天弘中证电网设备主题指数发起A
025832
净值 2026-09-04
1.1540
日涨跌幅
-0.41%
晨星分类
行业股票 - 其它
基金经理
刘笑明、张戈
成立日期
2025-11-25
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
64.96亿
计价货币
人民币
综合费率
基金类型
股票型
换手率
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2026年
一季度
二季度
本基金
19.42
13.23
同类平均
-2.06
11.89
业绩比较基准
23.08
12.45
业绩比较基准为中证电网设备主题指数收益率x95.0% + 银行活期存款利率(税后)x5.0%
过往回报
回报%
近一月
近三月
近六月
今年以来
本基金
-23.07
-17.28
-7.33
4.02
同类平均
-7.49
-4.19
-2.32
1.37
业绩比较基准
-23.24
-17.95
-7.91
6.23
业绩数据截至2026-07-31,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
2026-08-31
跟踪指标-近三年
晨星计算基准
中证电网设备主题指数
招募说明书基准
中证电网设备主题指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
晨星分类基准
暂无晨星分类基准
拟合优度-R²
Beta系数
Alpha %
超额收益 %
跟踪误差 %
信息比率

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近36个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 —

0.20%

显性费率

0.15%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

销售服务费(年)

隐性费率

交易成本(估)

其它费用(估)
显性费率
1%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.20%
同类平均 0.78%
2.20%
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.15%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 500万元1.00%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
股票持仓
中国大盘
62.68%
中国中盘
26.21%
中国小盘
6.17%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.03%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
2026-06-30
行业 占净值比例变动
农、林、牧、渔业
采矿业0.00%
制造业89.62%
电力、热力、燃气及水生产和供应业0.01%
建筑业0.16%
批发和零售业
交通运输、仓储和邮政业0.00%
住宿和餐饮业
信息传输、软件和信息技术服务业8.68%
金融业0.55%
房地产业
租赁和商务服务业
科学研究和技术服务业0.97%
水利、环境和公共设施管理业
居民服务、修理和其他服务业
教育
卫生和社会工作
文化、体育和娱乐业
综合
股票地区分布
2026-06-30
投资组合 % 基准 % +/-
大亚洲地区100.00100.000.00
日本0.000.000.00
大洋洲0.000.000.00
发达亚洲0.000.91-0.91
新兴亚洲100.0099.090.91
美洲0.000.000.00
北美0.000.000.00
拉丁美洲0.000.000.00
大欧洲地区0.000.000.00
英国0.000.000.00
发达欧洲0.000.000.00
新兴欧洲0.000.000.00
非洲/中东0.000.000.00
未分类0.000.000.00
重仓股票
2026-06-30
股票代码 股票名称 晨星行业 风格箱 占净值 占比变动 重仓季度
600487亨通光电科技
14.54%
6.17%
2
600522中天科技工业
11.21%
4.67%
2
600089特变电工工业
7.61%
-2.85%
2
002028思源电气工业
7.26%
-2.68%
2
600406国电南瑞工业
5.85%
-2.09%
2
601208东材科技基础材料
3.72%
新增
1
600869远东股份工业
3.06%
新增
1
600885宏发股份工业
2.78%
0.62%
2
601179中国西电工业
2.49%
-0.48%
2
601126四方股份工业
2.39%
0.29%
2
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
持平
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
高管投研
内部员工
管理人
2026-06-30
天弘中证电网设备主题指数发起A
本基金
未持有未持有未持有500.1 万份
天弘中证电网设备主题指数发起C
未持有未持有未持有500.1 万份
天弘国证消费100指数增强发起A
10-50 万份未持有12.8 万份未持有
天弘国证消费100指数增强发起C
未持有未持有3.8 万份未持有
天弘国证消费100指数增强发起E
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
刘笑明
2014年7月至2016年5月 建信基金管理有限责任公司 量化研究员; 2016年5月至2017年5月 北京极至投资管理有限公司 投资经理; 2017年6月至2020年4月 中国人保资产管理有限公司 基金经理; 2020年4月加盟天弘基金管理有限公司,现任基金经理。
指数增强型
五年以上
多只FOF持有
短期业绩弹性强
7.4年
136.39亿
7
前99%
收益能力
前72%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资范围
