鹏安安泰利率债C
026404
净值 2026-09-04
1.0113
日涨跌幅
0.01%
晨星分类
利率债
基金经理
蔡宇飞、孙晨歌
成立日期
2026-02-10
风险等级
中低风险(R2)
股票投资风格箱
基金规模
67.15亿
计价货币
人民币
综合费率
基金类型
债券型
换手率
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
苏州银行
业绩
风险
费用
投资组合
持有人
基金经理
策略
基金公司
基金公告
业绩
回报
回撤
近三个月
年度回报
过往回报
回报%
日涨跌幅
近一周
近一月
近三月
近六月
成立以来
本基金
0.01
0.07
0.16
0.36
1.06
1.13
同类平均
0.00
0.13
0.21
0.53
1.58
1.74
业绩比较基准
0.00
0.11
0.07
0.24
0.75
0.73
业绩数据截至2026-09-04
风险
风险与回报
标准差%
回报%
相对基准表现
跟踪指标-近一年
晨星计算基准
暂无匹配
招募说明书基准
中债-国债及政策性银行债全价(总值)指数收益率×80%+同期银行活期存款利率(税后)×20%
晨星分类基准
中证国债及政策性金融债指数
拟合优度-R²
Beta系数
Alpha %
超额收益 %
跟踪误差 %
信息比率

什么是晨星计算基准 ?

基于基金近12个月收益序列回归,筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
1趋势拟合度 R²
衡量基准能否解释基金的历史收益走势,R² 越高(最高为1),说明走势匹配度越好
2相对市场波动 Beta
衡量基金相对基准的涨跌弹性,Beta 越接近1,说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
费用
费率与成本
2026-06-30
总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 —

0.35%

显性费率

0.30%

管理费(年)

0.05%

托管费(年)

0.10%

销售服务费(年)

隐性费率

交易成本(估)

