永赢价值回报混合A
024672
净值 2026-10-23
0.8887
日涨跌幅
0.75%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
王乾
成立日期
2025-11-04
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
2.56亿
计价货币
人民币
综合费率
2.23%
基金类型
混合型
换手率
461%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | -1.53 | -11.70 | 4.10 |
| 同类平均 | -1.04 | 18.82 | -13.13 |
| 基准指数 | -3.26 | 7.00 | -8.52 |
基准指数为中证沪港深互联互通综合全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | -1.94 | 4.10 | -8.08 | -9.49 |
| 同类平均 | -5.74 | -13.13 | 3.22 | 2.14 |
| 基准指数 | -4.86 | -8.52 | -2.12 | -5.31 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 72 |
| 同类基金数量 | 2296 | 2228 | 2085 | 1965 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×70%＋中债-综合指数（全价）收益率×20%＋恒生指数收益率（按估值汇率折算）×10% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.23%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.83%
隐性费率0.79%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 1.20% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–179 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
180–1095 天A份额更低持有满180天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
永赢基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 62.42% | 87.04% |
债券 | 0.00% | 1.62% |
现金 | 19.51% | 11.95% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 18.07% | -0.61% |
股票持仓
中国大盘
37.79%
中国中盘
20.67%
中国小盘
3.96%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 48.55 | 31.54 | 17.01 |
基础材料 | 26.62 | 8.74 | 17.88 |
可选消费 | 4.53 | 5.08 | -0.54 |
金融服务 | 17.26 | 17.40 | -0.14 |
房地产 | 0.14 | 0.33 | -0.18 |
敏感性 | 28.16 | 56.80 | -28.64 |
通信服务 | 11.13 | 1.70 | 9.43 |
能源 | 2.07 | 2.38 | -0.31 |
工业 | 14.47 | 15.54 | -1.07 |
科技 | 0.48 | 37.17 | -36.69 |
防御性 | 23.29 | 11.66 | 11.63 |
必选消费 | 19.54 | 5.45 | 14.08 |
医疗保健 | 3.75 | 3.72 | 0.03 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 5.25% | 新增 | 1 | |
| 002311 | 海大集团 | 必选消费 | 5.05% | 0.70% | 3 | |
| 002027 | 分众传媒 | 通信服务 | 5.01% | 1.77% | 3 | |
| 600153 | 建发股份 | 工业 | 3.94% | -1.27% | 2 | |
| 605377 | 华旺科技 | 基础材料 | 3.63% | 新增 | 1 | |
| 603599 | 广信股份 | 基础材料 | 3.58% | 新增 | 1 | |
| 601601 | 中国太保 | 金融服务 | 3.17% | 新增 | 1 | |
| 300498 | 温氏股份 | 必选消费 | 2.88% | -1.01% | 3 | |
| 600309 | 万华化学 | 基础材料 | 2.41% | 新增 | 1 | |
| 601216 | 君正集团 | 基础材料 | 2.35% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 减持 -100.00%
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
王乾 男
复旦大学金融学硕士，13年证券相关从业经验。曾任广发证券发展研究中心行业分析师；国泰君安证券研究所首席分析师；广发证券发展研究中心首席分析师、总监；永赢基金管理有限公司权益投资部投资经理。现任永赢基金管理有限公司权益研究部总经理兼权益投资部基金经理。
主动型
任职稳定
一拖多
权益仓位择时
短期业绩弹性强
2.3年
19.20亿
5
前72%
收益能力
前37%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争追求资产净值的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（含主板、创业板、科创板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（含国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、政府支持机构债券、政府支持债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金投资于股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例为60%-95%，其中港股通标的股票投资比例不得超过股票资产的50%；每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如果法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策、财政政策及资本市场资金环境的研究，综合运用资产配置策略、股票投资策略、固定收益投资策略、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、国债期货投资策略，力求控制风险并实现基金资产的增值保值。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%＋中债-综合指数（全价）收益率×20%＋恒生指数收益率（按估值汇率折算）×10%
投资策略及运作分析
2026年中报
上半年，国内经济整体呈现“总量平稳、结构分化”的运行格局。PPI同比延续修复，上游资源品价格回暖推动工业企业利润边际改善，叠加出口维持高景气，全A企业盈利进入温和修复通道。海外方面，美伊地缘冲突一度推升油价与全球避险情绪，美联储降息预期反复亦加剧市场波动。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，国内经济韧性与政策托底双轮驱动，全A盈利有望步入广谱修复通道，系统性下行风险有限。7月以来科技成长板块因交易拥挤与叙事松动出现急跌，本产品重点关注的价值类资产相对抗跌。本基金将继续保持策略稳定，以合理估值买入优质资产，同时对科技龙头保持研究跟踪。
基金公司
永赢基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
52
基金经理人数
384
管理基金
5323.52亿
非货基规模
980.16亿
27.46%
近一年规模增长
2193.10亿
91.26%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
2.93年
平均投管年限
2.19年
平均在职时长
62.50%
近三年留职率
122/163
平均投管年限排名
118/163
平均在职时长排名
95/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 永赢价值回报混合型证券投资基金（A份额）基金产品资料概要更新(2026年第1号) | 2026-09-30 | |
| 2 | 永赢价值回报混合型证券投资基金更新招募说明书(2026年第1号) | 2026-09-30 | |
| 3 | 永赢价值回报混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 永赢价值回报混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 5 | 永赢基金管理有限公司深圳分公司成立公告 | 2026-05-22 | |
| 6 | 永赢价值回报混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 7 | 永赢基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-03-11 | |
| 8 | 永赢基金管理有限公司关于旗下部分公募基金产品风险等级变动的公告 | 2026-01-31 | |
| 9 | 永赢价值回报混合型证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-21 | |
| 10 | 永赢基金管理有限公司关于上海分公司负责人变更的公告 | 2026-01-12 |