东方红稳添利纯债D
025113
净值 2026-10-22
1.1267
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
纯债
基金经理
李林
成立日期
2025-08-05
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
—
基金规模
28.12亿
计价货币
人民币
综合费率
0.44%
基金类型
债券型
换手率
0%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
招商银行
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 | 三季度 |
| 本基金 | 0.60 | 0.91 | 0.72 | 0.47 |
| 同类平均 | 0.51 | 0.67 | 0.77 | 0.62 |
| 业绩比较基准 | 0.27 | 0.17 | 0.11 | -0.05 |
业绩比较基准为中债新综合全价（1-3年）指数收益率x80.0% + 同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后收益率x20.0%
2016年Q1 - 2026年Q1的分类为 信用债
2026年Q2以来的分类为 纯债
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 0.25 | 0.47 | 1.20 | 2.73 | 2.12 |
| 同类平均 | 0.30 | 0.62 | 1.39 | 2.59 | 2.08 |
| 业绩比较基准 | 0.01 | -0.05 | 0.05 | 0.49 | 0.22 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 41 | 47 |
| 同类基金数量 | 1583 | 1565 | 1531 | 1464 | 1502 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于69%同类 | 0.44% | 0.50% |
最大回撤 | 优于51%同类 | -0.24% | -0.25% |
下行风险 | 优于72%同类 | 0.07% | 0.13% |
晨星风险 | 优于69%同类 | 0.00% | 0.00% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于81%同类 | 3.67 | 2.96 |
卡玛比率 | 优于53%同类 | 11.25 | 10.40 |
索提诺比率 | 优于81%同类 | 24.49 | 11.11 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 中证政策性金融债3-5年指数 | 招募说明书基准 中债新综合全价（1-3年）指数收益率×80%＋同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后收益率×20% | 晨星分类基准 中证综合债指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.83 | 0.48 | 0.44 |
Beta系数 | 0.82 | 1.20 | 0.37 |
Alpha % | 0.17 | 2.33 | 0.65 |
超额收益 % | -0.15 | 2.24 | -0.97 |
跟踪误差 % | 0.20 | 0.32 | 0.59 |
信息比率 | -0.03 | 7.04 | -0.57 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 0.44%
0.40%
显性费率0.30%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.04%
隐性费率0.01%
交易成本(估)0.02%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为信用债 共有1032只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.30% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.85% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.65% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1200.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折B份额申购费 1折D份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- B份额
- C份额
- D份额
- E份额
1–6 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
7–29 天D份额更低持有满7天，赎回费归零
30–89 天E份额更低持有满30天，赎回费归零
90–291 天C份额更低持有满90天，赎回费归零
293–364 天B份额更低该区间累计持有成本更低
365–1095 天A份额更低持有满365天，赎回费归零
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 85 元
东证资管 线上/柜台直销 1折
4 家0.085%
买 10 万元 实付 85 元
蚂蚁基金
天天基金
盈米且慢
好买基金无折扣标准费率
1 家0.85%
买 10 万元 实付 850 元比蚂蚁、天天等贵 765 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
96.10%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 220215 | 22国开15 | 5.50% |
| 250208 | 25国开08 | 5.35% |
| 260205 | 26国开05 | 4.71% |
| 210205 | 21国开05 | 4.33% |
| 250218 | 25国开18 | 4.00% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 增持 12508.99%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 2.7 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 15.6 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 118.07 份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 2.3 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 3.1 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2026-09-24 | 2026-09-24 | 0.0700 | 1.1227 |
