鹏安核心优选混合发起式A
026003
净值 2026-09-22
0.7188
日涨跌幅
1.38%
晨星分类
沪港深积极配置
基金经理
蒋晓锋
成立日期
2025-12-16
风险等级
中高风险(R4)
股票投资风格箱
中盘成长
基金规模
0.09亿
计价货币
人民币
综合费率
7.83%
基金类型
混合型
换手率
2944%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
苏州银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 一季度 | 二季度 |
| 本基金 | -11.84 | -15.10 |
| 同类平均 | -1.04 | 18.82 |
| 业绩比较基准 | -2.92 | 7.96 |
业绩比较基准为沪深300指数收益率x70.0% + 中债综合指数收益率x25.0% + 中证港股通综合指数（人民币）收益率x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以来 |
| 本基金 | -0.99 | -10.87 | -30.25 | -29.87 |
| 同类平均 | 5.70 | -2.71 | -0.19 | 8.36 |
| 业绩比较基准 | 0.56 | -3.63 | -1.24 | 0.16 |
| 四分位排名 | — | — | — | |
| 百分位排名 | — | — | — | 99 |
| 同类基金数量 | 2608 | 2522 | 2396 | 2318 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×70%＋中债综合指数收益率×25%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×5% | 晨星分类基准 中证沪港深互联互通综合全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 7.83%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)6.43%
隐性费率4.71%
交易成本(估)1.72%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为沪港深积极配置 共有2636只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | — |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.20% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.80% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 0.75% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比天天、好买省 120 元
鹏安基金 线上/柜台直销 1折
2 家0.12%
买 10 万元 实付 120 元
天天基金
好买基金无折扣标准费率
1 家1.20%
买 10 万元 实付 1,200 元比天天、好买贵 1,080 元
同花顺 资产分布
是否穿透
股票持仓
中国大盘
45.21%
中国中盘
34.65%
中国小盘
14.06%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 9.49 | 31.54 | -22.06 |
基础材料 | 7.46 | 8.74 | -1.28 |
可选消费 | 0.00 | 5.08 | -5.08 |
金融服务 | 2.02 | 17.40 | -15.38 |
房地产 | 0.00 | 0.33 | -0.33 |
敏感性 | 88.47 | 56.80 | 31.67 |
通信服务 | 1.88 | 1.70 | 0.18 |
能源 | 0.00 | 2.38 | -2.38 |
工业 | 20.54 | 15.54 | 5.00 |
科技 | 66.05 | 37.17 | 28.88 |
防御性 | 2.05 | 11.66 | -9.61 |
必选消费 | 0.00 | 5.45 | -5.45 |
医疗保健 | 2.05 | 3.72 | -1.67 |
公用事业 | 0.00 | 2.48 | -2.48 |
基准指数为沪深300指数
股票地区分布
| 投资组合 % | |
| 大亚洲地区 | 100.00 |
| 日本 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 |
| 新兴亚洲 | 100.00 |
| 美洲 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 |
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 688083 | 中望软件 | 科技 | 8.81% | 新增 | 1 | |
| 688095 | 福昕软件 | 科技 | 6.97% | 新增 | 1 | |
| 688088 | 虹软科技 | 科技 | 5.94% | 新增 | 1 | |
| 688777 | 中控技术 | 工业 | 5.75% | 新增 | 1 | |
| 688111 | 金山办公 | 科技 | 5.72% | 新增 | 1 | |
| 01347 | 华虹宏力 | 科技 | 4.10% | 新增 | 1 | |
| 00148 | 建滔集团 | 工业 | 3.93% | 新增 | 1 | |
| 603260 | 合盛硅业 | 基础材料 | 3.92% | 新增 | 1 | |
| 300661 | 圣邦股份 | 科技 | 3.78% | 新增 | 1 | |
| 300687 | 赛意信息 | 科技 | 3.78% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 增持
