宏利集享债券A
024962
净值 2026-09-22
1.0589
日涨跌幅
0.04%
晨星分类
积极债券
基金经理
刘晓晨
成立日期
2025-09-09
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.52亿
计价货币
人民币
综合费率
1.31%
基金类型
债券型
换手率
124%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
交通银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | -0.25 | 1.71 | 2.74 |
| 同类平均 | 0.36 | 0.40 | 2.37 |
| 基准指数 | 0.50 | 0.53 | 2.87 |
基准指数为中证目标风险保守指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.54 | 2.06 | 3.11 | 5.16 |
| 同类平均 | 0.66 | -0.30 | -0.06 | 1.95 |
| 基准指数 | 0.58 | -0.20 | 0.79 | 2.51 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 9 |
| 同类基金数量 | 1746 | 1636 | 1510 | 1459 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中债综合全价指数收益率×80%＋中证800指数收益率×15%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×5% | 晨星分类基准 中证目标风险保守指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.31%
0.70%
显性费率0.60%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.61%
隐性费率0.34%
交易成本(估)0.27%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极债券 共有1745只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 10,000,000元 |
| 机构代销 | 10,000,000元 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 250万元 | 0.50% |
| 250万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
宏利基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
7 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 16.03% | 12.77% |
债券 | 72.68% | 91.20% |
现金 | 3.56% | 4.79% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 7.73% | -8.77% |
股票持仓
中国大盘
16.03%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
72.68%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 019742 | 24特国01 | 31.60% |
| 220208 | 22国开08 | 19.48% |
| 019835 | 26国债09 | 10.20% |
| 019827 | 26国债01 | 6.77% |
| 019831 | 26国债05 | 4.65% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持本期上期
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 2.4 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 2.0 万份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 未持有 | 0.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 0-10 万份 | 58.5 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.3 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
刘晓晨 男
斯特拉斯克莱德大学（University of Strathclyde）金融学硕士，2004年6月至2010年7月，任职于瑞泰人寿保险公司总公司，历任投资分析师、高级投资分析师及固定收益、助理经理；2010年7月至2017年9月，任职于华商基金管理有限公司，历任宏观策略研究员、债券研究员、基金经理；2017年9月至2020年10月，任职于新华基金管理股份有限公司，担任基金经理；2020年10月至2023年7月任职于中加基金管理有限公司，担任基金经理； 2023年7月19日加入宏利基金管理有限公司，曾任产品部顾问，现任权益投资部基金经理；具备20年证券从业经验，11年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
固收型
跳槽频繁
近一年规模相对稳定
大盘成长
短期业绩弹性强
12.4年
19.65亿
7
前25%
收益能力
前20%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过积极主动的管理，追求基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票（包括主板、创业板以及其他经中国证监会允许上市的股票和存托凭证）、港股通标的股票、中国证监会依法核准或注册的公开募集的股票交易型开放式证券投资基金（以下简称“股票型ETF”）、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入该基金的投资范围。
投资策略
该基金根据对宏观经济趋势、国家政策方向、行业和企业盈利、信用状况及其变化趋势、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等因素的动态分析，在限定投资范围内，决定债券类资产和权益类资产等的配置比例，并跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化，定期或不定期对大类资产配置比例进行调整。在充分论证债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上，依次通过债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略自上而下完成组合构建。该基金在整个投资决策过程中将认真遵守投资纪律并有效管理投资风险。具体包括大类资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、基金投资管理策略、国债期货投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债综合全价指数收益率×80%＋中证800指数收益率×15%＋恒生指数收益率（经汇率调整）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年权益市场表现极端结构化，从4月初开始科技持续跑赢，中东地缘局势缓和后，市场资金进一步向科技赛道聚集，周期板块阶段性承压；4至5月行情主要由业绩预期驱动，6月景气主线逐步向半导体细分延伸，整体演绎节奏与历史上半导体产业上行周期的市场表现存在相似之处。二季度国内内需修复节奏偏弱，信贷、耐用消费品相关数据呈现阶段性走弱特征，基本面环境对债市形成支撑，市场整体收获正收益，长久期债券表现相对突出。
上半年产品规模波动明显，整体赎回压力较大。报告期内，债券端通过拉长组合久期实现了较好收益；权益资产在兑现部分浮盈后保持较高配置比例，接近满仓运作，采用红利与科技均衡布局的思路。一方面，科技板块当前估值水平偏高，搭配红利资产能够缓冲科技赛道大幅回调带来的组合波动；另一方面，低估值红利标的能够为组合提供稳定的基础收益。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，国内经济与企业盈利修复力度或相对有限，PPI 已接近阶段性底部，后续能否由负转正，取决于稳需求政策的落地节奏与实施力度。权益市场走势更多受市场预期变化驱动，当前全市场整体估值处于低位，系统性风险有限，下半年市场或迎来风格再平衡。在场外资金供给充裕的环境下，我们关注必选消费、农业等具备盈利稳定性的板块，以及政策利好有望持续释放的周期品类。进入2026年下半年，本基金主要目标还是获取更高收益为主，重点关注弹性品种，整体组合保持高仓位加适度分散的配置策略，坚持胜率第一，赔率第二的原则。
综合来看，尽管市场仍存在各类不确定性，但大量上市公司估值已处于历史低位，下半年结构性投资机会较为丰富。后续我们将秉持勤勉审慎的投资理念，持续深耕行业与个股研究，稳健开展组合投资运作。
基金公司
宏利基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
26
基金经理人数
161
管理基金
830.75亿
非货基规模
111.72亿
18.12%
近一年规模增长
527.69亿
103.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
3.87年
平均投管年限
2.43年
平均在职时长
70.83%
近三年留职率
85/163
平均投管年限排名
99/163
平均在职时长排名
82/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 宏利集享债券型证券投资基金（A类份额）基金产品资料概要更新 | 2026-09-21 | |
| 2 | 宏利集享债券型证券投资基金更新招募说明书 | 2026-09-21 | |
| 3 | 关于宏利集享债券型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告 | 2026-09-08 | |
| 4 | 关于宏利集享债券型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告 | 2026-09-01 | |
| 5 | 宏利集享债券型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 6 | 宏利集享债券型证券投资基金基金合同更新 | 2026-08-22 | |
| 7 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-22 | |
| 8 | 关于宏利集享债券型证券投资基金基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告 | 2026-08-18 | |
| 9 | 宏利基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-08-01 | |
| 10 | 宏利基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海万得基金销售有限公司申购（含定期定额投资申购）费率优惠活动的公告 | 2026-07-29 |