鹏华中证医药指数(LOF)I
025137
净值 2026-09-11
0.8874
日涨跌幅
-1.48%
晨星分类
行业股票-医药
基金经理
林嵩
成立日期
2025-08-08
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
0.91亿
计价货币
人民币
综合费率
1.19%
基金类型
股票型
换手率
41%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近一年
年度回报
回报%
2025年
四季度
2026年
一季度
二季度
本基金
-11.98
-1.67
-6.47
同类平均
-14.03
-0.90
-6.73
业绩比较基准
-12.08
-1.56
-7.20
业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率x95.0% + 商业银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
近一年
今年以来
本基金
-0.82
6.08
-2.87
-12.56
-1.82
同类平均
4.74
9.44
0.23
-11.81
1.99
业绩比较基准
-0.76
5.72
-3.53
-13.38
-2.50
四分位排名
3
3
百分位排名
54
65
同类基金数量
385
374
355
329
349
业绩数据截至2026-08-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
风险和波动
指标 同类表现 本基金 同类平均
标准差
优于88%同类12.94%14.59%
最大回撤
优于78%同类-25.85%-29.28%
下行风险
优于86%同类10.44%12.08%
晨星风险
优于90%同类1.29%1.72%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
夏普比率
优于61%同类-14.75-15.33
卡玛比率
负值暂不排名-0.49-0.40
索提诺比率
负值暂不排名-1.31-1.04
相对基准表现
2026-08-31
跟踪指标-近一年
晨星计算基准 / 晨星分类基准
中证医药卫生全收益指数
招募说明书基准
中证医药卫生指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%
拟合优度-R²
1.001.00
Beta系数
0.950.99
Alpha %
-0.810.78
超额收益 %
0.010.82
跟踪误差 %
0.760.54
信息比率
0.011.53

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数,全收益指数纳入分红再投资收益,更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.19%

1.00%

显性费率

0.75%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

0.19%

隐性费率

0.04%

交易成本(估)

