华安动态灵活配置混合A
040015
净值 2026-10-23
4.3060
日涨跌幅
1.94%
晨星分类
积极配置 - 大盘成长
基金经理
熊哲颖
成立日期
2009-12-22
风险等级
中风险(R3)
股票投资风格箱
大盘成长
基金规模
6.56亿
计价货币
人民币
综合费率
1.96%
基金类型
混合型
换手率
286%
单日申购限额
无限制
申购状态
可申购
赎回状态
可赎回
锁定期
无锁定期
托管人
工商银行
业绩
近十年
年度回报
| 回报% | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 本基金 | -5.73 | 13.20 | -26.14 | 68.59 | 53.02 | 73.64 | -21.68 | -22.38 | 3.83 | 35.63 |
| 同类平均 | -14.50 | 13.59 | -23.96 | 48.11 | 62.48 | 12.24 | -22.85 | -13.44 | 2.49 | 35.48 |
| 基准指数 | -8.81 | 30.33 | -25.23 | 57.07 | 46.21 | -3.73 | -29.81 | -20.52 | 6.91 | 32.54 |
| 四分位排名 | ||||||||||
| 百分位排名 | 54 | 21 | 71 | 3 | 57 | 5 | 70 | 85 | 43 | 45 |
| 同类基金数量 | 59 | 82 | 105 | 109 | 834 | 116 | 123 | 1445 | 1716 | 1855 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
过往回报
| 回报% | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 近一年 | 近两年 | 近三年 | 近五年 | 近十年 | 今年以来 |
| 本基金 | -6.78 | -18.48 | -1.21 | 3.51 | 16.19 | 8.40 | -0.55 | 12.67 | -0.80 |
| 同类平均 | -6.34 | -18.41 | 6.66 | 5.98 | 19.32 | 12.12 | 0.32 | 8.43 | 6.17 |
| 基准指数 | -7.31 | -19.93 | -0.23 | -4.07 | 10.93 | 7.51 | -4.72 | 5.21 | -2.91 |
| 四分位排名 | — | — | — | ||||||
| 百分位排名 | — | — | — | 47 | 51 | 55 | 45 | 16 | 61 |
| 同类基金数量 | 2024 | 1999 | 1991 | 1970 | 1921 | 1846 | 1336 | 499 | 1987 |
业绩数据截至2026-09-30，业绩不足1年不进行排名，业绩超过1年为年化值
风险
风险与回报
标准差%
回报%
| 风险和波动 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
标准差 | 优于73%同类 | 26.89% | 31.31% |
最大回撤 | 优于75%同类 | -20.14% | -19.88% |
下行风险 | 优于72%同类 | 18.87% | 21.85% |
晨星风险 | 优于71%同类 | 7.01% | 9.93% |
| 性价比 | |||
| 指标 | 同类表现 | 本基金 | 同类平均 |
夏普比率 | 优于49%同类 | 0.21 | 0.30 |
卡玛比率 | 优于55%同类 | 0.17 | 0.30 |
索提诺比率 | 优于48%同类 | 0.30 | 0.43 |
相对基准表现
跟踪指标-近三年 | 晨星计算基准 深证综合指数 | 招募说明书基准 沪深300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40% | 晨星分类基准 沪深300成长全收益指数 |
|---|---|---|---|
拟合优度-R² | 0.92 | 0.79 | 0.84 |
Beta系数 | 1.00 | 2.16 | 0.93 |
Alpha % | 0.74 | 2.05 | 1.67 |
超额收益 % | 0.42 | 3.94 | 0.87 |
跟踪误差 % | 7.54 | 17.27 | 10.70 |
信息比率 | 0.06 | 0.23 | 0.08 |
什么是晨星计算基准 ?
基于基金近36个月收益序列回归，筛选与基金历史走势和波动特征更匹配的基准指数或指数组合
- 1趋势拟合度 R²
- 衡量基准能否解释基金的历史收益走势，R² 越高（最高为1），说明走势匹配度越好
- 2相对市场波动 Beta
- 衡量基金相对基准的涨跌弹性，Beta 越接近1，说明基金和基准的风险暴露越接近
投资者回报
收益率%
近一年盈利投资者数量占比
2026-06-30本基金盈利投资者
混合型基金平均
98.11%78.02%
较混合型基金平均 +20.09%
费用
费率与成本
2026-06-30 总费用
申购赎回
申购费
赎回费
综合费率 1.96%
1.40%
显性费率1.20%
管理费(年)0.20%
托管费(年)—
销售服务费(年)0.56%
隐性费率0.54%
交易成本(估)0.03%
其它费用(估) 当前基金的晨星分类为积极配置 - 大盘成长 共有1966只基金
购买费用
| 费用信息 | |
| 管理费(每年) | 1.20% |
| 托管费(每年) | 0.20% |
| 销售服务费(每年) | 该份额不收取销售服务费 |
| 最小投资额度 | |
| 申购 | 1元 |
| 增购 | 1元 |
| 单日申购限额 | |
| 个人代销 | 无限制 |
| 个人直销 | 无限制 |
| 机构直销 | 无限制 |
| 机构代销 | 无限制 |
| 申购费 | |
| 前端收费 | 费率 |
| 申购金额 < 100万元 | 1.50% |
| 100万元 ≤ 申购金额 < 500万元 | 1.20% |
| 500万元 ≤ 申购金额 < 1,000万元 | 0.30% |
| 申购金额 ≥ 1,000万元 | 1000.00元 |
| 赎回费 | |
| 分层标准 | 费率 |
| 持有时间 < 7天 | 1.50% |
| 7天 ≤ 持有时间 < 1年 | 0.50% |
| 1年 ≤ 持有时间 < 2年 | 0.25% |
| 持有时间 ≥ 2年 | 0.00% |
不同份额费率测算对比
买入金额 1万元A份额申购费 1折
持有时长估算累计费率
- A份额
- C份额
1–364 天C份额更低无申购费，短期持有更划算
365–1095 天A份额更低该区间累计持有成本更低
数据说明：累计费率包括综合费率、申购费及赎回费，基于“基金净值保持不变”的假设测算，旨在比较同一基金不同份额在不同持有期限下的相对成本结构差异。相关结果不构成对投资者未来实际费用的精确预测，仅作为识别份额成本优劣变化及临界持有期的参考。
销售机构费率优惠
0申购费率最优惠
2 家0%
买 10 万元 实付 0 元比蚂蚁、天天等省 150 元
华安基金 线上/柜台直销 
易方达e钱包有条件免申购费1折
10 家0.15%
买 10 万元 实付 150 元
蚂蚁基金
天天基金
招商银行
腾讯理财通
盈米且慢
雪球基金
同花顺
好买基金
陆金所
中欧财富 资产分布
是否穿透
| 资产类型 | 占比 | 同类平均 |
股票 | 67.36% | 87.85% |
债券 | 0.00% | 2.21% |
现金 | 32.14% | 10.52% |
商品 | 0.00% | 0.00% |
其他 | 0.50% | -0.59% |
股票持仓
中国大盘
30.85%
中国中盘
33.55%
中国小盘
2.96%
美国股票
0.00%
发达市场
0.00%
新兴市场
0.00%
债券持仓
利率债
0.00%
信用债
0.00%
可转债
0.00%
资产支持证券
0.00%
海外投资级
0.00%
海外高收益
0.00%
商品持仓
原油
0.00%
黄金
0.00%
其他商品
0.00%
投资组合
股票行业分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
周期性 | 28.37 | 18.02 | 10.35 |
基础材料 | 21.17 | 7.89 | 13.28 |
可选消费 | 0.00 | 3.52 | -3.52 |
金融服务 | 7.20 | 6.61 | 0.59 |
房地产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
敏感性 | 65.40 | 70.37 | -4.97 |
通信服务 | 0.00 | 0.96 | -0.96 |
能源 | 8.34 | 0.00 | 8.34 |
工业 | 39.79 | 17.44 | 22.35 |
科技 | 17.27 | 51.97 | -34.70 |
防御性 | 6.23 | 11.61 | -5.38 |
必选消费 | 0.00 | 7.24 | -7.24 |
医疗保健 | 0.00 | 4.24 | -4.24 |
公用事业 | 6.23 | 0.12 | 6.11 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
股票地区分布
| 投资组合 % | 基准 % | +/- | |
| 大亚洲地区 | 100.00 | 100.00 | 0.00 |
| 日本 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大洋洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达亚洲 | 0.00 | 2.01 | -2.01 |
| 新兴亚洲 | 100.00 | 97.99 | 2.01 |
| 美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 北美 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 拉丁美洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 大欧洲地区 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 英国 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 发达欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 新兴欧洲 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 非洲/中东 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| 未分类 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
基准指数为沪深300成长全收益指数
重仓股票
| 股票代码 | 股票名称 | 晨星行业 | 风格箱 | 占净值 | 占比变动 | 重仓季度 |
| 300990 | 同飞股份 | 工业 | 6.44% | 2.39% | 2 | |
| 688388 | 嘉元科技 | 基础材料 | 5.62% | -0.11% | 2 | |
| 002353 | 杰瑞股份 | 能源 | 5.62% | -0.34% | 2 | |
| 300260 | 新莱应材 | 工业 | 3.97% | 新增 | 1 | |
| 002245 | 蔚蓝锂芯 | 工业 | 3.70% | 新增 | 1 | |
| 688097 | 博众精工 | 工业 | 3.31% | 新增 | 1 | |
| 688411 | 海博思创 | 工业 | 3.10% | 新增 | 1 | |
| 002438 | 江苏神通 | 工业 | 2.93% | -0.08% | 2 | |
| 688361 | 中科飞测 | 科技 | 2.81% | 新增 | 1 | |
| 301511 | 德福科技 | 基础材料 | 2.71% | -0.20% | 2 |
股票风格箱
价值
平衡
成长
大盘
中盘
小盘
股票风格
基金换手率
业绩归因
基准：沪深300成长全收益指数
持有人
内部人员持有
2026-06-30- 基金经理自持
- 持平
- 高管投研跟投
- 持平
- 内部员工持有
- 减持 -47.60%
- 基金公司直接持有2026-06-30
| 基金经理 2026-06-30 | 高管投研 2026-06-30 | 内部员工 2026-06-30 | 管理人 2026-06-30 |
| 未持有 | 未持有 | 21.1 万份 | 未持有 |
| 未持有 | 未持有 | 22.85 份 | 未持有 | |
| 0-10 万份 | 0-10 万份 | 14.7 万份 | 未持有 | |
| 未持有 | 未持有 | 5.8 万份 | 未持有 | |
| 50-100 万份 | 0-10 万份 | 126.1 万份 | 100.0 万份 |
持有人结构
| 持有人 | 占比 |
被FOF持有情况
分红
| 除息日 | 再投资日 | 分红(元/10份) | 再投资日净值 |
| 2016-12-14 | 2016-12-15 | 4.3000 | 1.3680 |
| 2014-11-25 | 2014-11-26 | 1.8300 | 1.0300 |
规模变动
亿
规模
基金经理
基金成立日期
基金经理人数
最长任职年限
0.0年
平均任职年限
0.0年
基金经理自购
—
管理团队
基金经理时间线
熊哲颖 女
曾任海通证券股份有限公司高级分析师、申万菱信基金管理有限公司基金经理。2022年11月加入华安基金，现任基金投资部基金经理。
权益型
任职较稳定
一拖多
工业
近三年波动较高
4.9年
18.96亿
5
前39%
收益能力
前75%
抗风险能力
风险回报
年化回报 %
年化标准差%
累计回报
*数据截止日期:
策略
投资目标
该基金通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置，在合理控制投资风险和保障基金资产流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，力求为投资者获取超额回报。
投资范围
该基金为混合型基金，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产的投资比例占基金资产的30%-80%；债券等固定收益类资产的投资比例占基金资产的0-65%；权证的投资比例占基金资产净值的0-3%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资策略
1、资产配置策略2、股票投资策略3、债券投资策略4、权证投资策略5、其他衍生工具投资策略6、存托凭证投资策略 （更多详情请参见基金招募说明书）
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40%
投资策略及运作分析
2026年中报
2026年上半年全球经济结构和市场趋势都出现了K型分化, 以AI为代表的“硅基”成为了经济的主要驱动力，而以消费为代表的“碳基”仍在寻底的过程中，同时地缘冲突抬升了能源价格中枢，因此投资框架转向科技和出海。我们认为产业趋势下的K型不会以“突然终结”的方式结束，而会通过高位震荡、内部去伪存真、资金外溢至低位板块的方式逐步收敛。
基金经理展望
2026年中报
因流动性造成的AI行业波动并不影响产业发展趋势，AI的货币化场景从coding到科研、医疗等创收环节正在逐步落地，AI硬件估值修复到位后，我们看好硬瓶颈环节、以及技术快速迭代放量的品种，保持对未来架构里光互连、800V电源、缺电的关注，关注从硬件向应用及生态的变化。维持看好海外出口链，叠加厄尔尼诺现象加重带来的产地集中、库存偏低、替代困难和季节窗口敏感的链条；中长期关注高耗能制造、数据中心和跨境制造面临缺电加重、电力股价值回归。
相关基金
| 基金名称 | 基金代码 | 成立日期 | 规模 | 管理费率 | 托管费率 | 销售服务费 | 综合费率 | 最低投资额 |
| 华安动态灵活配置混合A | 040015 | 2009-12-22 | 6.50亿 | 1.20% | 0.20% | — | 1.96% | 1 |
| 华安动态灵活配置混合C | 013619 | 2021-10-18 | 0.06亿 | 1.20% | 0.20% | 0.60% | 2.56% | 1 |
基金公司
华安基金管理有限公司 基本信息 2026-06-30
79
基金经理人数
564
管理基金
4557.08亿
非货基规模
-208.98亿
-5.20%
近一年规模增长
535.91亿
16.39%
近三年规模增长
信托责任 2026-06-30
5.48年
平均投管年限
3.61年
平均在职时长
87.27%
近三年留职率
22/163
平均投管年限排名
21/163
平均在职时长排名
24/155
近三年留职率排名
基金公司星级分布 2026-06-30
大类资产产品线规模 2026-06-30
基金公告
| 公告名称 | 公告日期 | ||
| 1 | 华安动态灵活配置混合型证券投资基金2026年中期报告 | 2026-08-31 | |
| 2 | 华安基金管理有限公司关于终止洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-08-19 | |
| 3 | 华安动态灵活配置混合型证券投资基金2026年第2季度报告 | 2026-07-21 | |
| 4 | 华安基金管理有限公司关于终止浦领基金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销售业务的公告 | 2026-06-25 | |
| 5 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-07 | |
| 6 | 关于终止中证金牛（北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基金销售业务的公告 | 2026-06-06 | |
| 7 | 华安基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 | 2026-04-30 | |
| 8 | 华安基金管理有限公司关于总经理变更的公告 | 2026-04-30 | |
| 9 | 华安基金管理有限公司关于旗下公募基金产品在直销平台实施认购及申购费率优惠的公告 | 2026-04-23 | |
| 10 | 华安动态灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告 | 2026-04-22 |