该基金的标的指数为中证电网设备主题指数。该基金主要投资于标的指数的成份股和备选成份股(含存托凭证)。为更好地实现投资目标,该基金可能会少量投资于依法发行上市的非成份股(包括主板、科创板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、金融衍生工具(包括国债期货、股指期货、股票期权等)、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许该基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。该基金可以根据相关法律法规的规定参与融资和转融通证券出借业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的90%,投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的80%,因法律法规的规定而受限制的情形除外;该基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金主要采用完全复制法,即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因申购和赎回等对该基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。该基金主要投资策略包括:股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中证电网设备主题指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年一季度A股冲高回落、结构分化。1月"春季躁动"沪指突破4100点创10年新高,3月受美伊冲突、通胀与加息预期扰动快速回调。中观层面盈利筑底修复构成支撑,但内需偏弱、居民缩表、社融不及预期仍制约上行空间,两会"十五五"定调积极财政+宽松货币托底;外部扰动较大,市场先定价美联储降息,随后沃什获提名偏鹰、美伊冲突推高油价,全球流动性预期从"降息"反转至"加息担忧",风险偏好与无风险利率双杀,成长承压、防御占优。 二季度市场逐步进入地缘冲突与产业机遇交织的关键窗口。尽管面临美伊局势等外部变量带来的短期扰动,但随着美伊和平谅解备忘录签署、霍尔木兹海峡通航预期恢复,全球通胀和加息担忧明显降温,叠加海外市场率先反弹,A股市场风险偏好正在迎来修复,因此短期波动不掩盖结构性机会。 报告期内,基金管理人坚持以被动指数化投资为原则进行基金的投资运作,将基金的跟踪误差及跟踪偏离度控制在合理水平。日度偏离主要源于申赎资金及打新收益等。
基金经理展望
2026年中报
从中长期来看,旺盛的产业发展趋势才是决定板块定价的核心锚点,短期地缘消息、市场情绪和大盘整体波动终究只是次要变量,难以扭转高景气赛道的上行大方向。AI产业革命仍处于早期而非末期,具备通用技术变革属性,绝不能简单套用传统周期股的产能扩张、需求饱和、估值见顶框架来定价,而应将其视为跨越数年的成长赛道。 在具体的产业线索上,海外AI数据中心建设极具韧性,北美四大云厂2026年资本开支预期达7000亿美元以上量级,算力集群正从万卡向十万甚至百万卡规模演进,电力、算力、光互联、大模型与应用正形成持续商业闭环。“算电协同”正成为新的重要方向,AI数据中心扩张带动了电网设备资本开支预期上修。
相关基金
基金公司
天弘基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
58
基金经理人数
563
管理基金
4665.15亿
非货基规模
546.50亿
14.76%
较上期
近一年规模增长
1543.88亿
53.38%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
4.01年
平均投管年限
2.50年
平均在职时长
75.56%
近三年留职率
79/163
平均投管年限排名
96/163
平均在职时长排名
66/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
晨星评级数量资产占比
5星
116.48%
4星
3927.63%
3星
10937.28%
2星
4121.07%
1星
67.54%
0%
20%
40%
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型1626.0913.46%
固收型2667.0922.07%
混合型328.582.72%
货币7418.8961.39%
其它43.390.36%
0%
35%
70%
电话
400-986-8888
传真
022-83865569
地址
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
天弘基金管理有限公司关于终止瑞银基金销售(深圳)有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-09-04
2
天弘中证电网设备主题指数型发起式证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
3
天弘中证电网设备主题指数型发起式证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
4
天弘基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-07-17
5
天弘中证电网设备主题指数型发起式证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要(更新)
2026-06-26
6
天弘基金管理有限公司关于终止中证金牛(北京)基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告
2026-05-30
7
天弘中证电网设备主题指数型发起式证券投资基金基金合同
2026-05-16
8
天弘中证电网设备主题指数型发起式证券投资基金托管协议
2026-05-16
9
天弘中证电网设备主题指数型发起式证券投资基金招募说明书(更新)
2026-05-16
10
天弘基金管理有限公司关于天弘中证电网设备主题指数型发起式证券投资基金调整收益分配原则并相应修改相关法律文件的公告
2026-05-16