华商安元债券A
026045
净值 2026-05-25
1.0004
日涨跌幅
0.09%
晨星分类
积极债券
基金经理
胡中原
成立日期
2025-12-30
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
16.21亿
计价货币
人民币
综合费率
基金类型
债券型
换手率
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
建设银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
回报%
2026年
一季度
本基金
-1.28
同类平均
0.40
基准指数
0.53
基准指数为中证目标保守
过往回报
回报%
近一月
近三月
本基金
0.92
-0.64
同类平均
1.76
0.47
基准指数
1.68
0.95
四分位排名
百分位排名
同类基金数量
1582
1505
业绩数据截至2026-04-30,业绩不足1年不进行排名,业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
性价比
指标 同类表现 本基金 同类平均
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2025-12-31
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 —

0.65%

显性费率

0.50%

管理费(年)

0.15%

托管费(年)

销售服务费(年)

隐性费率

交易成本(估)

其它费用(估)
显性费率
22%
在同类基金的百分位
0.20%
本基金 0.65%
同类平均 0.85%
1.55%
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.50%
托管费(每年)0.15%
销售服务费(每年)该份额不收取销售服务费
最小投资额度
申购1元
增购1元
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 100万元0.80%
100万元 ≤ 申购金额 < 300万元0.50%
300万元 ≤ 申购金额 < 500万元0.30%
申购金额 ≥ 500万元1000.00元
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-03-31
资产类型 占比同类平均
股票
13.01%11.18%
债券
78.69%88.62%
现金
3.12%4.08%
其他
5.18%-3.88%
投资组合
股票
债券
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-03-31
债券代码 债券名称 占净资产%
25002325附息国债2312.43%
19020519国开0511.76%
01979225国债196.66%
25001825附息国债186.28%
09228010822中行二级资本债02A3.83%
持有人
内部人员持有
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-03-31
基金经理在管产品内部持有信息
胡中原
基金经理
高管投研
内部员工
管理人
2026-03-31
华商安元债券A
本基金
未持有未持有未持有未持有
华商安元债券C
未持有未持有未持有未持有
华商安恒债券A
未持有未持有45.8 万份未持有
华商安恒债券C
未持有未持有18.4 万份未持有
华商润丰灵活配置混合A
0-10 万份50-100 万份107.6 万份253.0 万份
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
胡中原
中国籍,工程硕士,具有基金从业资格。2014年7月加入华商基金管理有限公司,曾任证券交易部债券交易员、投资管理部基金经理助理;2018年9月转入固定收益部;2018年1月2日至2019年12月19日担任华商现金增利货币市场基金的基金经理助理;2019年3月19日起至今担任华商润丰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2019年5月10日起至今担任华商元亨灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2019年6月5日至2023年3月14日担任华商瑞丰短债债券型证券投资基金的基金经理;2019年12月20日至2023年3月14日担任华商现金增利货币市场基金的基金经理;2020年3月10日至2020年8月5日担任华商稳固添利债券型证券投资基金的基金经理;2020年6月8日起至今担任华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理;2020年6月19日起至今担任华商双翼平衡混合型证券投资基金的基金经理;2020年9月25日起至今担任华商鸿畅39个月定期开放利率债债券型证券投资基金的基金经理;2021年1月20日起至今担任华商鸿盈87个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理;2022年3月28日起至今担任华商鸿源三个月定期开放纯债债券型证券投资基金的基金经理;2022年5月10日起至今担任华商鸿盛纯债债券型证券投资基金的基金经理;2024年5月24日起至今担任华商安恒债券型证券投资基金的基金经理。
主动型
任职稳定
主动管理超百亿
权益仓位择时
近三年回撤控制能力较强
7.2年
253.79亿
5
前1%
收益能力
前6%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
以追求长期稳定收益为目标,在严格控制投资组合风险特征的前提下,力争实现基金资产的持续稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(含创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、相关股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、内地依法发行或上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、政府支持机构债券、政府支持债券、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债券等)、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款)、资产支持证券、信用衍生品、国债期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为:该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%;投资于股票、可转换债券及可交换债券的比例合计为基金资产的5%-20%,其中投资于境内股票资产的比例不低于基金资产的5%,投资于港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-50%;每个交易日日终在扣除国债期货合约所需缴纳的交易保证金后,保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略
该基金将采用资产配置策略、债券及资产支持证券投资策略(含类属资产配置策略、目标久期控制策略、期限结构配置策略、信用债及资产支持证券投资策略、可转换债券、可交换债券投资策略)、股票投资策略、港股通标的股票投资策略、存托凭证投资策略、国债期货投资策略、信用衍生品投资策略。各投资策略的具体内容详见基金法律文件。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-综合全价(总值)指数收益率×88%+沪深300指数收益率×10%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×2%
投资策略及运作分析
2026年第一季报
债市回顾:
2026年作为“十五五”开局之年,1季度我国经济稳健开局、起步向好,始终坚持以高质量发展为主题,经济长期向好的支撑条件和基本发展趋势没有改变,有效以发展的确定性应对外部环境的不确定性。1-3月我国制造业采购经理指数(PMI)分别为49.3、49和50.4,整体呈现回升态势,逐步回升至荣枯线以上,我国经济发展韧性十足。与此同时,我国经济发展仍面临诸多深层次矛盾和挑战,外部地缘政治风险持续攀升,国内需求端恢复仍需持续加力。为有效应对内外部复杂环境带来的挑战,央行持续实施适度宽松的货币政策,灵活运用各类货币政策工具,充分发挥其总量调节与结构优化双重功能。1季度,央行通过公开市场操作(OMO)净回笼资金10430亿元,中期借贷便利(MLF)净投放资金10500亿元,全季度市场流动性保持合理充裕。资金价格来看,1季度DR001和DR007均价分别为1.33%和1.47%与上季度均价持平,整体流动性保持合理充裕。资金价格低位持稳,中短期限利率债和各期限信用债收益率一季度均下行;同时30年超长国债收益率较2025年末上行4BP,债市交易结构出现较大分歧。本基金采用利率债、高等级信用债和商金债配置策略,努力为客户提供稳健债券收益回报。
权益回顾:2026年1季度A股市场先强后弱,在年初冲高后市场遭遇外部战争巨大冲击进入调整态势,三大指数均出现下跌,上证指数季度下跌1.94%,沪深300下跌3.89%,创业板指小幅下跌0.57%;港股尤其恒生科技为代表的港股科技表现相对较弱,恒生科技指数在1季度下跌15.70%,跑输A股同期指数。本基金1季度权益配置积极调整,一方面坚守未来发展前景良好的AI应用相关行业方向,同时积极优化持仓结构,卖出家电、医疗器械等相关行业标的,增配股价因外部冲击大幅调整的航空、化工等相关公司;另一方面在港股科技股下跌过程中逐步增配相关核心标的,配置行业主要分布在电子、交运、传媒、化工、机械、计算机、电力设备等行业。
相关基金
基金公司
华商基金管理有限公司
基本信息 2026-03-31
31
基金经理人数
172
管理基金
1836.93亿
非货基规模
657.57亿
63.10%
较上期
近一年规模增长
754.68亿
69.90%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-03-31
4.57年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
85.71%
近三年留职率
55/161
平均投管年限排名
45/161
平均在职时长排名
26/154
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-03-31
晨星评级数量资产占比
5星
1961.51%
4星
3119.82%
3星
2610.72%
2星
185.67%
1星
102.28%
0%
35%
70%
大类资产产品线规模 2026-03-31
资产类型规模(亿)占比
股票型63.523.13%
固收型935.6746.11%
混合型807.3339.78%
货币192.379.48%
其它30.421.50%
0%
25%
50%
电话
400-700-8880
传真
010-58573520
地址
北京市西城区平安里西大街28号楼19层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
华商安元债券型证券投资基金2026年第一季度报告
2026-04-22
2
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加阳光人寿保险股份有限公司申购费率优惠活动的公告
2026-03-04
3
华商基金管理有限公司关于华商安元债券型证券投资基金2026年非港股通交易日暂停申购赎回等交易类业务的公告
2026-02-09
4
关于华商安元债券型证券投资基金A类基金份额在直销中心开展申购费率优惠活动并参加部分代销机构申购费率优惠活动的公告
2026-02-09
5
华商安元债券型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告
2026-02-09
6
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加昆仑银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告
2026-01-29
7
华商安元债券型证券投资基金基金合同生效公告
2025-12-31
8
华商基金管理有限公司关于华商安元债券型证券投资基金网上直销认购费率优惠的公告
2025-12-08
9
华商基金管理有限公司关于华商安元债券型证券投资基金参加天利宝赎回转认购业务并进行费率优惠的公告
2025-12-08
10
华商安元债券型证券投资基金招募说明书
2025-12-01