东吴货币D
023601
净值 2026-09-21
1.0000
日涨跌幅
0.00%
晨星分类
货币市场
基金经理
邵笛、姜靖松
成立日期
2025-04-17
风险等级
低风险(R1)
股票投资风格箱
基金规模
75.42亿
计价货币
人民币
综合费率
0.53%
基金类型
货币型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025年
三季度
四季度
2026年
一季度
二季度
本基金
0.33
0.32
0.31
0.29
同类平均
0.30
0.29
0.29
0.27
业绩比较基准
0.34
0.34
0.34
0.34
业绩比较基准为同期七天通知存款利率(税后)x100.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
0.10
0.29
0.60
1.23
0.80
同类平均
0.08
0.26
0.54
1.12
0.73
业绩比较基准
0.12
0.34
0.69
1.37
0.91
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值(该基金因分类限制,不参与排名)
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于50%同类0.02%0.02%
最大回撤
优于100%同类0.00%0.00%
下行风险
优于62%同类0.00%0.01%
晨星风险
优于50%同类0.00%0.00%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于65%同类5.671.06
卡玛比率
0.002349953963365.40
索提诺比率
优于100%同类1758.412.31
相对基准表现
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
暂无匹配
招募说明书基准
同期七天通知存款利率(税后)
晨星分类基准
中国人民银行三个月人民币定期存款利率
拟合优度-R²
0.21
Beta系数
0.92
Alpha %
-0.11
超额收益 %
-0.130.13
跟踪误差 %
0.020.02
信息比率
-0.005.73

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.53%

0.38%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.18%

销售服务费(年)

0.15%

隐性费率

0.15%

交易成本(估)

