万家沪深300指数量化增强发起式A
025501
净值 2026-09-22
1.0161
日涨跌幅
-0.17%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
尹航
成立日期
2025-10-15
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
0.43亿
计价货币
人民币
综合费率
2.28%
基金类型
股票型
换手率
999%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
兴业银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | -7.06 | 17.03 |
| 同类平均 | -2.06 | 11.89 |
| 业绩比较基准 | -3.68 | 11.30 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | 8.56 | -3.39 | -1.47 | 1.05 |
| 同类平均 | 2.61 | -2.72 | -0.51 | 4.01 |
| 业绩比较基准 | 0.77 | -5.16 | -1.67 | -0.03 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 77 |
| 同类基金数量 | 1102 | 1077 | 1049 | 1036 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 沪深300全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% |
|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — |
Beta系数 | — | — |
Alpha % | — | — |
超额收益 % | — | — |
跟踪误差 % | — | — |
信息比率 | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.28%
0.95%
显性费率0.80%
管理费(年)0.15%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.33%
隐性费率1.15%
交易成本(估)0.17%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1147只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.15% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.40% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、招行等省 120 元
万家基金 线上/柜台直销 1折
7 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
77.10%
中国中盘
11.75%
中国小盘
4.35%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
2.34%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 34.81 | 31.54 | 3.26 |
基础材料 | 31.67 | 8.74 | 22.93 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 3.14 | 17.40 | -14.26 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 60.48 | 56.80 | 3.69 |
通信服务 | 0.00 | 1.70 | -1.70 |
能源 | 4.48 | 2.38 | 2.10 |
工业 | 18.93 | 15.54 | 3.38 |
科技 | 37.07 | 37.17 | -0.10 |
防御性 | 4.71 | 11.66 | -6.95 |
必选消费 | 2.85 | 5.45 | -2.61 |
医疗保健 | 1.86 | 3.72 | -1.86 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 7.04% | 新增 | 1 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 5.33% | 新增 | 1 | |
| 603986 | 兆易创新 | 科技 | 5.27% | 2.77% | 2 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 4.42% | 新增 | 1 | |
| 600176 | 中国巨石 | 基础材料 | 4.11% | 新增 | 1 | |
| 688396 | 华润微 | 科技 | 3.11% | 新增 | 1 | |
| 002463 | 沪电股份 | 科技 | 3.04% | 新增 | 1 | |
| 601899 | 紫金矿业 | 基础材料 | 3.01% | 新增 | 1 | |
| 300592 | 华凯易佰 | 工业 | 2.75% | 新增 | 1 | |
| 688059 | 华锐精密 | 工业 | 2.68% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 持平
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 1.0 万份 | 1,000.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 10-50 万份 | 10-50 万份 | 27.2 万份 | 500.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 13.42 份 | 500.0 万份 | |
| 未持有 | 未持有 | 16.6 份 | 500.0 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
尹航 男
国籍：中国；学历：复旦大学金融专业硕士，2015年6月入职万家基金管理有限公司，现任量化投资部副总监（主持工作）、基金经理，历任量化投资部研究员、专户投资经理。曾任德邦基金管理有限公司金融工程与产品部产品经理，鑫元基金管理有限公司战略发展部产品经理等职。
主动型
五年以上
主动管理不足十亿
中盘平衡
近五年波动较高
6.1年
5.49亿
9
前87%
收益能力
