天弘裕新混合E
025116
净值 2026-09-22
1.1023
日涨跌幅
-0.30%
晨星分类
保守混合
基金经理
胡东
成立日期
2025-08-04
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘价值
基金规模
0.34亿
计价货币
人民币
综合费率
1.02%
基金类型
混合型
换手率
108%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
中国邮储
业绩
近一年
年度回报
| 回报% | 2025年 四季度 | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | 1.18 | 0.70 | -1.50 |
| 同类平均 | 0.37 | 0.25 | 3.31 |
| 基准指数 | 0.37 | -0.30 | 6.19 |
基准指数为中国保守配置基准指数
2021年Q1 - 2024年Q4的分类为 沪港深保守混合
2025年Q1以来的分类为 保守混合
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 今年以来 |
| 本基金 | 2.29 | 2.92 | 2.05 | 4.52 | 3.11 |
| 同类平均 | 1.18 | -0.05 | 0.32 | 4.10 | 2.74 |
| 基准指数 | 1.04 | -1.44 | 0.23 | 4.49 | 2.81 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||
| 百分位排名 | — | — | — | 33 | 32 |
| 同类基金数量 | 1625 | 1557 | 1469 | 1328 | 1408 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于70%同类 | 3.38% | 4.68% |
最大回撤 | 优于59%同类 | -2.87% | -2.64% |
下行风险 | 优于75%同类 | 1.68% | 3.07% |
晨星风险 | 优于70%同类 | 0.11% | 0.21% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于79%同类 | 1.00 | 0.65 |
卡玛比率 | 优于67%同类 | 1.57 | 1.55 |
索提诺比率 | 优于81%同类 | 2.01 | 0.98 |
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证全债指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×5% | 晨星分类基准 中国保守配置基准指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | 0.02 | 0.01 |
Beta系数 | — | 0.21 | -0.04 |
Alpha % | — | 2.98 | 3.54 |
超额收益 % | — | 1.44 | 0.04 |
跟踪误差 % | — | 3.84 | 8.28 |
信息比率 | — | 0.37 | 0.00 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
88.66%78.02%
较混合型基金平均 +10.64%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.02%
0.77%
显性费率0.60%
管理费(年)0.16%
托管费(年)0.01%
销售服务费(年)0.25%
隐性费率0.25%
交易成本(估)0.00%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为保守混合 共有1740只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.60% |
| 托管费(每年) | 0.16% |
| 销售服务费(每年) | 0.01% |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 10元 |
| 增购 | 10元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 200万元 | 0.40% |
| 200万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.20% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 30天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、腾讯等省 80 元
天弘基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
6 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 10.82% | 20.77% |
债券 | 78.88% | 71.08% |
现金 | 2.47% | 9.90% |
商品 | 0.00% | 0.59% |
其他 | 7.83% | -2.34% |
股票持仓
中国大盘
8.28%
中国中盘
2.54%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
54.06%
信用债
23.69%
可转债
1.14%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
| 债券品种 | 占净值 | 同类平均 |
重仓债券
| 债券代码 | 债券名称 | 占净资产% |
| 240208 | 24国开08 | 29.94% |
| 019795 | 25国债22 | 5.86% |
| 019839 | 26国债10 | 5.82% |
| 232480001 | 24中行二级资本债01A | 3.03% |
| 149697 | 21穗交04 | 2.98% |
| 128134 | 鸿路转债 | 0.72% |
| 113656 | 嘉诚转债 | 0.20% |
| 113625 | 江山转债 | 0.20% |
| 118058 | 微导转债 | 0.02% |
| 127040 | 国泰转债 | 0.00% |
持有人
内部人员持有
2026-06-30持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
胡东 男
金融专业硕士，2017年7月加盟本公司，历任信用研究部信用研究员、固定收益部可转债研究员。
主动型
不足三年
一拖多
持股P/E低
短期业绩弹性强
2.8年
60.92亿
5
前47%
收益能力
前9%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（含中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资债券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、股票期权、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例为0%-40%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%）；每个交易日日终扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，该基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证全债指数收益率×85%＋沪深300指数收益率×10%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
二季度股市风格较为极致，除AI硬件和半导体以外，其他板块走势欠佳。二季度，本基金在科技上配置较少，仍然在红利以及周期板块有一定配置，但整体仓位相较一季度有所下降。 随着市场风格愈发集中，科技板块的估值也逐渐突破历史高位，国产算力和设备的大趋势仍在，但估值给的保护垫已经降低，同时海外AI大模型应用的盈利模式仍有待清晰化。传统周期的有色、化工等板块，虽然行业层面缺乏催化因素，但实际上股票估值已经跌入历史极低值，其中不乏在中期维度极具竞争力的优质个股，在中期来看具备较高配置价值。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年市场，我们需要紧跟海峡通航后的经济基本面，美联储的货币政策是否会如期收紧，以及AI上游硬件和材料的竞争格局及应用层的收入和盈利模式等因素，综合评估并选出最优的投资结构，力争为投资人在复杂的环境中获取稳健的收益。
基金公司
天弘基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
58
基金经理人数
563
管理基金
4665.15亿
非货基规模
546.50亿
14.76%
近一年规模增长
1543.88亿
53.38%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.01年
平均投管年限
2.50年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
79/163
平均投管年限排名
96/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 天弘基金管理有限公司关于增加中国国际金融股份有限公司为旗下部分基金流动性服务商的公告 | 2026-09-17 | |
| 2 | 天弘基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售（深圳）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-09-04 | |
| 3 | 天弘裕新混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 4 | 天弘裕新混合型证券投资基金招募说明书（更新） | 2026-07-27 | |
| 5 | 天弘裕新混合型证券投资基金（E类份额）基金产品资料概要（更新） | 2026-07-27 | |
| 6 | 天弘裕新混合型证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 7 | 天弘基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-07-17 | |
| 8 | 天弘裕新混合型证券投资基金基金合同 | 2026-06-27 | |
| 9 | 天弘裕新混合型证券投资基金托管协议 | 2026-06-27 | |
| 10 | 天弘基金管理有限公司关于旗下部分基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件的公告 | 2026-06-27 |