0.15%

其它费用(估)
综合费率
56%
在同类基金的百分位
0.27%
本基金 1.19%
同类平均 1.35%
4.68%
显性费率
65%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 1.00%
同类平均 0.95%
2.20%
隐性费率
37%
在同类基金的百分位
0.02%
本基金 0.19%
同类平均 0.39%
3.08%
换手率
本基金 41%
中位数 45%
基金规模
本基金 0.97亿
中位数 2.35亿
当前基金的晨星分类为行业股票-医药 共有378只基金
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.75%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购10元
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
94.51%94.48%
债券
0.00%0.58%
现金
5.24%5.61%
商品
0.00%0.00%
其他
0.25%-0.67%
股票持仓
中国大盘
53.79%
中国中盘
39.01%
中国小盘
0.00%
美国股票
1.70%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2026-06-30
投资组合 % 基准 % +/-
周期性
0.000.000.00
基础材料
0.000.000.00
可选消费
0.000.000.00
金融服务
0.000.000.00
房地产
0.000.000.00
敏感性
0.000.000.00
通信服务
0.000.000.00
能源
0.000.000.00
工业
0.000.000.00
科技
0.000.000.00
防御性
99.99100.00-0.01
必选消费
0.000.000.00
医疗保健
99.99100.00-0.01
公用事业
0.000.000.00
基准指数为中证医药卫生全收益指数
股票地区分布
2026-06-30
投资组合 %
大亚洲地区98.20
日本0.00
大洋洲0.00
发达亚洲0.00
新兴亚洲98.20
美洲1.80
北美1.80
拉丁美洲0.00
大欧洲地区0.00
英国0.00
发达欧洲0.00
新兴欧洲0.00
非洲/中东0.00
未分类0.00
重仓股票
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
603259药明康德医疗保健
11.57%
0.82%
27
600276恒瑞医药医疗保健
10.11%
1.24%
20
300760迈瑞医疗医疗保健
4.79%
-0.29%
19
688271联影医疗医疗保健
2.93%
0.10%
11
002001新和成医疗保健
2.54%
-0.17%
3
002422科伦药业医疗保健
2.50%
0.52%
2
000538云南白药医疗保健
2.46%
-0.03%
12
300015爱尔眼科医疗保健
2.24%
-0.02%
33
600436片仔癀医疗保健
1.92%
-0.40%
20
002821凯莱英医疗保健
1.88%
新增
1
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30
基金经理自持
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
持平
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
持平
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
林嵩
基金经理
2026-06-30
高管投研
2026-06-30
内部员工
2026-06-30
管理人
2026-06-30
鹏华中证医药指数(LOF)I
本基金
未持有未持有10 份未持有
鹏华中证医药指数(LOF)A
10-50 万份未持有22.5 万份446.5 万份
鹏华中证医药指数(LOF)C
未持有未持有0.1 万份未持有
鹏华北证50成份指数发起式A
10-50 万份未持有50.1 万份1,000.2 万份
鹏华北证50成份指数发起式C
未持有未持有3.0 万份未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
林嵩
国籍中国,理学硕士,11年证券从业经验。2015年4月加盟鹏华基金管理有限公司,历任量化及衍生品投资部量化研究员、投资经理等,现担任指数与量化投资部副总监/基金经理。2023年06月至今担任生物疫苗ETF基金经理,2024年10月至今担任鹏华国证疫苗与生物科技ETF发起式联接基金经理,2024年11月至今担任鹏华北证50成份指数发起式基金经理,2025年03月至今担任鹏华上证科创板生物医药ETF基金经理,2025年03月至今担任中药ETF基金经理,2025年03月至今担任鹏华中证中药ETF联接基金经理,2025年08月至今担任鹏华国证港股通创新药ETF基金经理,2025年08月至今担任鹏华科创板半导体材料设备主题ETF基金经理,2025年09月至今担任鹏华上证科创板生物医药ETF发起式联接基金经理,2025年09月至今担任鹏华创业板综合ETF基金经理,2025年09月至今担任鹏华中证金融科技主题ETF基金经理,2025年11月至今担任鹏华恒生生物科技ETF基金经理,2025年12月至今担任鹏华中证科创创业人工智能ETF基金经理,2026年03月至今担任鹏华创业板指数(LOF)基金经理,2026年05月至今担任鹏华中证全指医疗器械ETF基金经理,林嵩具备基金从业资格。
指数型
三年以上
近三年回撤控制能力弱
3.2年
64.51亿
16
前96%
收益能力
前70%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
投资范围
该基金标的指数为:中证医药卫生指数。该基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括标的指数成份股及其备选成份股(含中小板、创业板股票及其他中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金可依据法律法规的规定,参与融资及转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:投资于股票(含存托凭证)部分的比例不低于基金资产的80%,其中投资于标的指数成份股及其备选成份股(含存托凭证)的比例不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的,以变更后的比例为准,该基金的投资范围会做相应调整。
投资策略