前65%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为指数增强型股票基金，采取量化方法进行积极的指数组合管理与风险控制，在力求有效跟踪标的指数的基础上实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金的标的指数为沪深300指数。该基金的主要投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板以及其他中国证监会允许上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、政府支持机构债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。该基金可根据法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，该基金在履行适当程序后可将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：该基金股票资产占基金资产的比例不低于80%，投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的20%；该基金每个交易日日终在扣除股票期权、股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
投资策略
1、股票投资策略：（1）指数化投资策略、（2）量化增强策略、（3）港股通标的股票投资策略、（4）存托凭证投资策略；2、债券投资策略；3、资产支持证券投资策略；4、可转换债券与可交换债券投资策略；5、证券公司短期公司债券投资策略；6、金融衍生产品投资策略：（1）股指期货交易策略、（2）国债期货交易策略、（3）股票期权投资策略；7、信用衍生品投资策略；8、融资及转融通证券出借业务投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，在中东局势扰动、美联储政策利率预期反复、AI产业趋势深化演进以及稳市资金合理引导等多重因素交织作用下，A股市场整体呈现震荡上行态势，风格分化特征较为显著。一季度春季躁动行情如期演绎，商业航天、AI应用等成长赛道率先走强，有色金属板块与商品期货价格共振上行，市场交投热度快速抬升，阶段性出现行情过热迹象。在此背景下，稳市资金适时开展引导调控，助力市场回归理性运行节奏，进一步夯实慢牛行情的运行基础。一季度末，受美伊冲突升级影响，国际油价快速抬升，市场对美联储政策利率走向的担忧有所升温，整体风险偏好阶段性承压，地缘局势成为该阶段的市场交易主线，石油石化、煤炭等地缘受益板块表现相对突出。进入二季度，随着美伊局势趋于缓和，原油价格企稳回落，同时，AI商业化落地进程持续加速，产业端利好频出，市场情绪从避险态势逐步转向修复走强。场内资金重新聚焦成长主线，科技赛道的市场共识进一步强化。双创板块领涨全市场，跑出显著超额收益，也反映出我国新经济领域具备较强的发展韧性与成长活力。
投资运作上，万家沪深300指数量化增强基金力求在对标沪深300指数的基础上实现超额收益，在策略上更加注重在各个行业板块中通过量化方法捕捉投资机会，在大的板块之间不进行主动暴露。在风格配置上动态平衡，根据市场微观结构的变化调整持仓在大小盘风格、价值成长风格的平衡，迅速适应震荡行情和风格轮动较快的行情。在量化选股方面，持仓标的数量较多且较为分散，以有效分散个股风险。
基金经理展望
2026年中报
展望2026年下半年，A股市场风格有望从科技板块的相对独秀逐步转向多点均衡，市场逻辑有望从流动性驱动向盈利驱动平稳过渡。基本面上，企业盈利修复进程有望持续推进，上市公司整体盈利能力稳步改善，其中科技赛道公司业绩弹性较为突出，即将披露的中期报告将成为盈利兑现能力的关键验证窗口。政策面上，稳增长政策诉求较为明确，增量调控政策有望适时出台，消费、投资等重点领域或逐步回暖，为经济平稳运行与产业结构升级提供有力支撑。产业层面，AI商业化落地节奏持续加速，下游应用场景有望多点开花，重点领域标杆企业IPO的推进也有望对板块情绪形成正向提振。资金面上，居民储蓄向权益市场迁移的进程仍在途中，市场资金势能较为充足，险资等中长期资金持续入市的趋势较为明确，有望进一步稳固慢牛运行趋势。海外方面，美伊双方达成和解协议的预期持续升温，霍尔木兹海峡通航恢复后原油供应风险将大幅缓解，美联储加息预期逐步降温，弱美元环境大概率延续。整体来看，下半年指数有望延续上行走势，市场风格或迎来再平衡，在持续看好AI硬件赛道的同时，创新药、机器人、商业航天等成长领域有望得到资金青睐，锂电、船舶等优势中游制造业也具备较好的配置空间，非银金融板块有望充分受益于资本市场交投活跃与行业政策红利，伴随国内稳增长政策逐步落地显效与内需边际回暖，顺周期方向景气或将回升。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 万家沪深300指数量化增强发起式A | 025501 | 2025-10-15 | 0.15亿 | 0.80% | 0.15% | — | 2.28% | 1 |
| 万家沪深300指数量化增强发起式C | 025502 | 2025-10-15 | 0.28亿 | 0.80% | 0.15% | 0.40% | 2.68% | 1 |
基金公司
万家基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
50
基金经理人数
409
管理基金
1734.21亿
非货基规模
-9.77亿
-0.66%
近一年规模增长
70.42亿
4.14%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.35年
平均投管年限
2.79年
平均在职时长
86.11%
近三年留职率
67/163
平均投管年限排名
80/163
平均在职时长排名
26/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 万家沪深300指数量化增强型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-29 | |
| 2 | 万家沪深300指数量化增强型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 3 | 万家基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理相关业务的公告 | 2026-06-05 | |
| 4 | 万家基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-05-27 | |
| 5 | 万家基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-04-25 | |
| 6 | 万家沪深300指数量化增强型发起式证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-21 | |
| 7 | 万家基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-04-17 | |
| 8 | 万家沪深300指数量化增强型发起式证券投资基金2025年年度报告 | 2026-03-30 | |
| 9 | 万家沪深300指数量化增强型发起式证券投资基金2025年第4季度报告 | 2026-01-21 | |
| 10 | 万家基金管理有限公司关于暂停江苏汇林保大基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 | 2025-12-09 |