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
- 持平
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 3.5 万份 | 1,000.4 万份 |
| 未持有 | 0-10 万份 | 1.2 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
蒋晓锋 男
中国农业大学工商管理硕士，15年证券从业经验。2021年8月加入国新国证基金管理有限公司（原华融基金管理有限公司）。曾就职于财富证券有限责任公司北京总部，曾任中邮证券有限责任公司投资经理，国新国证基金管理有限公司权益投资部负责人兼权益研究部(二级部门)负责人、基金经理。现任鹏安基金管理有限公司投资部负责人、基金经理。
权益型
任职较稳定
机构持有高
行业较集中
3年
0.21亿
2
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过灵活运用多种投资策略，把握市场机会，在有效控制风险的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板、科创板及其他经中国证监会允许发行上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、金融衍生品（包括国债期货、股指期货、股票期权等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。该基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
投资策略
1、资产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭证投资策略；4、债券投资策略；5、可转债和可交债投资策略；6、衍生品投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、融资投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%＋中债综合指数收益率×25%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内，A股市场呈现极致的结构性分化行情，科技成长风格成为市场核心主线。宽基指数表现分化显著，科创50以64.25%的涨幅领跑全市场，创业板指上涨35.58%，中证500上涨20.97%，深证成指上涨19.82%，中证1000上涨15.99%；以大盘蓝筹为核心的权重指数表现相对弱势，沪深300上涨7.55%，上证指数微涨3.16%，上证50逆势下跌1.38%。各大指数涨跌幅差值最高超65个百分点，直观体现市场资金持续聚焦科技成长赛道，A股呈现典型的“K型”分化格局，传统权重蓝筹板块整体受资金关注度持续降低。 行业层面表现同样分化明显，申万31个一级行业中仅10个行业录得正收益，超三分之二的行业板块阶段性收跌。其中电子行业以86.29%的涨幅领跑全市场，通信行业上涨73.59%紧随其后，两大行业构成AI算力产业链核心赛道。建筑材料（+46.26%，受益AI上游玻纤需求扩容）、机械设备（+22.60%，受益高端制造出海趋势）涨幅位居市场前列。本期实现正收益的行业基本集中于“AI+高端制造”主线。与之相对，消费、金融地产、传统制造板块整体调整幅度较大：商贸零售（-29.42%）、农林牧渔（-25.26%）、美容护理（-24.86%）、食品饮料（-19.52%）跌幅居前，房地产（-16.44%）、非银金融（-15.26%）、银行（-12.27%）、医药生物（-10.26%）等板块走势持续偏弱。 本期市场定价逻辑清晰明确。在国内经济增速中枢下移、总量增长弹性收窄的背景下，产业景气趋势取代传统总量行情，成为市场核心定价依据。市场资金配置思路发生明显转变，不再单一追捧低估值标的，而是持续布局具备明确产业趋势、成长确定性强、业绩兑现稳定的AI科技赛道。深度受益于全球AI资本开支周期、景气度持续兑现的细分板块，持续获得增量资金配置。反观缺乏长期成长逻辑、业绩增长高度依赖内需修复的传统板块，在存量资金博弈的市场环境下持续面临资金流出，板块表现持续承压。 报告期内，本基金始终坚守持有人利益优先原则，秉持长期价值投资理念，重点布局计算机、AI应用、创新药等优质成长方向，紧跟产业发展趋势，力争实现基金资产的长期增值。在组合运作过程中，本基金通过行业及个股适度分散配置、动态管控股票仓位等方式，主动应对市场结构性波动风险，保障组合运作平稳有序。
基金经理展望
2026年中报
上半年国内经济呈现明显的结构性分化特征，外需是本轮经济增长的核心支撑，内需修复相对乏力。1—5月国内出口累计同比增长15.5%，5月单月同比增长19.4%；其中集成电路、自动数据处理设备等AI相关产品出口增速超60%，全球AI资本开支扩张与国内产业链重构形成正向共振，有效带动高端制造出口高增。内需端持续承压，5月社会消费品零售总额同比增速降至-0.6%，为2022年12月以来首次转负。固定资产投资增速持续回落，房地产投资降幅进一步扩大，基建投资受专项债发行节奏偏慢、地方化债约束等因素影响，未能形成有效对冲。生产端分化格局延续，高技术制造业维持双位数增长，AI产业链整体景气度维持高位，但科技产业投资向就业、大众消费的传导效果有限，显著弱于传统地产周期的带动效应。地产及传统消费产业链资本开支降幅接近10%，广义房地产行业占GDP比重回落至9.1%左右，国内经济“去地产化”进程稳步推进。 价格与流动性维度，国内通胀结构分化显著。5月PPI同比增长3.9%，主要受地缘冲突推升油价带来的输入性压力提振；CPI同比增长1.2%，核心CPI运行相对温和。上下游价格传导不畅导致价格剪刀差持续走阔，中下游企业盈利空间持续受到挤压。流动性层面整体保持充裕，5月M2同比增长8.6%，但信贷、社融增速出现结构性分化，居民中长期贷款需求偏弱，整体信用派生效果有限。