| 2026-04-13 | 2026-04-13 | 0.2300 | 1.1175 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
李林 男
上海东方证券资产管理有限公司基金经理、基金经理助理，上海交通大学金融硕士。曾任上海东方证券资产管理有限公司固定收益研究员。
固收型
任职稳定
一拖多
大盘平衡
短期业绩弹性强
2.1年
85.31亿
7
前23%
收益能力
前37%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为纯债基金，主要通过分析影响债券市场的各类要素，对债券组合的 平均久期、期限结构、类属品种进行有效配置，追求长期稳定的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地 方政府债、金融债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公司债、 资产支持证券、中小企业私募债、证券公司发行的短期公司债券、分离交易可转 债的纯债部分、债券逆回购、同业存单、银行存款等固定收益类资产、国债期货 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会 相关规定
投资策略
该基金将采用自上而下的方法，在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场主体的基础上，对市场基本利率、债券类产品收益率、货币类产品收益率等大类产品收益率水平变化进行评估，并结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，针对不同行业、不同投资品种选择投资策略，以此做出最佳的资产配置及风险控制。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中债新综合全价（1-3年）指数收益率×80%＋同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后收益率×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年债市表现好于市场预期，资金利率持续围绕政策利率低位震荡，债券整体收益表现平稳，波动率较去年同期明显下行，收益结构中资本利得贡献占比显著抬升。上半年国内宏观经济呈现结构性分化：科技制造、出口产业链景气度持续维持高位，人民币汇率稳中偏强，企业净结汇规模处于较高水平；传统内需板块修复动能不足，实体信贷需求整体偏弱。美伊地缘冲突是上半年核心突发宏观变量，大幅扰动国际原油价格，同时扰动海外央行货币政策定价预期；国内货币政策坚持以我为主，6月以来央行对流动性投放力度边际收敛，但创新增设隔夜逆回购操作品种，叠加7月买断式逆回购净投放，持续释放货币政策保持支持力度的信号。国内通胀预期先升后回落，下半年或随着高基数效应逐步弱化，通胀读数走势将更多依赖内需修复情况。此外，我们将持续跟踪信用评级下调、地方融资平台发债政策调整等监管变化，研判其对债券市场潜在的外溢影响。
报告期内，本基金以票息策略作为核心配置思路，同时主动捕捉波段交易机会力争增厚组合收益。
基金经理展望
2026年中报
展望三季度，国内通胀读数上行压力或将边际缓和，稳预期、稳资产价格、修复市场信心的政策诉求仍较强，市场或再度博弈宽松货币政策空间；短端资金面有望维持平稳，长端期限溢价当前仍处于高位，后续存在一定压缩空间。本基金将持续坚守票息核心配置策略，同步灵活把握波段交易机会，力争增厚组合收益。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 东方红稳添利纯债债券A | 002650 | 2016-05-13 | 3.12亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.44% | 10 |
| 东方红稳添利纯债债券C | 013168 | 2021-07-30 | 0.43亿 | 0.30% | 0.10% | 0.10% | 0.54% | 10 |
| 东方红稳添利纯债债券E | 018166 | 2023-03-23 | 0.14亿 | 0.30% | 0.10% | 0.15% | 0.59% | 10 |
| 东方红稳添利纯债债券B | 019100 | 2023-08-25 | 11.01亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.44% | 10 |
| 东方红稳添利纯债D | 025113 | 2025-08-05 | 13.42亿 | 0.30% | 0.10% | — | 0.44% | 10 |
基金公司
上海东方证券资产管理有限公司 基本信息 2026-06-30
39
基金经理人数
270
管理基金
1650.31亿
非货基规模
37.72亿
2.52%
近一年规模增长
3.65亿
0.20%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.28年
平均投管年限
3.19年
平均在职时长
72.73%
近三年留职率
71/163
平均投管年限排名
47/163
平均在职时长排名
77/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金暂停大额申购（含转换转入、定期定额投资）业务的公告 | 2026-09-30 | |
| 2 | 东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-09-23 | |
| 3 | 东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金暂停大额申购（含转换转入、定期定额投资）业务的公告 | 2026-09-22 | |
| 4 | 东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 6 | 上海东方证券资产管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司基金销售业务的公告 | 2026-07-03 | |
| 7 | 东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 | |
| 8 | 上海东方证券资产管理有限公司关于旗下公募基金在直销平台开展费率优惠活动的公告 | 2026-04-15 | |
| 9 | 东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金分红公告 | 2026-04-09 | |
| 10 | 东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-04-01 |