0.01%

其它费用(估)
综合费率
61%
在同类基金的百分位
0.13%
本基金 0.53%
同类平均 0.51%
1.42%
显性费率
44%
在同类基金的百分位
0.05%
本基金 0.38%
同类平均 0.41%
1.20%
隐性费率
84%
在同类基金的百分位
0.00%
本基金 0.15%
同类平均 0.10%
0.68%
基金规模
本基金 55.76亿
中位数 219.17亿
当前基金的晨星分类为货币市场 共有970只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.18%
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销100,000元
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 0天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
0.00%0.00%
现金
100.00%100.00%
商品
0.00%0.00%
其他
0.00%0.00%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
东吴货币D
本基金
未持有未持有3.8 万份未持有
东吴货币A
未持有未持有1.4 万份未持有
东吴货币B
0-10 万份未持有13.0 万份6,004.1 万份
东吴货币C
未持有未持有827.28 份未持有
东吴货币E
未持有未持有0.1 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红
除息日 再投资日 分红(元/10份) 再投资日净值
2026-09-182026-09-180.00031.0000
2026-09-172026-09-170.00031.0000
2026-09-162026-09-160.00031.0000
2026-09-152026-09-150.00031.0000
2026-09-142026-09-140.00031.0000
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
邵笛
中国国籍,上海财经大学工商管理硕士,具备证券投资基金从业资格。曾任职上海广大律师事务所;上海文筑建筑咨询公司;上海永一房产咨询有限公司。2006年9月起加入东吴基金管理有限公司,现任基金经理。2019年4月2日至2020年7月7日担任东吴鼎元双债债券型证券投资基金基金经理,2021年7月2日至2021年7月28日担任东吴中证可转换债券指数证券投资基金基金经理,2022年12月2日至2023年7月27日担任东吴中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理,2022年5月9日至2024年4月10日担任东吴优益债券型证券投资基金基金经理,2018年4月11日至2023年9月28日及2024年9月25日至今担任东吴增鑫宝货币市场基金基金经理,2018年4月23日至2021年9月1日及2022年12月2日至今担任东吴悦秀纯债债券型证券投资基金基金经理,2014年10月30日至今担任东吴货币市场证券投资基金基金经理,2022年5月9日至今担任东吴鼎泰纯债债券型证券投资基金基金经理,2022年12月2日至今担任东吴瑞盈63个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2023年3月6日至今担任东吴添利三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2023年7月21日至今担任东吴添瑞三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2024年9月25日至今担任东吴月月享30天持有期短债债券型证券投资基金基金经理,2024年9月25日至今担任东吴中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。
主动型
十年老将
机构持有较高
月度胜率中
11.9年
291.76亿
9
前31%
收益能力
前23%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在控制风险和保证流动性的前提下,通过主动式管理及量化分析,为投资者提供稳定的收益。
投资范围
该基金投资于法律法规允许投资的金融工具,具体如下: 1、现金; 2、通知存款; 3、短期融资券; 4、剩余期限在397 天以内(含397 天)的债券; 5、1 年以内(含1 年)的银行定期存款、大额存单; 6、期限在1 年以内(含1 年)的债券回购; 7、剩余期限在397 天以内(含397 天)的资产支持证券; 8、期限在1 年以内(含1 年)的中央银行票据(以下简称“央行票据”); 9、中国证监会、中国人民银行认可的其它具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序 后,可以将其纳入投资范围
投资策略
该基金采取积极的投资策略,自上而下地进行投资管理。通过定性分析和定量分析,形成对短期利率变化方向的预测;在此基础之上,确定组合久期和类别资产配置比例;在此框架之下,通过把握收益率曲线形变和无风险套利机会来进行品种选择。在资产配置策略方面,该基金的资产配置策略包括1、类别资产配置策略;2、类属资产配置策略;3、品种选择方法。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
同期七天通知存款利率(税后)
投资策略及运作分析
2026年中报
宏观经济层面,统计局数据显示,2026年上半年我国GDP增速4.7%、仍处4.5-5%的目标区间,其中一季度实现“开门红”、二季度明显回落,结构上延续外强内弱、供强需弱。具体看,一季度我国GDP增速为5.0%,整体韧性较强;二季度GDP增速为4.3%,主要是投资、消费增速显著走弱:二季度社零同比增0.2%,单月一度跌至负增;总投资和地产、制造业、基建三大分项投资的同比跌幅均走阔。相比之下,出口持续强于预期,AI链和“新三样”等共同支撑外需韧性,成为上半年经济重要的支撑项。外部冲突爆发后油价走高、政策发力节奏放缓、居民信心不足制约消费和地产复苏等,是二季度经济放缓的主因。