政策层面，财政政策以兜底稳增长为主、增量刺激为辅，整体保持审慎克制；货币政策维持适度宽松基调，总量工具投放节奏稳健、精准有度。 展望三季度，国内经济有望从阶段性低点实现边际修复，但市场“K型”结构性分化格局难以根本性逆转。出口板块受去年高基数影响，增速大概率回落至两位数区间，但整体增长韧性仍有支撑。投资端有望逐步企稳，下半年地方专项债、超长期特别国债及8000亿元新型政策性金融工具将加快落地，对基建投资形成有效托底。制造业在盈利改善、产能持续出清的背景下，有望迎来底部修复；房地产投资仍处于缓慢调整阶段，短期企稳回暖难度较大。消费端，6月社零同比有望依托低基数实现阶段性反弹，但居民收入预期、财富效应修复属于中长期过程，消费行情大概率呈现反弹后低位震荡走势，难以形成趋势性反转。海外市场方面，美国经济呈现类滞胀特征，美联储延续鹰派观望的政策节奏；若中东地缘冲突阶段性缓和，油价有望回落，进而缓解中游制造、下游消费企业的成本压力。整体来看，国内宏观流动性维持充裕，但实体企业资本开支意愿尚未完全修复，增量资金仍将持续聚焦具备明确产业发展趋势的优质赛道。 当前宏观环境呈现增长、物价同步边际改善的态势，但价格上行主要由供给约束、外部输入因素驱动，内需持续性回暖仍需后续数据持续验证。市场定价逻辑已从前期单纯的估值扩张，转向业绩景气兑现验证阶段。后续布局AI算力相关标的，需重点筛选ROE与盈利同步改善、基本面扎实的优质企业，规避纯概念炒作标的。 下半年市场核心观察窗口为中报业绩披露期，全球AI相关交易主线正式进入盈利验证阶段，科技板块内部分化将进一步加剧，资金持续向业绩确定性较强、落地进度较快的细分领域集中。三季度AI算力产业链高景气态势有望延续，全球头部云厂商年度资本开支规模接近一万亿美元，为产业链发展提供坚实支撑。国内算力国产化替代逻辑持续强化，头部企业制程技术稳步突破，下游厂商加大昇腾芯片采购规模，寒武纪等核心企业营收维持高增长，国产算力替代已从被动备份转向主动对标、规模化发展阶段。伴随国内算力基础设施持续完善，AI产业逐步告别概念测试阶段，进入商业化落地周期，办公、医疗、金融等垂直场景付费转化效率持续提升，AI应用赛道有望成为下半年估值修复、收益提升的核心方向。 当前科技板块成交占比接近历史高位，交易拥挤度持续抬升，短期波动风险有所累积。综合来看，三季度A股整体运行环境平稳，市场行情有望从少数科技龙头的极致行情，逐步向全产业链景气扩散。科技赛道仍是组合获取超额收益的核心来源，但细分领域走势将明显分化；同时，前期持续调整的消费、医药板块估值已回归合理区间，具备阶段性修复的机会。 后续组合运作将重点关注并防范各类潜在风险：全球AI资本开支落地节奏及持续性不及预期、行业监管政策调整、海外流动性预期变化压制高估值成长板块估值、赛道交易拥挤度引发短期市场回撤等风险。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 鹏安核心优选混合发起式A | 026003 | 2025-12-16 | 0.09亿 | 1.20% | 0.20% | — | 7.83% | 0 |
| 鹏安核心优选混合发起式C | 026004 | 2025-12-16 | 0.00亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 8.23% | 0 |
基金公司
鹏安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
10
管理基金
68.10亿
非货基规模
121.23亿
0.00%
近一年规模增长
121.23亿
0.00%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
0.45年
平均投管年限
0.40年
平均在职时长
0.00%
近三年留职率
162/163
平均投管年限排名
162/163
平均在职时长排名
0/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
电话
400-814-2888
传真
—
地址
海南省海口市国兴大道15A号全球贸易之窗大厦16层
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 鹏安基金管理有限公司关于旗下基金增加上海中正达广基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠活动的公告 | 2026-09-21 | |
| 2 | 鹏安基金管理有限公司关于旗下基金增加上海中正达广基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠活动的公告 | 2026-09-21 | |
| 3 | 鹏安基金管理有限公司关于旗下基金增加东方证券股份有限公司为销售机构并参与费率优惠活动的公告 | 2026-09-15 | |
| 4 | 鹏安基金管理有限公司关于旗下基金增加东方证券股份有限公司为销售机构并参与费率优惠活动的公告 | 2026-09-15 | |
| 5 | 鹏安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加阳光人寿保险股份有限公司为销售机构并参与费率优惠活动的公告 | 2026-09-03 | |
| 6 | 鹏安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加阳光人寿保险股份有限公司为销售机构并参与费率优惠活动的公告 | 2026-09-03 | |
| 7 | 鹏安核心优选混合型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 8 | 鹏安核心优选混合型发起式证券投资基金2026年第二季度报告 | 2026-07-21 | |
| 9 | 鹏安基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告 | 2026-07-11 | |
| 10 | 鹏安基金管理有限公司关于董事变更情况的公告 | 2026-07-11 |