该基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对该基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。该基金力争基金份额净值增长率与同期业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。1、股票投资策略;2、债券投资策略;3、衍生品投资策略;4、参与融资及转融通证券出借业务策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证医药卫生指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
今年上半年,市场分化极大,表现最好的行业与表现最差的行业收益率差异接近130%。医药行业内部同样呈现出明显的分化。上半年,医药(中信)行业指数下跌9.7%,大幅跑输沪深300指数17.2%,在30个一级行业指数中位于第14位。中证800医药卫生指数下跌9.2%,大幅跑输中证800指数20.3%。恒生生物科技指数下跌10.8%,小幅跑输恒生指数的10.7%。细分子板块上,港股通创新药、中药指数、医疗器械、疫苗生科指数分别下跌15.3%、17.4%、15.7%和14.8%,均跑输行业指数;CRO/CMO指数上涨24.1%,医疗服务行业指数上涨8.1%,表现较好;科创生物医药下跌7.6%、科创创新药指数下跌0.1%,6月中下旬表现相对较好。   如过去季报中,我们依旧认为创新和出海是医药行业最值得关注的投资主线,其中创新药和创新医疗器械则是兼具创新出海逻辑的主赛道。进一步展开,我们按照内需市场和海外市场去观察医药行业的投资。内需市场的增长主要来自新产品放量和困境反转两个维度。前者典型的如一个创新药通过谈判纳入医保目录中,可以通过以量补价实现收入高增;后者更多来自于价格信号的反转,如部分耗材经历集采后开始有涨价预期,BD催化和融资环境好转共同驱动国内CRO结束价格内卷并实现量价齐升。海外市场更多是alpha特征,即能够成功出海的公司基本都呈现海外收入明显快于国内、毛利率明显好于国内的态势。近几年除了爆发的BD交易带来的首付款和部分里程碑付款则能够持续带来创新药企表观收入的增厚外,我们也看到越来越多的医疗器械公司深耕海外渠道以及在更多的海外国家获得产品准入,通过海外市场的放量去对冲内需市场的阶段性疲软。   本基金跟踪的标的指数为中证800医药卫生指数(000933)。在投资运作上,本基金秉承指数基金的投资策略,力争跟踪指数,并将基金跟踪误差控制在合理范围内。
基金经理展望
2026年中报
我们简单梳理医药各个子行业的观点。创新药行业,二季度在临床数据读出和海内外政策上都有一定变化。市场关注度最高的是5月底ASCO会议上读出HARMONi-6的中期OS分析数据,该临床是一个中国区的III期临床,也是首个在肺癌大适应症上展示出比当前标准疗法(PD-1单抗±化疗)有显著疗效和患者生存获益的临床。但是,美国临床专家和海外投资者普遍对于H6的入组条件以及部分人群的效果(如70岁以上老年人)有诸多质疑,而打消此类质疑则需要通过全球III期临床HARMONi-3的数据读出。也就是说,当前国内创新药产业已走入深水区,即需要在全球市场上拿出头对头优于标准疗法的临床数据,以此在估值上重新计入更多的海外估值。而在政策变化上,我们会密切跟踪美国当前讨论较多的限制FDA采用来自特定国家和地区的临床数据在美进行IND申报、BINSA法案中关于限制中美生物技术领域合作的投资审查条款等。国内政策变化上,我们预计在三季度后半段会有更高的清晰度,而涉及到的补税和增值税优惠条件变更更多是一过性的影响。 其他子行业上,CXO是医药行业内除创新药外景气度最高的子行业,大部分公司公开指引26年收入端有20%以上的增速,显著快于国内医药大盘低个位数的增长。医疗器械我们会更多的关注新产品新技术和海外alpha的投资机会,一方面脑机接口、手术机器人以及部分高耗仍有广阔的国产渗透率提升的空间,另一方面,医疗器械子行业的海外收入占比已经达到1/3、而且海外收入增速普遍在20%以上,能够有效对冲内需市场的阶段性疲软。中药行业当前的估值分位数已经来到了过去10年最底的2%分位数水平,隐含了较多消费的悲观预期,且股息率已经有4%、处于历史最高水平。疫苗和IVD仍处在基本面的底部区域。
相关基金
基金公司
鹏华基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
89
基金经理人数
787
管理基金
6337.16亿
非货基规模
1090.01亿
22.85%
较上期
近一年规模增长
1651.51亿
37.11%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.38年
平均投管年限
3.07年
平均在职时长
90.14%
近三年留职率
25/163
平均投管年限排名
55/163
平均在职时长排名
12/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
3223.87%
4星
6718.12%
3星
12531.25%
2星
7820.98%
1星
345.77%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型1238.0810.72%
固收型4009.6234.73%
混合型1017.638.82%
货币5206.9845.10%
其它71.830.62%
0%
25%
50%
电话
400-678-8999
传真
0755-82021126
地址
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43楼
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)2026年中期报告
2026-08-28
2
鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)2026年第2季度报告
2026-07-20
3
鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)基金产品资料概要更新
2026-07-03
4
鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)招募说明书更新
2026-07-03
5
鹏华基金管理有限公司修改基金合同的公告
2026-06-27
6
鹏华基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-06-24
7
鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)基金产品资料概要更新
2026-06-05
8
鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)招募说明书更新
2026-06-05
9
鹏华中证医药卫生指数证券投资基金(LOF)基金经理变更公告
2026-06-02
10
鹏华基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告
2026-05-30