上半年,债市整体呈现低波动、区间收窄的特征,核心逻辑除基本面驱动外,还受到了流动性与机构行为的共振。Wind数据显示,10年期国债收益率在1.7%-1.9%区间波动,振幅不足20BP。中短端表现略强,信用利差小幅压缩。债市走势可分为三个阶段:第一阶段(1月初至2月中旬):机构行为占主导。 年初,央行通过MLF、买断式逆回购等工具提前释放流动性,结构性工具降息25BP夯实宽松预期。春节前,央行重启14天逆回购呵护跨节资金面,债市收益率先上后下。春节前后,风险资产波动加大,避险情绪升温,配置盘表现强劲,10年期国债收益率一度下破1.80%,曲线平坦化。第二阶段(2月中下旬至3月下旬):通胀担忧升温。上海发布"沪七条"楼市新政,叠加资金面边际收敛,债市短暂调整。3月初外部冲突爆发,油价大涨,输入性通胀压力带动PPI同比明显回升,长端利率上行,短端在资金宽松支撑下继续下行,收益率曲线陡峭化。两会期间未释放进一步宽松信号,降准降息预期收敛。第三阶段(3月末至6月末):围绕资金面展开交易。3月末,地缘冲突边际缓和、通胀担忧消退,交易盘热情高涨,债市持续走强。超长期特别国债发行计划落地,长端补涨。4月资金面持续宽松,资金利率中枢持续向下偏离政策利率,债市对经济数据反应钝化,机构交投情绪积极,收益率持续下行。5月资金面由宽松逐步边际收敛,收益率低位震荡,交易盘止盈与配置盘承接并存,多空博弈加剧。6月资金利率中枢向政策利率水平收敛,但基本面偏弱与"资产荒"格局仍构成托底,收益率低位反弹后保持震荡。
存单方面,在央行各项流动性工具的投放和资金利率走势的影响下,1Y期国股行存单收益率先由1.64%震荡下行至1.43%水平,随后逐步反弹至1.50%附近,整体呈V型走势,上下波幅同样保持在20bp左右。(数据来源wind)
本基金在报告期内,资产配置以高评级银行存款存单、信用债和短期逆回购为主,在一季度存单收益率震荡下行时保持较为积极的配置力度,当二季度资金利率中枢向下偏离政策利率、1Y期存单收益率继续下行至接近政策利率水平时,灵活调整组合资产结构和久期,并在随后存单收益率跟随资金利率回升时,逐步增加配置、适度拉长久期,致力在流动性和合规性的前提下努力为投资者获取合理收益。  
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年,经济预计或实现弱修复,全年GDP增速有望落在目标区间、预计可能呈“浅V”字型走势;出口或仍是主要支撑,消费、投资能否修复可能是关键。外需看,下半年出口大概率维持强韧性,主要有两点支撑:一是AI产业预计有望维持高景气,拉动电子产品出口高增,二是全球能源转型有望持续推进,与我国“新三样”产品优势实现共振。内需看,当前需求不足、信心不足的困境仍待解决,宏观政策仍有进一步发力的必要和空间。下半年重点或在消费和投资两端能否修复,一是看促消费政策能否进一步改善居民收入预期和消费倾向;二是看重大项目、专项债、“两重”、“六张网”等投资抓手能否加快落地和推进、对冲地产投资压力。节奏看,二季度可能就是年内压力比较大的阶段,随着油价中枢逐步回落、基数走低和政策托底,下半年经济增速有望小幅回升。
债券市场方面,下半年央行货币政策或将延续支持性的基调,同时侧重精细化流动性调节,资金面可能维持均衡偏松,但持续超宽松且资金利率中枢偏离政策利率的局面或难再出现,隔夜逆回购工具的使用有望能够更好的平抑关键节点资金面的波动。上半年政府债供给总量低于市场预期,下半年发行节奏可能加快。长期限品种的集中发行可能阶段性冲击长端利率,届时央行也大概率会加大流动性对冲力度,冲击更多可能体现为短期扰动。整体来说,下半年债市或难以形成单边趋势,大概率延续窄幅震荡格局。
相关基金
基金公司
东吴基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
15
基金经理人数
88
管理基金
462.94亿
非货基规模
133.09亿
50.83%
较上期
近一年规模增长
225.94亿
141.39%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
6.20年
平均投管年限
3.38年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
9/163
平均投管年限排名
33/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
345.54%
4星
1433.55%
3星
1617.36%
2星
81.85%
1星
81.69%
0%
25%
50%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型19.412.95%
固收型162.2224.64%
混合型281.3142.74%
货币195.3129.67%
其它0.000.00%
0%
25%
50%
电话
021-50509666
传真
021-50509888-8211
地址
上海浦东新区银城路117号瑞明大厦9楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
东吴货币市场证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
2
东吴货币市场证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
3
东吴基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式证券投资基金转换业务补差费用计算方法的公告
2026-06-22
4
东吴基金管理有限公司关于终止深圳市金海九州基金销售有限公司办理旗下基金相关业务的公告
2026-06-16
5
东吴货币市场证券投资基金基金产品资料概要更新
2026-06-12
6
东吴货币市场证券投资基金招募说明书更新
2026-06-12
7
东吴货币市场证券投资基金 2026 年五一假期前调整大额申购(含定期定额投资)、大额转换转入业务限额的公告
2026-04-28
8
东吴货币市场证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
9
东吴货币市场证券投资基金2025年年度报告
2026-04-01
10
东吴基金管理有限公司关于参加华泰证券股份有限公司申购补差费率优惠的公告
2026-02-25