广发沪深300指数量化增强A
025705
净值 2026-09-21
1.1034
日涨跌幅
0.81%
晨星分类
大盘平衡股票
基金经理
孙迪、陈伟
成立日期
2025-11-21
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘平衡
基金规模
2.54亿
计价货币
人民币
综合费率
2.23%
基金类型
股票型
换手率
919%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
农业银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | -0.28 | 9.65 |
| 同类平均 | -2.06 | 11.89 |
| 业绩比较基准 | -3.68 | 11.30 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | 8.19 | -0.26 | 3.29 | 7.83 |
| 同类平均 | 2.61 | -2.72 | -0.51 | 4.01 |
| 业绩比较基准 | 0.77 | -5.16 | -1.67 | -0.03 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 15 |
| 同类基金数量 | 1102 | 1077 | 1049 | 1036 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 / 晨星分类基准 沪深300全收益指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5% |
|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — |
Beta系数 | — | — |
Alpha % | — | — |
超额收益 % | — | — |
跟踪误差 % | — | — |
信息比率 | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
晨星计算基准优先匹配全收益指数。相对于价格指数，全收益指数纳入分红再投资收益，更接近真实的市场回报。
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.23%
0.90%
显性费率0.80%
管理费(年)0.10%
托管费(年)—
销售服务费(年)1.33%
隐性费率1.29%
交易成本(估)0.04%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为大盘平衡股票 共有1147只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 0.80% |
| 托管费(每年) | 0.10% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 300万元 | 0.80% |
| 300万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 持有时间 ≥ 7天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 120 元
广发基金 线上/柜台直销 1折
8 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 92.35% | 93.64% |
债券 | 0.32% | 0.91% |
现金 | 5.02% | 5.74% |
商品 | 0.00% | 0.01% |
其他 | 2.31% | -0.31% |
股票持仓
中国大盘
82.39%
中国中盘
5.34%
中国小盘
4.62%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.25%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.04%
海外高收益
0.04%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 32.83 | 31.54 | 1.29 |
基础材料 | 9.86 | 8.74 | 1.13 |
可选消费 | 6.81 | 5.08 | 1.73 |
金融服务 | 15.83 | 17.40 | -1.57 |
房地产 | 0.33 | 0.33 | 0.00 |
敏感性 | 58.73 | 56.80 | 1.93 |
通信服务 | 0.86 | 1.70 | -0.84 |
能源 | 5.16 | 2.38 | 2.78 |
工业 | 14.67 | 15.54 | -0.87 |
科技 | 38.03 | 37.17 | 0.86 |
防御性 | 8.44 | 11.66 | -3.22 |
必选消费 | 3.68 | 5.45 | -1.77 |
医疗保健 | 2.65 | 3.72 | -1.07 |
公用事业 | 2.10 | 2.48 | -0.38 |
基准指数为沪深300全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 0.91 | -0.91 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 99.09 | 0.91 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300308 | 中际旭创 | 科技 | 5.54% | 3.87% | 2 | |
| 300750 | 宁德时代 | 工业 | 4.19% | -0.78% | 2 | |
| 300502 | 新易盛 | 科技 | 2.79% | 新增 | 1 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 2.11% | -0.21% | 2 | |
| 601318 | 中国平安 | 金融服务 | 1.72% | -0.77% | 2 | |
| 600519 | 贵州茅台 | 必选消费 | 1.63% | -2.13% | 2 | |
| 688256 | 寒武纪 | 科技 | 1.62% | 新增 | 1 | |
| 603259 | 药明康德 | 医疗保健 | 1.58% | 新增 | 1 | |
| 000338 | 潍柴动力 | 可选消费 | 1.45% | 新增 | 1 | |
