支撑经济风险较高，财政政策会聚焦在内需的投资和消费方向。但由于经济增长目标变为区间，或意味着决策层容忍度提高，所以也不宜过高预期政策力度和范围，更多是托底性质。货币政策方面，下半年随着输入性因素缓和，货币政策大概率维持现状，宏观流动性保持宽松水平。 上半年股票市场也反映了宏观经济新旧动能转换的结构性特征，资金在弱复苏环境下对高景气度形成明显的倾向性。行业景气度成为市场交易主线，资金高度聚焦科技赛道，成长风格大幅占优，价值、红利及微盘板块表现相对偏弱。展望下半年，景气交易或仍是主线，但市场风格轮动可能更加频繁，困境反转和业绩确定性较高的价值投资都会有阶段性相对较好表现。而市场风险可能出现在业绩兑现期，以及美股科技板块大幅波动的时候，美国中期选举结果或是较大的不确定因素。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 天弘中证A50指数A | 023431 | 2025-05-27 | 0.32亿 | 0.50% | 0.05% | — | 0.99% | 0 |
| 天弘中证A50指数C | 023432 | 2025-05-27 | 0.06亿 | 0.50% | 0.05% | 0.25% | 1.24% | 0 |
基金公司
天弘基金管理有限公司 基本信息 2026-09-30
64
基金经理人数
575
管理基金
4738.05亿
非货基规模
837.57亿
22.16%
近一年规模增长
1687.16亿
58.65%
近三年规模增长
信托责任 2026-09-30
3.77年
平均投管年限
2.42年
平均在职时长
76.09%
近三年留职率
92/162
平均投管年限排名
103/162
平均在职时长排名
65/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-09-30
大类资产产品线规模 2026-09-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 天弘中证A50指数证券投资基金2026年第三季度报告 | 2026-10-27 | |
| 2 | 天弘基金管理有限公司关于增加中国国际金融股份有限公司为旗下部分基金流动性服务商的公告 | 2026-09-17 | |
| 3 | 天弘中证A50指数证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-09-07 | |
| 4 | 天弘中证A50指数证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-09-07 | |
| 5 | 天弘基金管理有限公司关于增聘天弘中证A50指数证券投资基金基金经理的公告 | 2026-09-04 | |
| 6 | 天弘基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-04 | |
| 7 | 天弘中证A50指数证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 8 | 天弘中证A50指数证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 天弘基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 | |
| 10 | 天弘基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-05-30 |