其它费用(估)
显性费率
在同类基金的百分位
0.18%
本基金 0.35%
同类平均 —
0.80%
购买费用
费用信息
管理费(每年)0.30%
托管费(每年)0.05%
销售服务费(每年)0.10%
最小投资额度
申购
增购
单日申购限额
个人代销无限制
个人直销无限制
机构直销无限制
机构代销无限制
申购费
前端收费费率
申购金额 < 0万元0.00%
赎回费
分层标准费率
持有时间 < 7天1.50%
持有时间 ≥ 7天0.00%
资产分布
最新
历史
2026-06-30
是否穿透
资产类型 占比同类平均
股票
0.00%0.00%
债券
45.45%108.21%
现金
11.30%10.75%
商品
0.00%0.00%
其他
43.25%-18.96%
股票持仓
中国大盘
0.00%
中国中盘
0.00%
中国小盘
0.00%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
45.45%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
券种配置
债券品种 占净值同类平均
重仓债券
2026-06-30
债券代码 债券名称 占净资产%
0926040126农发清发017.01%
19021519国开156.65%
24041024农发105.53%
26020326国开035.28%
25020325国开034.46%
持有人
内部人员持有
基金经理自持
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
高管投研跟投
0-10万份
10-50万份
50-100万份
>100万份
内部员工持有
基金公司直接持有
2026-06-30
基金经理在管产品内部持有信息
基金经理
高管投研
内部员工
管理人
2026-06-30
鹏安安泰利率债C
本基金
未持有未持有未持有未持有
鹏安安泰利率债A
未持有未持有未持有未持有
鹏安安弘债券A
未持有未持有未持有未持有
鹏安安弘债券C
未持有未持有未持有未持有
持有人结构
持有人 占比
被FOF持有情况
分红与拆分
规模变动
货币单位:元
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
管理团队
基金经理时间线
孙晨歌
孙晨歌,硕士研究生,12年投研经历,曾任联合资信评估工商部分析师,世纪证券自营固收部信用债研究员、投资经理,世纪证券资产管理部投资经理,开源证券资产管理总部投资经理、信用研究部负责人,现任鹏安基金研究部负责人、基金经理。
主动型
不足一年
无独立在管
0.6年
67.15亿
1
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资范围
该基金的投资范围包括:具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、政策性金融债、地方政府债、央行票据)、债券回购、银行存款、国债期货、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。该基金不投资于股票、可转换债券和可交换债券,也不投资信用债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、利率策略;2、久期配置策略;3、收益率曲线策略;4、期限结构配置策略;5、息差策略;6、参与国债期货交易策略。 (更多详情请参见基金招募说明书)
业绩比较基准
中债-国债及政策性银行债全价(总值)指数收益率×80%+同期银行活期存款利率(税后)×20%
投资策略及运作分析
2026年中报
报告期内,在资金宽松、内需弱于预期、通胀叙事转向的多重背景下,市场主要利率普遍下行,但各阶段交易节奏分化明显:4月初债市博弈供给放量与通胀扰动;4月中下旬交易主线切换至宽松资金面与地缘波动;5月初短暂博弈央行净回笼操作、市场风险偏好抬升;5月中下旬重回弱基本面、平稳流动性逻辑;6月初低位利率区间多空博弈均衡;6月中旬后行情再度由资金面主导。因此,本阶段核心看点并非收益率绝对下行幅度,而是短端利率大幅下行后曲线与利差的重定价:10年-1年利差走阔,收益率曲线持续陡峭;10年期国开债与10年期国债利差收窄,政金债修复行情更强,为本阶段核心行情主线。30年-10年利差季内虽阶段性收窄,但季末仍维持高位,超长端供需压力尚未充分出清。 分期限维度看,3—5年期利率债表现亮眼,核心支撑来自三重利好共振:资金面宽松、银行及理财配置需求旺盛、期限利差收窄。从配置视角来看,二季度银行计息负债成本持续下行、存单利率低位运行,3—5年期资产收益具备配置价值,对应配置需求最为稳定。 债市运行走势与当期宏观环境高度匹配。经济层面,一季度GDP同比增长5.0%,实现“开门红”;但多家机构一致预判二季度实际GDP同比回落至4.5%—4.9%区间,经济动能较一季度边际走弱。增长结构分化特征显著:出口保持高韧性,4、5月人民币计价出口同比分别达9.7%、13.8%;社零表现偏弱,两个月同比增速仅0.2%、-0.6%;信贷端内生需求不足,4月新增人民币贷款-100亿元、5月5200亿元;社融增量4月6238亿元、5月20264亿元,增长主要依靠财政发力,私人部门信用扩张偏弱。 本基金为债券型基金,专注债券品类投资。产品严格遵循基金合同及监管法律法规运作,目标持续跑赢业绩比较基准,优于同类市场平均收益。报告期内,产品完成银行间账户开立后,按既定策略运作:以捕捉期限结构高性价比凸点为核心思路,叠加骑乘收益、精选个券、波段交易增厚收益,力求为持有人创造稳健回报。
基金经理展望
2026年中报
2026年上半年,中国经济呈现前高态势,政策持续靠前发力,上半年GDP同比增长4.7%,增量为五年同期最高;但经济结构延续K型分化,整体稳定性偏弱。进入二季度后,受内外部多重因素扰动,经济修复边际走弱。其中出口表现亮眼,消费与固定资产投资均出现一定回落。结合当前稳增长政策储备与流动性环境来看,下半年政策落地空间充足,各类宏观政策工具有望持续托底经济,全年经济修复节奏仍存在较强不确定性,后续需持续跟踪各类经济指标变化。 展望下半年债市,适度宽松的货币政策是年内影响债市的核心逻辑,流动性仍是债市定价的核心锚。上半年,尤其6月之后,央行对资金面的调节更为精准,创设隔夜逆回购等工具,7天期OMO利率维持在1.4%。预计下半年央行将延续适度宽松政策基调,灵活开展流动性操作以平抑资金波动。长短端国债利率将同时受经济基本面、财政供给、期限利差、外部环境等多重因素约束,各期限利率均存在双向波动可能;利率债市场后续走势由多重宏观变量博弈决定,市场波动风险仍需持续关注。
相关基金
基金公司
鹏安基金管理有限公司
基本信息 2026-06-30
6
基金经理人数
10
管理基金
68.10亿
非货基规模
121.23亿
0.00%
较上期
近一年规模增长
121.23亿
0.00%
较上期
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
0.45年
平均投管年限
0.40年
平均在职时长
0.00%
近三年留职率
162/163
平均投管年限排名
162/163
平均在职时长排名
0/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
资产类型规模(亿)占比
股票型0.731.08%
固收型67.1598.61%
混合型0.210.31%
货币0.000.00%
其它0.000.00%
0%
50%
100%
电话
400-814-2888
传真
地址
海南省海口市国兴大道15A号全球贸易之窗大厦16层
基金公告
全部公告
发行运作
定期报告
其它公告
公告名称 公告日期
1
鹏安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加阳光人寿保险股份有限公司为销售机构并参与费率优惠活动的公告
2026-09-03
2
鹏安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加阳光人寿保险股份有限公司为销售机构并参与费率优惠活动的公告
2026-09-03
3
鹏安安泰利率债债券型证券投资基金2026年中期报告
2026-08-31
4
鹏安安泰利率债债券型证券投资基金2026年第二季度报告
2026-07-21
5
鹏安基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告
2026-07-11
6
鹏安基金管理有限公司关于董事变更情况的公告
2026-07-11
7
鹏安基金管理有限公司关于设立深圳分公司的公告
2026-07-01
8
鹏安基金管理有限公司关于鹏安安泰利率债债券型证券投资基金增加京东肯特瑞基金销售有限公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告
2026-06-26
9
鹏安基金管理有限公司关于鹏安安泰利率债债券型证券投资基金增加京东肯特瑞基金销售有限公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告
2026-06-26
10
鹏安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加兴业证券股份有限公司为销售机构并参与费率优惠活动的公告
2026-06-03