| 600036 | 招商银行 | 金融服务 | 1.44% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 0.99 份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 50-100 万份 | 178.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 13.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.5 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
孙迪 男
2009年7月加入广发基金管理有限公司，历任研究发展部研究员、部门总经理助理、部门副总经理，现任研究发展部总经理、基金经理。
权益型
五年以上
新发密集
股票风格漂移
近三年收益高
8.7年
96.54亿
9
前52%
收益能力
前85%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金为股票指数增强型基金，在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化方法及基本面分析进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资范围
该基金主要投资于标的指数（即沪深300指数）成份股、备选成份股（含存托凭证）。为更好地实现投资目标，该基金可少量投资于非成份股（包括科创板、创业板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券等）、股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购、货币市场工具及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。该基金可根据法律法规的规定参与融资、转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。该基金所持有的股票资产占基金资产的比例不低于80%，投资于标的指数成份股和备选成份股（含存托凭证）的比例不低于非现金基金资产的80%；该基金每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金在指数化投资的基础上通过数量化方法及基本面分析进行投资组合优化，在控制与业绩比较基准偏离风险的前提下，力争获得超越标的指数的投资收益。该基金力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过8.0%。主要投资策略包括：（1）股票投资策略；（2）债券投资策略；（3）资产支持证券投资策略；（4）金融衍生品投资策略；（5）参与转融通证券出借业务策略. （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，A股整体呈现震荡修复格局，沪深300指数在宏观预期改善、资金结构调整及行业轮动影响下保持相对稳定。组合坚持以跟踪误差可控为前提，围绕指数成分股及备选股进行增强配置，重点把握了大盘成长、高质量制造等方向的结构性机会。运作上，产品延续量化增强策略，兼顾因子暴露、行业配置与个股选择，力求在控制偏离度的基础上获得稳健超额收益。报告期内，我们持续优化模型参数，提升对市场风格切换的适应能力，并加强对成分股流动性、估值及盈利预期变化的跟踪。
基金经理展望
2026年中报
展望下半年，沪深300指数仍具备较好的配置价值，风险溢价具备吸引力；随着经济基本面逐步企稳、企业盈利增速有望边际改善，叠加政策端持续呵护，指数下行空间有限、向上弹性值得期待。在此基础上，产品将继续坚持纪律化投资，严格遵循既定的选股框架与风控规则，不因短期市场波动而偏离核心策略。具体将围绕两条主线展开：一是基本面改善主线，重点关注盈利拐点明确、行业景气度回升且具备成本端或需求端催化因素的板块；二是估值修复主线，挖掘因前期情绪压制而估值偏低的优质公司，尤其是那些具备稳定分红或现金流支撑的龙头，力求在控制个股风险的前提下构建高性价比组合。通过以上方式，努力实现稳定、可持续的增强收益，在波动中为投资者提供长期复利。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 广发沪深300指数量化增强A | 025705 | 2025-11-21 | 1.43亿 | 0.80% | 0.10% | — | 2.23% | 1 |
| 广发沪深300指数量化增强C | 025706 | 2025-11-21 | 1.12亿 | 0.80% | 0.10% | 0.30% | 2.53% | 1 |
基金公司
广发基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
106
基金经理人数
948
管理基金
10252.20亿
非货基规模
795.35亿
9.56%
近一年规模增长
2279.46亿
33.62%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.50年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
21/163
平均投管年限排名
44/163
平均在职时长排名
15/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼；广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 广发沪深300指数量化增强型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-09-08 | |
| 2 | 广发沪深300指数量化增强型证券投资基金（广发沪深300指数量化增强A）基金产品资料概要更新 | 2026-09-08 | |
| 3 | 广发沪深300指数量化增强型证券投资基金基金经理变更公告 | 2026-09-03 | |
| 4 | 广发沪深300指数量化增强型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 5 | 广发沪深300指数量化增强型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 6 | 广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 7 | 广发沪深300指数量化增强型证券投资基金（广发沪深300指数量化增强A）基金产品资料概要更新 | 2026-06-05 | |
| 8 | 广发沪深300指数量化增强型证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-06-05 | |
| 9 | 广发基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 10 | 广发沪深300指数量化增强型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |