广发消费领航股票发起式A
026223
净值 2026-09-21
1.0089
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
行业股票 - 消费
基金经理
孙迪、张溢
成立日期
2026-02-05
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
中盘价值
基金规模
0.32亿
计价货币
人民币
综合费率
2.38%
基金类型
股票型
换手率
107%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
华夏银行
业绩
近三个月
年度回报
| 回报% | 2026年 二季度 |
| 本基金 | -1.27 |
| 同类平均 | -10.47 |
| 业绩比较基准 | -13.37 |
业绩比较基准为中证内地消费主题指数收益率x65.0% + 中证港股通大消费主题指数收益率（经估值汇率折算）x20.0% + 中债-综合全价（总值）指数收益率x10.0% + 银行活期存款利率（税后）x5.0%
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 |
| 本基金 | -0.52 | 6.70 | 3.58 |
| 同类平均 | -0.11 | -0.73 | -10.88 |
| 业绩比较基准 | -3.26 | -2.34 | -11.10 |
| 四分位排名 | — | — | — |
| 百分位排名 | — | — | — |
| 同类基金数量 | 308 | 284 | 257 |
业绩数据截至2026-08-31，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年 | 晨星计算基准 暂无匹配 | 招募说明书基准 中证内地消费主题指数收益率×65%＋中证港股通大消费主题指数收益率（经估值汇率折算）×20%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×10%＋银行活期存款利率（税后）×5% | 晨星分类基准 中证内地消费主题全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | — | — | — |
Beta系数 | — | — | — |
Alpha % | — | — | — |
超额收益 % | — | — | — |
跟踪误差 % | — | — | — |
信息比率 | — | — | — |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近12个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 2.38%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.98%
隐性费率0.32%
交易成本(估)0.66%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为行业股票 - 消费 共有298只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | — |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 0.80% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 0.60% |
| 申购金额 ≥ 500万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 30天 | 1.00% |
| 30天 ≤ 持有时间 < 180天 | 0.50% |
| 持有时间 ≥ 180天 | 0.00% |
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
1 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 80 元
广发基金 线上/柜台直销 1折
6 家0.08%
买 10 万元 实付 80 元
蚂蚁基金
天天基金
腾讯理财通
盈米且慢
同花顺
好买基金无折扣标准费率
1 家0.80%
买 10 万元 实付 800 元比蚂蚁、天天等贵 720 元
雪球基金 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 61.59% | 92.97% |
债券 | 0.00% | 0.57% |
现金 | 19.68% | 6.27% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 18.73% | 0.19% |
股票持仓
中国大盘
19.64%
中国中盘
30.72%
中国小盘
11.24%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 28.57 | 48.83 | -20.26 |
基础材料 | 3.60 | 0.00 | 3.60 |
可选消费 | 24.97 | 48.83 | -23.86 |
金融服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 44.51 | 6.30 | 38.21 |
通信服务 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
能源 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
工业 | 3.07 | 6.30 | -3.22 |
科技 | 41.43 | 0.00 | 41.43 |
防御性 | 26.92 | 44.87 | -17.95 |
必选消费 | 26.90 | 44.87 | -17.98 |
医疗保健 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
公用事业 | 0.03 | 0.00 | 0.03 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 7.68 | -7.68 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 92.32 | 7.68 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为中证内地消费主题全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 000651 | 格力电器 | 可选消费 | 9.32% | 新增 | 1 | |
| 600060 | 海信视像 | 科技 | 8.44% | 新增 | 1 | |
| 01070 | TCL电子 | 科技 | 7.30% | 新增 | 1 | |
| 003006 | 百亚股份 | 必选消费 | 7.23% | 新增 | 1 | |
| 09858 | 优然牧业 | 必选消费 | 5.82% | 新增 | 1 | |
| 000100 | TCL科技 | 科技 | 5.52% | 新增 | 1 | |
| 09911 | 赤子城科技 | 科技 | 4.26% | 新增 | 1 | |
| 000921 | 海信家电 | 可选消费 | 3.16% | 新增 | 1 | |
| 000333 | 美的集团 | 可选消费 | 2.90% | 新增 | 1 | |
| 603091 | 众鑫股份 | 基础材料 | 2.22% | 新增 | 1 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 增持
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 0-10 万份 | 未持有 | 5.1 万份 | 1,000.2 万份 |
| 未持有 | 未持有 | 未持有 | 未持有 | |
| 未持有 | 50-100 万份 | 178.9 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 13.0 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 1.5 万份 | 未持有 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
孙迪 男
2009年7月加入广发基金管理有限公司，历任研究发展部研究员、部门总经理助理、部门副总经理，现任研究发展部总经理、基金经理。
权益型
五年以上
新发密集
股票风格漂移
近三年收益高
8.7年
96.54亿
9
前52%
收益能力
前85%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金主要投资于消费主题相关股票，在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资范围
该基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、科创板及其他依法发行上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券（包括超短期融资券）等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。该基金可根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。该基金为股票型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为80%-95%（其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%），投资于消费主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不得包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；股指期货、国债期货、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
投资策略
具体包括：1、资产配置策略；2、股票（含存托凭证）投资策略；3、债券投资策略；4、金融衍生品投资策略。该基金所界定的消费主题相关企业，不仅涵盖在商业模式、产品设计、服务体验、渠道布局以及品牌建设等方面具备持续创新能力的消费类公司，还包括那些紧随经济社会发展趋势和科技进步方向，积极推进自身转型升级，具备创新能力和成长潜力的优质消费企业，尤其是具备全球比较优势，能够进行全球化业务布局的出海型品牌企业。具体而言，主要包括以下申万一级行业：（1）可选消费行业：指非居民生活必需的，主要用于满足居民更高层次需求、改善生活质量的商品或服务的相关行业，包括商贸零售、美容护理、汽车、社会服务、传媒、电子、通信、计算机等；（2）主要消费行业：指用于满足居民基本生活需求的商品或服务的相关行业，包括食品饮料、农林牧渔、公用事业、医药生物、家用电器、轻工制造、交通运输、建筑装饰、纺织服饰等。未来，随着整体经济社会的发展、消费行业的发展变化，消费行业相关领域及公司范畴可能发生变化，届时基金管理人在履行适当程序后可以相应对消费行业的界定方法进行调整并及时公告，无需基金份额持有人大会审议。 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
中证内地消费主题指数收益率×65%＋中证港股通大消费主题指数收益率（经估值汇率折算）×20%＋中债-综合全价（总值）指数收益率×10%＋银行活期存款利率（税后）×5%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年，中美贸易摩擦有所降温，国内经济则呈现更加明显的内外需分化与上下游分化：外需表现强于内需、以AI为代表的新质生产力成为最大亮点，而传统产业表现较为平淡。一方面，2026年一季度GDP同比增长5%，二季度回落至4.3%，内需动能边际转弱；另一方面，出口持续走强，2026年上半年出口增速高达17.6%，即便剔除集成电路等受AI产业链拉动的电子品类后，出口增速仍维持在10%以上。美伊冲突爆发后，能源价格大幅上涨，PPI从1月的-1.4%回升至6月的4.1%；但国内消费高开低走，社零同比增速从年初1-2月的2.8%回落至5月的-0.6%，6月靠低基数回升至1%。 消费板块在2026年上半年面临挑战和压力，但我们也看到消费出海的结构性亮点：尽管人民币升值带来的汇兑损失对相关企业利润率形成短期拖累，但中国消费品企业在海外持续提升品牌影响力和市场占有率的趋势不改。 本基金以消费出海作为主要配置方向，2026年一季度仍处于建仓期，保持低仓位运行，以黑电产业链为主要底仓；二季度以来逐步提升仓位，新增了具备高股息防御属性的白色家电、景气度向好的工程机械以及传媒出海标的的配置。
基金经理展望
2026年中报
在中国强大制造业基础和工程师红利的支撑下，中国企业出海的未来仍是星辰大海。在汽车和摩托车、家用电器、工程机械、工具行业乃至潮玩等领域，我们从供应链优势出发，不断夯实渠道布局、深化品牌心智，竞争优势持续加强；短期的成本扰动和汇率扰动不会改变这些优势产业出海的长期向好趋势。当前这些优质个股的估值和股价均处于相对低位，正是布局的良机。本基金未来仍将精选深耕海外市场的细分赛道部分优质个股，除当前在家用电器、工程机械和传媒等行业的布局外，还考虑增加摩托车、工具及其他出海个股的配置。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 广发消费领航股票发起式A | 026223 | 2026-02-05 | 0.13亿 | 1.20% | 0.20% | — | 2.38% | 1 |
| 广发消费领航股票发起式C | 026224 | 2026-02-05 | 0.19亿 | 1.20% | 0.20% | 0.40% | 2.78% | 1 |
基金公司
广发基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
106
基金经理人数
948
管理基金
10252.20亿
非货基规模
795.35亿
9.56%
近一年规模增长
2279.46亿
33.62%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.50年
平均投管年限
3.21年
平均在职时长
88.89%
近三年留职率
21/163
平均投管年限排名
44/163
平均在职时长排名
15/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
电话
95105828
传真
020-89899158
地址
广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼；广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 广发消费领航股票型发起式证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 广发消费领航股票型发起式证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-20 | |
| 3 | 广发消费领航股票型发起式证券投资基金更新的招募说明书 | 2026-07-06 | |
| 4 | 广发消费领航股票型发起式证券投资基金（广发消费领航股票发起式A）基金产品资料概要更新 | 2026-07-06 | |
| 5 | 广发基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年7月1日暂停申购赎回等业务的公告 | 2026-06-29 | |
| 6 | 广发基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-06-16 | |
| 7 | 广发基金管理有限公司关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理旗下基金销售业务并为投资者办理转托管业务的公告 | 2026-05-30 | |
| 8 | 广发基金管理有限公司关于旗下部分基金2026年5月25日暂停申购赎回等业务的公告 | 2026-05-21 | |
| 9 | 关于广发消费领航股票型发起式证券投资基金开放日常申购、赎回、转换和定期定额投资业务的公告 | 2026-04-28 | |
| 10 | 广发基金管理有限公司关于新增基金直销账户的公告 | 2026-03-11 |