博时国证大盘价值ETF联接A
024713
净值 2026-09-22
0.9881
日涨跌幅
0.21%
晨星分类
大盘价值股票
基金经理
陈晓志
成立日期
2025-07-29
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.81亿
计价货币
人民币
综合费率
1.08%
基金类型
股票型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 6.81 | -4.14 | -9.28 |
| 同类平均 | 2.60 | 1.56 | -7.36 |
| 业绩比较基准 | 6.49 | -4.29 | -10.47 |
业绩比较基准为国证大盘价值指数收益率x95.0% + 银行活期存款税后利率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.01 | 4.89 | 0.92 | 0.06 | -1.69 |
| 同类平均 | 0.62 | 1.46 | -2.46 | 3.67 | 2.04 |
| 业绩比较基准 | -0.25 | 1.96 | -1.81 | -3.43 | -4.61 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 77 | 81 |
| 同类基金数量 | 502 | 480 | 465 | 403 | 459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于39%同类 | 17.68% | 12.39% |
最大回撤 | 优于37%同类 | -14.97% | -11.58% |
下行风险 | 优于54%同类 | 9.85% | 7.82% |
晨星风险 | 优于47%同类 | 2.57% | 1.42% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于25%同类 | 0.02 | 0.26 |
卡玛比率 | 优于23%同类 | 0.00 | 0.32 |
索提诺比率 | 优于25%同类 | 0.04 | 0.41 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 国证大盘价值指数 | 招募说明书基准 国证大盘价值指数收益率×95%＋银行活期存款税后利率×5% | 晨星分类基准 沪深300价值全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.99 | 0.99 | 0.92 |
Beta系数 | 0.97 | 1.02 | 1.31 |
Alpha % | 3.61 | 3.68 | -1.84 |
超额收益 % | 3.69 | 3.49 | -1.97 |
跟踪误差 % | 1.71 | 1.71 | 6.31 |
信息比率 | 2.16 | 2.04 | -12.42 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.08%
0.60%
显性费率0.50%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.48%
隐性费率0.02%
交易成本(估)0.46%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘价值股票 共有502只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.50% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.00% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 100 元
博时基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.10%
买 10 万元 实付 100 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
中欧财富 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
92.37%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.50%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 73.58 | 70.74 | 2.84 |
基础材料 | 2.75 | 4.43 | -1.69 |
可选消费 | 12.97 | 10.45 | 2.52 |
金融服务 | 57.85 | 55.43 | 2.42 |
房地产 | 0.00 | 0.42 | -0.42 |
敏感性 | 19.69 | 24.97 | -5.27 |
通信服务 | 4.55 | 2.79 | 1.76 |
能源 | 8.05 | 6.81 | 1.23 |
工业 | 7.10 | 9.85 | -2.75 |
科技 | 0.00 | 5.51 | -5.51 |
防御性 | 6.73 | 4.29 | 2.43 |
必选消费 | 3.94 | 1.50 | 2.44 |
医疗保健 | 0.62 | 0.77 | -0.15 |
公用事业 | 2.17 | 2.03 | 0.14 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300价值全收益指数
重仓股票
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
陈晓志
2007-2008 华为技术有限公司/软件工程师2008-至今 博时基金管理有限公司/现任博时国证大盘价值交易型开放式指数证券投资基金、博时国证大盘价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。
权益型
不足一年
0.2年
—
2
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数即国证大盘价值指数的表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资范围
该基金主要投资于目标ETF、标的指数即国证大盘价值指数成份股和备选成份股票（含存托凭证）。为更好地实现基金的投资目标，该基金可能会少量投资于依法发行上市的非成份股（包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据法律法规的规定参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；国债期货、股指期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，对现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许，该基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
投资策略
该基金主要通过投资于目标ETF，实现对指数的紧密跟踪。在正常市场情况下，该基金力争与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。1、资产配置策略为实现投资目标，该基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于目标ETF。其余资产可投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）、依法发行上市的非成份股（包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定），其目的是为了使该基金在保障日常申购赎回的前提下，更好地跟踪标的指数。2、基金投资策略该基金投资目标ETF的两种方式如下：1）申购和赎回：目标ETF开放申购赎回后，按照目标ETF法律文件约定的方式申赎目标ETF。2）二级市场方式：目标ETF上市交易后，在二级市场进行目标ETF份额的交易。当目标ETF申购、赎回或交易模式进行了变更或调整，该基金将在履行适当程序后，作相应的变更或调整，无需召开基金份额持有人大会。在投资运作过程中，该基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，灵活选用上述方式进行目标ETF的交易。该基金的其他投资策略还包括成份股、备选成份股投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、资产支持证券的投资策略、可转换债券及可交换债投资策略、衍生产品投资策略、融资及转融通证券出借业务的投资策略等。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
国证大盘价值指数收益率×95%＋银行活期存款税后利率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年A股呈现鲜明的结构性分化行情，市场风格显著偏向成长，价值风格整体承压。从风格维度看，成长风格在本报告期大幅跑赢价值风格：创业板指上半年上涨35.58%，国证大盘成长指数上涨13.76%，国证小盘成长指数上涨24.66%；与之相对，代表A股大盘价值风格相关公司表现的国证大盘价值指数（本基金标的指数）上半年下跌15.04%，国证小盘价值指数亦下跌4.02%。 本报告期市场资金明显向AI算力、半导体、光通信等硬科技成长赛道集中，而消费、红利、传统金融等价值板块整体承压走弱。AI产业趋势与科技成长赛道成为上半年市场最重要的定价主线，价值蓝筹更多表现为阶段性的脉冲式反弹，而非趋势性占优。这一表现差异表明，在市场风险偏好持续抬升的背景下，资金从低估值蓝筹向高弹性成长资产大幅切换，直接压制了大盘价值指数的相对与绝对表现。 在风险特征方面，本报告期内大盘价值指数保持了相对低的波动率。这种低波动特征主要源于其成份股以金融、能源等高股息、低估值、经营稳健的大盘蓝筹为主的行业分布特点。需要说明的是，尽管大盘价值指数在波动率层面继续体现出防御属性，但在本报告期成长主线极致演绎、市场风险偏好持续提升的背景下，其低波动并未转化为相对收益优势，指数绝对收益为负。 大盘价值指数的行业权重分布是理解其表现的重要基础。该指数成份股以金融行业为最大权重板块，其次为可选消费、工业与能源等，这些行业的共同特点是估值较低、分红稳定、在经济周期中具有较强防御性。2026年上半年，随着AI产业浪潮驱动的科技成长行情持续强化、市场风险偏好显著抬升，资金从低估值蓝筹向高成长赛道大幅切换，金融、消费等价值权重板块相对表现落后，直接导致大盘价值指数录得阶段性回调。与此同时，宏观层面利率维持低位的环境仍在延续，高股息价值资产的中长期配置价值并未消失；进入报告期末（6月及7月初），价值蓝筹出现企稳回暖迹象。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，市场风格的演变仍将取决于产业趋势、盈利预期、政策力度、利率走势与外需环境等多个关键变量的相互作用。一方面，本报告期占据主导的AI算力、半导体等科技成长主线，其持续性取决于产业景气兑现与业绩对高估值的消化程度，市场存在向价值蓝筹再平衡的可能。另一方面，在经济增速边际放缓、利率维持低位、居民与机构资金追求稳定回报的宏观背景下，以金融、能源为代表的低估值、高股息价值资产仍具备中长期配置价值。需密切关注下半年稳增长政策的力度与经济增长的匹配程度，超预期的经济反弹、增量政策出台或科技主线阶段性降温，都可能引发市场风格的再平衡。 本基金作为一只被动策略的指数基金，将继续以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪标的指数表现，力求实现与国证大盘价值指数相符的投资收益，为投资者提供清晰、透明的大盘价值风格配置工具。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 博时国证大盘价值ETF联接A | 024713 | 2025-07-29 | 0.44亿 | 0.50% | 0.10% | — | 1.08% | 1 |
| 博时国证大盘价值ETF联接C | 024714 | 2025-07-29 | 0.37亿 | 0.50% | 0.10% | 0.30% | 1.38% | 1 |
基金公司
博时基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
102
基金经理人数
743
管理基金
6345.53亿
非货基规模
-457.90亿
-7.37%
近一年规模增长
479.94亿
9.47%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.96年
平均投管年限
3.38年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
38/163
平均投管年限排名
33/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 博时基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-09-01 | |
| 2 | 博时国证大盘价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 3 | 博时国证大盘价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（博时国证大盘价值ETF联接A）基金产品资料概要更新 | 2026-08-19 | |
| 4 | 博时国证大盘价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金更新招募说明书 | 2026-08-18 | |
| 5 | 博时基金管理有限公司关于博时国证大盘价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理变更的公告 | 2026-08-18 | |
| 6 | 博时基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资旗下权益类公募基金的公告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 博时国证大盘价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 8 | 博时国证大盘价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（博时国证大盘价值ETF联接A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-26 | |
| 9 | 博时基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 10 | 博时国证大盘价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |